Tuto informaci sdělil Brian Arcese, portfolio manažer společnosti Foord Asset Management, který vyjádřil svůj “mnohem méně přesvědčivý názor” na další nadvládu společnosti Tesla. V rozhovoru pro CNBC Pro Talks Arcese rozvedl svůj jedinečný investiční pohled na tento rychle se vyvíjející trh.

Jednou z takových strategií, kterou Arcese vyzdvihl, je investování do tradičních regulovaných utilitních společností, což je cesta, kterou uznává jako “poněkud netradiční” v rámci finančního ekosystému zaměřeného na elektromobily. S přechodem ekonomik od výroby ke službám Arcese osvětlil zajímavý postřeh týkající se elektroenergetického průmyslu. Poprvé od globální finanční krize v roce 2008 nedošlo v tomto odvětví k “téměř žádnému růstu objemu”.

“Před nástupem datových center, která se skutečně rozjíždějí, jste zaznamenali pokles objemu na straně elektřiny,” upozornil Arcese. Poznamenal, že tento trend se mění s rozšířením elektromobilů. Jakmile se poptávka po elektrických vozidlech zintenzivní, předpovídá, “budete mít řádný objemový růst”.

Trh často přehlíží regulované společnosti poskytující elektrické služby, ale Arcese se domnívá, že tyto společnosti, z nichž mnohé se v současnosti obchodují za atraktivní ocenění, mohou nabídnout růst v rozmezí 5 až 7 %. Ve spojení s dividendou ve výši 3 až 5 % poskytují tyto investice potenciál pro lákavý robustní růst s podstatně menším rizikem než investice do společnosti zaměřené čistě na elektromobily. Arcese vyzdvihl společnost Edison International (EIX), americkou regulovanou utilitní firmu, jako jednu z těch, které stojí za zvážení v souvislosti s rostoucím trendem elektromobilů.

Druhá Arceseho investiční strategie spočívá v soustředění se na materiály nezbytné pro výrobu elektromobilů, jako je měď a lithium. Jeho investiční filozofie se zaměřuje méně na kolísání cen a více na společnosti, které se objevují jako výrobci s nejnižšími náklady. “Nemám tušení, kde se budou ceny mědi pohybovat… Ale ve střednědobém až dlouhodobém horizontu víme, že potřebujeme více mědi, takže pokud investujete do výrobce s nejnižšími náklady, je to způsob, jak se podílet na tomto prostoru,” řekl Arcese.

Rozhovor se uskutečnil 22. listopadu 2022 během prvního setkání CNBC Pro Talks, které se konalo na obchodní škole – konkrétně v asijském kampusu INSEAD v Singapuru. Mezi účastníky diskuse byli vedle Arceseho i další dva odborníci z oboru: James Sullivan, výkonný ředitel a vedoucí asijsko-pacifického akciového výzkumu ve společnosti JPMorgan, a Jenny Zengová, CIO pro fixní výnosy v regionu APAC ve společnosti Allianz Global Investors.

Podle Sullivana na stále konkurenční trh s elektromobily proudí “velmi, velmi významný” objem investic. Jako hnací sílu, která pohání tento průmyslový pohyb směrem ke světovým standardům, uvedl rychlý pokrok v oblasti designu a technologií.

Sullivan, který se podělil o názory z JPMorgan, naznačil, že klíčové je pochopení základních východisek podnikání. Zásadní je pochopit, kdo je schopen dosahovat zisků v různých cenových hladinách, přičemž v tomto závodě vede Čína a do jisté míry i Korea, což staví USA do pozadí. Rozhodující proměnnou se pak stávají výrobní náklady.

S rostoucí oblibou elektromobilů se trh přizpůsobuje a investiční strategie kolísají v souladu s dynamicky se měnícím prostředím. Tesla, kdysi nezpochybnitelný lídr, se může potýkat s rostoucí konkurencí a investoři, jako je Arcese, odhalující své diverzifikované strategie, zdůrazňují vývoj a rozmanitost trhu s elektromobily.