Jak získat co největší zisk za své peníze při investování do akcií vyplácejících dividendy
Akcie vyplácející dividendy se mohou zdát lákavé díky svým atraktivním výnosům, ale při výběru jmen generujících příjmy je třeba brát v úvahu širší souvislosti.
Reinvestování dividend je klíčové pro maximalizaci dlouhodobých výnosů z investic do akcií vyplácejících dividendy.
Akcie vyplácející dividendy se stávají atraktivnějšími kvůli klesajícím úrokovým sazbám a snížení sazeb plánovaných Fedem v roce 2024.
Investoři, kteří reinvestují dividendy, mohou dosáhnout výrazně vyšších výnosů, i přes turbulentní období na trhu.
Akcie S&P 500 Dividend Aristocrats, které pravidelně zvyšují dividendy po dobu alespoň 25 let, mohou být atraktivní volbou pro dividendové investory.
Skutečná hodnota spočívá ve složeném efektu reinvestování namísto utrácení vyprodukovaných dividend v průběhu času, což je strategie, která může výrazně zvýšit celkový výnos portfolia.
“Reinvestice dividend je klíčem k maximalizaci skládaného efektu a celkového výnosu z investice,” zdůrazňuje Michael Arone, hlavní investiční stratég divize U.S. SPDR Business společnosti State Street. “Síla složeného investování může skutečně zvýšit výnosy tím, že výnosy nebudou pouze v kapse, ale budou reinvestovány.”
Zvyšování výnosů portfolia prostřednictvím dividend se stává klíčovým v roce, kdy se předpokládá pokles úrokových sazeb. Federální rezervní systém naznačuje pro rok 2024 tři snížení sazeb, přičemž klesající sazby činí aktiva generující příjmy, jako jsou akcie vyplácející dividendy, lákavějšími ve srovnání s bezrizikovými výnosy státních dluhopisů.
Podle výzkumu S&P Dow Jones Indices od roku 1926 dividendy tvoří zhruba 32 % celkového výnosu indexu S&P 500, zatímco zhodnocení kapitálu 68 %. V důsledku nárůstu zpětného odkupu akcií, nástupu technologických společností a klesajících úrokových sazeb však byly tyto výnosové plátci postupem času odsunuty na vedlejší kolej.
Zdroj: Shutterstock
Dividendové akcie zažily v roce 2023 náročný rok, protože Federální rezervní systém přistoupil ke zvyšování sazeb. Výsledkem byl celkový výnos fondu Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) ve výši záporných 9 %, přičemž ztráty zaznamenaly i výnosové akcie citlivé na sazby v sektoru veřejných služeb a nemovitostí. V roce 2023 ve stínu prosperujícího technologického sektoru upadly v nemilost investorů hledajících příjmy.
Investoři, kteří trpělivě přečkají tato turbulentní období, jsou však obvykle dlouhodobě odměněni, zejména pokud reinvestují dividendy. Podle analýzy CNBC Pro využívající údaje FactSet by investor, který na konci roku 2003 nakoupil akcie IBM v hodnotě 1 000 USD a reinvestoval dividendy, dosáhl výnosu 228,1 %. Na konci roku 2023 by se tato investice zhodnotila na 3 280,95 USD.
International Business Machines Corporation (IBM) a Target Corporation (TGT) jsou příklady společností, které bohatě odměnily trpělivé akcionáře. Společnost IBM, která měla dividendový výnos 3,6 % a v prosinci vyplatila čtvrtletní peněžní dividendu 1,66 USD na akcii, ilustruje potenciál dlouhodobých výnosů. Kdyby se dividendy místo reinvestování strkaly do kapsy, akcie IBM v hodnotě 1 000 USD nakoupené na konci roku 2003 by vzrostly jen zhruba o 85 %, což by vedlo k tržní hodnotě 1 847,61 USD.
Podobně by se investice 1 000 USD do společnosti Target Corporation na konci roku 2003 s reinvestovanými dividendami o deset let později vyšplhala na 5 691,95 USD – což znamená výnos 469,19 %. Bez reinvestice by zhodnocení, i když značné, činilo pouze 3 708,85 USD, což představuje výnos 270,89 %.
Investoři proto musí důkladně prozkoumat dividendovou politiku makléřských společností, aby se ujistili, že reinvestice dividend jsou součástí jejich strategie pro jednotlivé akcie a ETF.
Dividendoví investoři považují rok 2024 potenciálně za rok oživení těchto akcií a předpovídají rozšiřující se rally. “Dojde k jejich návratu. Existuje podpora ocenění, fundamentální podpora a trh se musí skutečně rozšířit,” předpovídá Grace Lee, manažerka portfolia fondu Columbia Dividend Opportunity Fund (ACUIX).
Hledáte možnosti výběru akcií? Pro investory mohou být atraktivním výchozím bodem akcie S&P 500 Dividend Aristocrats – akcie, které konzistentně zvyšují své dividendy ročně po dobu nejméně posledních 25 let. “Schopnost společnosti trvale vyplácet nebo zvyšovat dividendy signalizuje její finanční robustnost,” dodává Arone.
Tyto společnosti často disponují stabilními zisky, zdravými rozvahami, nízkým vlastním kapitálem a solidními peněžními toky a obecně mají vysokou kvalitu. Například minulý týden došlo k přehodnocení indexu Dividend Aristocrats společností S&P Dow Jones Indices, které vyvrcholilo vyřazením společnosti Walgreens Boots Alliance (která na začátku letošního roku snížila dividendu téměř o polovinu) a zařazením distributora průmyslových výrobků Fastenal Company (FAST), a to od 1. února.
