Akcie společnosti Northern Oil and Gas se aktuálně obchodují za 24,07 USD a za posledních šest měsíců si připsaly 8,6 %, čímž mírně překonaly širší trh reprezentovaný indexem S&P 500, který ve stejném období vzrostl o 7,7 %. Přesto experti varují před skrytými riziky v portfoliu této firmy a doporučují spíše prodej.
Prvním důvodem k obezřetnosti je klesající ziskovost. Upravená EBITDA marže společnosti se za poslední rok snížila o 3,2 procentního bodu, což vyvolává otázky ohledně struktury nákladů. Navzdory růstu tržeb se firmě nedaří dosáhnout lepších úspor z rozsahu a její EBITDA marže za uplynulých 12 měsíců dosáhla pouze 7,5 %.
Druhým a závažnějším rizikem je nadměrné zadlužení. Northern Oil and Gas vykazuje masivní dluh ve výši 2,55 miliardy USD, zatímco v hotovosti drží pouhých 37,04 milionu USD. Ukazatel čistého dluhu vůči EBITDA dosáhl alarmující hodnoty 15x (při celkové EBITDA 167,9 milionu USD za posledních 12 měsíců), což ukazuje, že je společnost silně přepákovaná. Takto vysoká finanční páka prodražuje další půjčky a zvyšuje riziko snížení úvěrového ratingu.
Ačkoliv se akcie při forwardovém P/E na úrovni 6,6x mohou zdát cenově přijatelné, slabé fundamenty a křehká rozvaha představují příliš velké riziko poklesu. Investoři hledající kvalitu by se měli poohlédnout po jiných příležitostech, dokud firma výrazně nesníží své dluhové zatížení.
Akcie společnosti Northern Oil and Gas se aktuálně obchodují za 24,07 USD a za posledních šest měsíců si připsaly 8,6 %, čímž mírně překonaly širší trh reprezentovaný indexem S&P 500, který ve stejném období vzrostl o 7,7 %. Přesto experti varují před skrytými riziky v portfoliu této firmy a doporučují spíše prodej.
Prvním důvodem k obezřetnosti je klesající ziskovost. Upravená EBITDA marže společnosti se za poslední rok snížila o 3,2 procentního bodu, což vyvolává otázky ohledně struktury nákladů. Navzdory růstu tržeb se firmě nedaří dosáhnout lepších úspor z rozsahu a její EBITDA marže za uplynulých 12 měsíců dosáhla pouze 7,5 %.
Druhým a závažnějším rizikem je nadměrné zadlužení. Northern Oil and Gas vykazuje masivní dluh ve výši 2,55 miliardy USD, zatímco v hotovosti drží pouhých 37,04 milionu USD. Ukazatel čistého dluhu vůči EBITDA dosáhl alarmující hodnoty 15x , což ukazuje, že je společnost silně přepákovaná. Takto vysoká finanční páka prodražuje další půjčky a zvyšuje riziko snížení úvěrového ratingu.
Ačkoliv se akcie při forwardovém P/E na úrovni 6,6x mohou zdát cenově přijatelné, slabé fundamenty a křehká rozvaha představují příliš velké riziko poklesu. Investoři hledající kvalitu by se měli poohlédnout po jiných příležitostech, dokud firma výrazně nesníží své dluhové zatížení.
Akcie společnosti Northern Oil and Gas se aktuálně obchodují za 24,07 USD a za posledních šest měsíců si připsaly 8,6 %, čímž mírně překonaly širší trh reprezentovaný indexem S&P 500, který ve stejném období vzrostl o 7,7 %. Přesto experti varují před skrytými riziky v portfoliu této firmy a doporučují spíše prodej. Prvním důvodem k obezřetnosti je klesající ziskovost. Upravená EBITDA marže společnosti se za poslední rok snížila o 3,2 procentního bodu, což vyvolává otázky ohledně struktury nákladů. Navzdory růstu tržeb se firmě nedaří dosáhnout lepších úspor z rozsahu a její EBITDA marže za uplynulých 12 měsíců dosáhla pouze 7,5 %. Druhým a závažnějším rizikem je nadměrné zadlužení. Northern Oil and Gas vykazuje masivní dluh ve výši 2,55 miliardy USD, zatímco v hotovosti drží pouhých 37,04 milionu USD. Ukazatel čistého dluhu vůči EBITDA dosáhl alarmující hodnoty 15x (při celkové EBITDA 167,9 milionu USD za posledních 12 měsíců), což ukazuje, že je společnost silně přepákovaná. Takto vysoká finanční páka prodražuje další půjčky a zvyšuje riziko snížení úvěrového ratingu. Ačkoliv se akcie při forwardovém P/E na úrovni 6,6x mohou zdát cenově přijatelné, slabé fundamenty a křehká rozvaha představují příliš velké riziko poklesu. Investoři hledající kvalitu by se měli poohlédnout po jiných příležitostech, dokud firma výrazně nesníží své dluhové zatížení.
