Akcie rostou, protože Čína rozšiřuje zisky; výnosy klesají

Podle oficiální tiskové agentury Xinhua se čínští představitelé v pondělí zavázali posílit politickou podporu a urychlit vládní výdaje.

„Pokud budou politická opatření v příštích týdnech nadále odhalována, může se tržní narativ změnit z ‚příliš málo, příliš pozdě‘ na sebevědomější postoj, protože tvůrci politiky znovu získají důvěryhodnost,“ napsali ve své poznámce stratégové UBS Global Wealth Management včetně Solity Marcelli a Marka Haefeleho.

Výnosy státních dluhopisů klesly napříč desetiletými splatnostmi, přičemž výnos dvouletého dluhopisu se snížil o více než pět bazických bodů na úroveň mírně pod 5 %. Pondělní aukce dvouletých a pětiletých státních dluhopisů přinesly nejvyšší výnosy od doby před finanční krizí v roce 2008, což je odrazem výprodeje na americkém dluhopisovém trhu, který se prohloubil minulý týden v očekávání dalšího zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Dolar oslabil vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti zemí, zatímco kurz jenu se téměř nezměnil a pohyboval se kolem 146,5 za dolar.

Stratégové Goldman Sachs Group Inc. očekávají, že pokud se Bank of Japan bude držet svého holubičího postoje, oslabí jen na úroveň, která byla naposledy zaznamenána před více než 30 lety. Podle stratégů vedených Kamakshyou Trivedim se během příštích šesti měsíců měna dostane na úroveň 155 za dolar, což je nejslabší hodnota od června 1990. Dříve očekávali, že se jen bude obchodovat na úrovni 135.

Mezitím budou obchodníci později v úterý sledovat údaje o spotřebitelské důvěře z USA, aby získali informace o dopadu měnové politiky Fedu na ekonomiku. Údaje tohoto týdne zahrnují také růst zaměstnanosti v USA, který se pravděpodobně ochladil, zatímco růst mezd se v srpnu zmírnil, což naznačuje další zmírnění inflačních rizik, které snižuje naléhavost dalšího zvýšení sazeb Fedu.

V centru pozornosti budou tento týden také údaje o jádrovém deflátoru PCE v USA a inflace v eurozóně, zatímco údaje o čínském PMI by měly posílit, že ekonomika jde od špatného k horšímu.

„Bude to kritický týden,“ řekl Jack McIntyre, portfolio manažer společnosti Brandywine Global Investment Management, v televizi Bloomberg. „Dočkáme se několika klíčových údajů, které nám tak trochu poskytnou příležitost k jakémusi přehodnocení portfoliových pozic, a Fed přehodnotí svou měnovou politiku, zda dělá správnou věc.“

Na komoditním trhu se ropa obchodovala kolem 80 USD za barel, když obchodníci čekali na další sadu indicií ohledně výhledu poptávky po ropě v USA a Číně. Zlato se posunulo výše.

Klíčové události tohoto týdne:

Spotřebitelská důvěra v USA, Conference Board, úterý
Ekonomická důvěra eurozóny, spotřebitelská důvěra, středa
HDP USA, velkoobchodní zásoby, očekávané prodeje domů, středa
Čína výrobní PMI, nevýrobní PMI, čtvrtek
Japonsko průmyslová výroba, maloobchodní tržby, čtvrtek
Eurozóna CPI, nezaměstnanost, čtvrtek
ECB zveřejní zprávu z červencového měnověpolitického zasedání, čtvrtek
Osobní výdaje a příjmy v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek
Čína Caixin výrobní PMI, pátek
Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pátek
Guvernér jihoafrické centrální banky Lesetja Kganyago, prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, Huw Pill z BOE, Gita Gopinath z MMF v panelu na konferenci jihoafrické rezervní banky, pátek
Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová vystupuje na virtuální akci, pátek
Nezaměstnanost v USA, pracovní místa mimo zemědělství, prodeje lehkých vozidel, ISM výroby, výdaje ve stavebnictví, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:30 londýnského času o 0,1 %. S&P 500 vzrostl o 0,6 %
Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,7 %
Japonský Topix vzrostl o 0,2 %
Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,6 %.
Hongkongský Hang Seng vzrostl o 2,1 %.
Shanghai Composite vzrostl o 1,2 %
Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %.

Měny

Spotový dolarový index Bloomberg se příliš nezměnil.
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0822 USD
Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 146,53 za dolar.
Zámořský jüan se změnil jen málo a činil 7,2910 za dolar.
Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6444 USD
Britská libra vzrostla o 0,1 % na 1,2620 USD.

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,3 % na 26 054,53 USD
Ether vzrostl o 0,2 % na 1649,81 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,19 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 1,5 bazického bodu na 0,645 %.
Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o dva bazické body na 4,12 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,1 % na 80 USD za barel.
Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 923,78 USD za unci.