Arone tvrdí, že ačkoli jsou společnosti, které zvyšují dividendy, stereotypně vnímány jako podniky staré školy “Mom and Pop”, jsou to obvykle organizace, které fungují na základě zdravých zisků, stabilních rozvah a silného cash flow. V současném prostředí jsou podle Arona “tyto vlastnosti atraktivní”.
Skutečná hodnota spočívá ve složeném efektu reinvestování namísto utrácení vyprodukovaných dividend v průběhu času, což je strategie, která může výrazně zvýšit celkový výnos portfolia.“Reinvestice dividend je klíčem k maximalizaci skládaného efektu a celkového výnosu z investice,” zdůrazňuje Michael Arone, hlavní investiční stratég divize U.S. SPDR Business společnosti State Street. “Síla složeného investování může skutečně zvýšit výnosy tím, že výnosy nebudou pouze v kapse, ale budou reinvestovány.”Zvyšování výnosů portfolia prostřednictvím dividend se stává klíčovým v roce, kdy se předpokládá pokles úrokových sazeb. Federální rezervní systém naznačuje pro rok 2024 tři snížení sazeb, přičemž klesající sazby činí aktiva generující příjmy, jako jsou akcie vyplácející dividendy, lákavějšími ve srovnání s bezrizikovými výnosy státních dluhopisů.Podle výzkumu S&P Dow Jones Indices od roku 1926 dividendy tvoří zhruba 32 % celkového výnosu indexu S&P 500, zatímco zhodnocení kapitálu 68 %. V důsledku nárůstu zpětného odkupu akcií, nástupu technologických společností a klesajících úrokových sazeb však byly tyto výnosové plátci postupem času odsunuty na vedlejší kolej.Dividendové akcie zažily v roce 2023 náročný rok, protože Federální rezervní systém přistoupil ke zvyšování sazeb. Výsledkem byl celkový výnos fondu Vanguard Dividend Appreciation ETF ve výši záporných 9 %, přičemž ztráty zaznamenaly i výnosové akcie citlivé na sazby v sektoru veřejných služeb a nemovitostí. V roce 2023 ve stínu prosperujícího technologického sektoru upadly v nemilost investorů hledajících příjmy.Investoři, kteří trpělivě přečkají tato turbulentní období, jsou však obvykle dlouhodobě odměněni, zejména pokud reinvestují dividendy. Podle analýzy CNBC Pro využívající údaje FactSet by investor, který na konci roku 2003 nakoupil akcie IBM v hodnotě 1 000 USD a reinvestoval dividendy, dosáhl výnosu 228,1 %. Na konci roku 2023 by se tato investice zhodnotila na 3 280,95 USD.International Business Machines Corporation a Target Corporation jsou příklady společností, které bohatě odměnily trpělivé akcionáře. Společnost IBM, která měla dividendový výnos 3,6 % a v prosinci vyplatila čtvrtletní peněžní dividendu 1,66 USD na akcii, ilustruje potenciál dlouhodobých výnosů. Kdyby se dividendy místo reinvestování strkaly do kapsy, akcie IBM v hodnotě 1 000 USD nakoupené na konci roku 2003 by vzrostly jen zhruba o 85 %, což by vedlo k tržní hodnotě 1 847,61 USD. Podobně by se investice 1 000 USD do společnosti Target Corporation na konci roku 2003 s reinvestovanými dividendami o deset let později vyšplhala na 5 691,95 USD – což znamená výnos 469,19 %. Bez reinvestice by zhodnocení, i když značné, činilo pouze 3 708,85 USD, což představuje výnos 270,89 %. Investoři proto musí důkladně prozkoumat dividendovou politiku makléřských společností, aby se ujistili, že reinvestice dividend jsou součástí jejich strategie pro jednotlivé akcie a ETF.Dividendoví investoři považují rok 2024 potenciálně za rok oživení těchto akcií a předpovídají rozšiřující se rally. “Dojde k jejich návratu. Existuje podpora ocenění, fundamentální podpora a trh se musí skutečně rozšířit,” předpovídá Grace Lee, manažerka portfolia fondu Columbia Dividend Opportunity Fund .Hledáte možnosti výběru akcií? Pro investory mohou být atraktivním výchozím bodem akcie S&P 500 Dividend Aristocrats – akcie, které konzistentně zvyšují své dividendy ročně po dobu nejméně posledních 25 let. “Schopnost společnosti trvale vyplácet nebo zvyšovat dividendy signalizuje její finanční robustnost,” dodává Arone.Tyto společnosti často disponují stabilními zisky, zdravými rozvahami, nízkým vlastním kapitálem a solidními peněžními toky a obecně mají vysokou kvalitu. Například minulý týden došlo k přehodnocení indexu Dividend Aristocrats společností S&P Dow Jones Indices, které vyvrcholilo vyřazením společnosti Walgreens Boots Alliance a zařazením distributora průmyslových výrobků Fastenal Company , a to od 1. února. Arone tvrdí, že ačkoli jsou společnosti, které zvyšují dividendy, stereotypně vnímány jako podniky staré školy “Mom and Pop”, jsou to obvykle organizace, které fungují na základě zdravých zisků, stabilních rozvah a silného cash flow. V současném prostředí jsou podle Arona “tyto vlastnosti atraktivní”.
