Akcie a futures klesají kvůli problémům v Číně a jestřábímu Fedu

Referenční indexy klesly v celém regionu, přičemž největší poklesy byly zaznamenány v Hongkongu a Austrálii. Index MSCI China je na cestě k vymazání všech zisků, kterých dosáhl od zasedání politbyra minulý měsíc. Futures na evropské akcie byly nižší, zatímco kontrakty na americké akcie se většinou nezměnily.

Ztráty následovaly po úterním poklesu amerických akcií poté, co maloobchodní tržby překonaly prognózy, což posílilo argumenty pro další zpřísnění politiky Fedu. Toto poselství posílil prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari, který řekl, že inflace sice klesá, ale „stále je příliš vysoká“.

Zápis z červencového zasedání Fedu bude zveřejněn později ve středu, zatímco investoři také získají další vodítka ohledně budoucího směřování měnové politiky Bank of England, až bude ve Velké Británii zveřejněna inflace.

Celková inflace ve Velké Británii se v červenci prudce ochladila na meziročních 6,8 %, ale jádrový index spotřebitelských cen zůstal beze změny, což představuje pro Bank of England potenciální bolest hlavy. Údaj o celkovém indexu spotřebitelských cen byl v souladu s konsenzuální prognózou 6,8 % ekonomů oslovených agenturou Reuters a následuje po chladnějším než očekávaném červnovém údaji 7,9 %. V meziměsíčním srovnání se celkový index spotřebitelských cen snížil o 0,4 % oproti konsenzuální prognóze -0,5 %. Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní ceny energií, potravin, alkoholu a tabáku, zůstala na úrovni 6,9 %, tedy beze změny oproti červnu a mírně nad konsenzuální prognózou 6,8 %.

Eurozóna má rovněž zveřejnit údaje o růstu.

Hospodářské problémy Číny zůstaly v centru pozornosti, když zpráva ukázala, že ceny nových domů v červenci již druhý měsíc klesaly, což zvýšilo obavy z churavějícího sektoru nemovitostí. Po řadě neuspokojivých údajů za červenec snížila společnost JPMorgan Chase & Co. svou prognózu celoročního růstu země z 5 % na 4,8 %, zatímco Macquarie Group snížila odhady pro jüan.

Investoři se k Číně staví stále negativněji „navzdory tomu, že je extrémně levná“, řekl Kieran Calder, vedoucí akciového výzkumu pro Asii ve společnosti Union Bancaire Privée, v televizi Bloomberg. Zatímco trh zjevně čeká na stimulační bazuku, signály od vlády ukazují, že přistupuje pouze k dílčím opatřením, dodal.

Offshore jüan byl stabilní poté, co se Čínská lidová banka snažila podpořit náladu na trhu silnějším než očekávaným fixingem měny a největší injekcí krátkodobé hotovosti do finančního systému od února.

Hlavní měny se vyvíjely smíšeně. Kivi posílil poté, co novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand) ponechala svou hlavní úrokovou sazbu beze změny, jak předpovídali ekonomové, ale uvedla, že prognózy nyní ukazují na malou šanci dalšího zvýšení sazeb.

Státní dluhopisy se v Asii zvýšily. Dvouleté výnosy se v úterý krátce vyšplhaly nad 5 %, než obrátily směr, zatímco výnosy desetiletého a třicetiletého dluhu vzrostly na nejvyšší úrovně od října.

Podle Stevena Majora, globálního vedoucího výzkumu pevných výnosů ve společnosti HSBC Plc, představuje současný výnos desetiletého dluhopisu pro investory dobrý vstupní bod. „Směřování americké křivky nahoru k desetiletým dluhopisům nyní vypadá stále zajímavěji, protože jsme na vrcholu rozpětí a zásadnější je, že reálný výnos pokrývá trend HDP,“ řekl v televizi Bloomberg.

Zatímco se investoři orientují podle jestřábího Fedu a zpomalení v Číně, devalvace v Argentině a úterní mimořádné zvýšení úrokových sazeb v Rusku, které mělo zastavit propad rublu, přispěly k náladě na odklon od rizika.

Ve středu se budou zveřejňovat výsledky hospodaření společnosti Tencent Holdings Ltd. Očekává se, že společnost zaznamená nejrychlejší tempo růstu tržeb za více než rok, což podpoří optimismus, že se internetový sektor navzdory čínským hospodářským otřesům dostává z historického dna.

Jinde ropa klesala již třetí den, zatímco zlato se zvýšilo.

Klíčové události tohoto týdne

• Průmyslová výroba eurozóny, HDP, středa
• Index spotřebitelských cen ve Spojeném království, středa
• Zápis z FOMC v USA, zahájení výstavby bytů, průmyslová výroba, středa
• Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, US Conf. Předstihový index, čtvrtek
• CPI eurozóny, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

• Futures na index S&P 500 se v 6:44 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 klesl o 1,2 %
• Futures na Nasdaq 100 se téměř nezměnily. Nasdaq 100 klesl o 1,2 %
• Japonský Topix klesl o 1,2 %
• Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,5 %.
• Hongkongský Hang Seng klesl o 1,5 %.
• Shanghai Composite klesl o 0,6 %
• Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %.

Měny

• Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
• Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0915 USD
• Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 145,43 za dolar.
• Zámořský jüan se změnil jen málo a činil 7,3200 za dolar.
• Australský dolar se změnil jen nepatrně na 0,6450 USD.
• Britská libra zůstala beze změny na 1,2705 USD.

Kryptoměny

• Bitcoin klesl o 0,1 % na 29 131,66 USD.
• Ether klesl o 0,3 % na 1 821,49 USD

Dluhopisy

• Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 4,19 %.
• Výnos japonských desetiletých dluhopisů se nezměnil a činil 0,625 %.
• Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 4,20 %.

Komodity

• Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,4 % na 80,70 USD za barel.
• Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 904,93 USD za unci.