Asijský akciový index vzrostl o 0,8 % a byl podpořen zisky hlavních indexů v regionu. Index Hang Seng prodloužil svůj růst do druhého dne a čínské akcie dosáhly lepších výsledků, přičemž index Hang Seng China Enterprises vzrostl o více než 2 %. Kontrakty na evropské a americké akcie vzrostly poté, co index S&P 500 zaznamenal první zpětný růst v srpnu.Podle oficiální tiskové agentury Xinhua se čínští představitelé v pondělí zavázali posílit politickou podporu a urychlit vládní výdaje.„Pokud budou politická opatření v příštích týdnech nadále odhalována, může se tržní narativ změnit z ‚příliš málo, příliš pozdě‘ na sebevědomější postoj, protože tvůrci politiky znovu získají důvěryhodnost,“ napsali ve své poznámce stratégové UBS Global Wealth Management včetně Solity Marcelli a Marka Haefeleho.Výnosy státních dluhopisů klesly napříč desetiletými splatnostmi, přičemž výnos dvouletého dluhopisu se snížil o více než pět bazických bodů na úroveň mírně pod 5 %. Pondělní aukce dvouletých a pětiletých státních dluhopisů přinesly nejvyšší výnosy od doby před finanční krizí v roce 2008, což je odrazem výprodeje na americkém dluhopisovém trhu, který se prohloubil minulý týden v očekávání dalšího zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.Dolar oslabil vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti zemí, zatímco kurz jenu se téměř nezměnil a pohyboval se kolem 146,5 za dolar.Stratégové Goldman Sachs Group Inc. očekávají, že pokud se Bank of Japan bude držet svého holubičího postoje, oslabí jen na úroveň, která byla naposledy zaznamenána před více než 30 lety. Podle stratégů vedených Kamakshyou Trivedim se během příštích šesti měsíců měna dostane na úroveň 155 za dolar, což je nejslabší hodnota od června 1990. Dříve očekávali, že se jen bude obchodovat na úrovni 135.Mezitím budou obchodníci později v úterý sledovat údaje o spotřebitelské důvěře z USA, aby získali informace o dopadu měnové politiky Fedu na ekonomiku. Údaje tohoto týdne zahrnují také růst zaměstnanosti v USA, který se pravděpodobně ochladil, zatímco růst mezd se v srpnu zmírnil, což naznačuje další zmírnění inflačních rizik, které snižuje naléhavost dalšího zvýšení sazeb Fedu.V centru pozornosti budou tento týden také údaje o jádrovém deflátoru PCE v USA a inflace v eurozóně, zatímco údaje o čínském PMI by měly posílit, že ekonomika jde od špatného k horšímu.„Bude to kritický týden,“ řekl Jack McIntyre, portfolio manažer společnosti Brandywine Global Investment Management, v televizi Bloomberg. „Dočkáme se několika klíčových údajů, které nám tak trochu poskytnou příležitost k jakémusi přehodnocení portfoliových pozic, a Fed přehodnotí svou měnovou politiku, zda dělá správnou věc.“Na komoditním trhu se ropa obchodovala kolem 80 USD za barel, když obchodníci čekali na další sadu indicií ohledně výhledu poptávky po ropě v USA a Číně. Zlato se posunulo výše.Klíčové události tohoto týdne: Spotřebitelská důvěra v USA, Conference Board, úterý Ekonomická důvěra eurozóny, spotřebitelská důvěra, středa HDP USA, velkoobchodní zásoby, očekávané prodeje domů, středa Čína výrobní PMI, nevýrobní PMI, čtvrtek Japonsko průmyslová výroba, maloobchodní tržby, čtvrtek Eurozóna CPI, nezaměstnanost, čtvrtek ECB zveřejní zprávu z červencového měnověpolitického zasedání, čtvrtek Osobní výdaje a příjmy v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Čína Caixin výrobní PMI, pátek Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pátek Guvernér jihoafrické centrální banky Lesetja Kganyago, prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, Huw Pill z BOE, Gita Gopinath z MMF v panelu na konferenci jihoafrické rezervní banky, pátek Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová vystupuje na virtuální akci, pátek Nezaměstnanost v USA, pracovní místa mimo zemědělství, prodeje lehkých vozidel, ISM výroby, výdaje ve stavebnictví, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:30 londýnského času o 0,1 %. S&P 500 vzrostl o 0,6 % Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,7 % Japonský Topix vzrostl o 0,2 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,6 %. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 2,1 %. Shanghai Composite vzrostl o 1,2 % Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %. Měny Spotový dolarový index Bloomberg se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0822 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 146,53 za dolar. Zámořský jüan se změnil jen málo a činil 7,2910 za dolar. Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6444 USD Britská libra vzrostla o 0,1 % na 1,2620 USD. Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,3 % na 26 054,53 USD Ether vzrostl o 0,2 % na 1649,81 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 4,19 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 1,5 bazického bodu na 0,645 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o dva bazické body na 4,12 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,1 % na 80 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 923,78 USD za unci.