Komoditní přehled: zlato na téměř třítýdenním maximu, ceny ropy klesají

Ceny zlata dosáhly téměř třítýdenního maxima, protože dolar a výnosy ustupují

Zelená bankovka tento týden sestoupila z téměř tříměsíčního maxima v souvislosti s určitým vybíráním zisků, zatímco referenční výnosy amerických státních dluhopisů rovněž ustoupily z více než dvacetiletých maxim.

Zlato zaznamenalo určité nabídky bezpečného přístavu, protože investoři si nebyli jisti, jak tento týden dopadnou zveřejněné údaje z USA, vzhledem k tomu, že pravděpodobně ovlivní vývoj úrokových sazeb.

To pomohlo žlutému kovu dále se zotavit z nedávných pětiměsíčních minim, zatímco spotové ceny se také posunuly dále nad klíčovou úroveň 1 900 USD za unci.

Spotové zlato vzrostlo o 0,3 % na 1 925,51 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci vzrostly o 0,3 % na 1 953,25 USD za unci.

Záplava amerických dat na spadnutí
Trhy se nyní soustředily přímo na příval ekonomických údajů z USA v tomto týdnu, počínaje údaji o spotřebitelské důvěře, které budou zveřejněny později během dne.

Ve středu bude zveřejněn revidovaný údaj o hrubém domácím produktu za druhé čtvrtletí, zatímco ve čtvrtek budou zveřejněny údaje o výdajích na osobní spotřebu – preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému.

Týden uzavřou v pátek údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor za srpen.

Jakékoli známky ekonomické odolnosti, zejména v oblasti inflace a trhu práce, dávají Fedu více podnětů a prostoru k dalšímu zvyšování úrokových sazeb – což je scénář, který by měl zatížit zlato.

Výhled pro žlutý kov zůstává nejistý také vzhledem k tomu, že sazby v USA zůstanou na vyšší úrovni delší dobu – tento trend nedávno potvrdil předseda Fedu Jerome Powell.

Investoři sice obecně očekávají, že Fed v září ponechá sazby na stejné úrovni, zároveň však omezili veškeré sázky na snížení úrokových sazeb v letošním roce.

Naděje na stimulaci v Číně podpořily měď před výsledky PMI
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi rostly v návaznosti na oslabení dolaru, zatímco sázky na další stimulační opatření v Číně červenému kovu rovněž pomohly.

Futures na měď vzrostly o 0,3 % na 3,8143 USD za libru.

Čínská státní média informovala, že Lidová banka zvažuje dřívější než očekávané snížení povinných minimálních rezerv, což by mělo výrazně zvýšit likviditu v zemi, která je největším dovozcem mědi na světě. Čínští představitelé také hovořili o větší fiskální podpoře ekonomiky, která se potýká se zpomalujícím oživením po skončení krize COVID.

Obavy z Číny začátkem letošního roku srážely ceny mědi a po většinu roku je udržovaly hluboko pod úrovní 4 USD za libru.

Údaje o indexu nákupních manažerů (PMI) z této země budou zveřejněny ve čtvrtek a v pátek a očekává se, že vnesou více světla do podnikatelské aktivity v zemi. Analytici předpovídají pro srpen převážně slabé údaje.

Ceny ropy klesají s ekonomickými údaji, v centru pozornosti jsou rizika dodávek způsobená bouřkami

Ceny ropy v úterý na začátku asijského obchodování mírně klesly, protože obchodníci očekávali řadu ekonomických údajů od hlavních dovozců ropy v tomto týdnu, zatímco pozornost se soustředila také na možné narušení dodávek v důsledku tropické bouře Idalia.

Ceny ropy se v pondělí po dvou po sobě jdoucích týdnech, kdy uzavíraly níže, pohybovaly jen málo, přičemž investoři se vyhýbali velkým sázkám před klíčovými ekonomickými údaji ze Spojených států a Číny, které budou zveřejněny koncem tohoto týdne.

Dvouměsíční rally na trzích s ropou se v polovině srpna uzavřela, protože obnovené obavy z rostoucích úrokových sazeb a zpomalující poptávky – zejména v Číně – podnítily velkou dávku vybírání zisků.

Na straně nabídky však trhy čekaly na případné narušení těžby ropy v Mexickém zálivu, kde by měla tuto středu na Floridu dorazit Idalia. Očekává se také, že bouře zesílí na silný hurikán.

Futures na ropu Brent mírně klesly na 83,78 USD za barel, zatímco futures na ropu West Texas Intermediate klesly o 0,1 % na 80,00 USD za barel.