smart money.

Sledování ETF s největším přílivem je dobrý způsob, jak sledovat náladu na trhu a připojit se k trendu dříve, než se k němu přidají média a širší maloobchodní ekosystém. Sledování přílivu ETF je způsob, jak sledovat chytré peníze.Někdy konkrétní tematický ETF zachytí neobvyklé množství přílivu. To může znamenat, že investoři s náskokem nebo znalostí daného sektoru se domnívají, že se připravuje býčí vítr v zádech.

I když příliv připadá na vrub mnoha individuálním nebo drobným obchodníkům, a nikoli masivnímu institucionálnímu pohybu, stává se sledování přílivu způsobem, jak zadat průzkum trhu. Může odhalit místa, kde si většina obchodníků myslí, že se nachází příští velký pohyb.

Tyto tři ETF s největším přílivem v tomto roce ukazují na místa, kde podle mnohých pod povrchem bublá býčí nálada. Proto nemusí být pozdě přidat se k této party.

Sprott Junior Uranium Miners ETF (NASDAQ:URNJ) vede mezi ETF s nejneobvyklejším přílivem v tomto roce a od 1. ledna poslal ETF zaměřené na jadernou energii o téměř 25 % výše.

V letošním roce se sešlo několik jedinečných faktorů, díky kterým by se uran mohl stát investičním tahounem. Nákladový poměr činí 0,80 %, tedy 80 USD ročně při investici 10 000 USD.

První z nich přichází v souvislosti s tím, že jeden z největších producentů uranu, kazašská společnost Kazatomprom, snížil roční prognózy pro letošní rok o 2 %. Jak víme ze středoškolských kurzů ekonomie, snížená nabídka a neustálá poptávka se rovná vyšší ceně komodit. Ti, kdo investují do URNJ, tak činí na základě předpokladu, že snížená produkce Kazatompromu znamená, že ceny uranu v důsledku snížené globální nabídky vzrostou.

Býčí faktory však ovlivňují i poptávkovou stranu rovnice. Konkrétně legislativní trendy stále více ukazují na preferenci jaderné energie jako náhrady za solární energii v národním boji za čistou a udržitelnou energii. Například prosincový zákon o bezpečnosti jaderného paliva upřednostňuje národní řízení jaderné energetiky. A to vytváří domácí poptávku po uranu.

Těžaři uranu bývají spekulativním, volatilním a rizikovým odvětvím, do kterého je vhodné investovat. Ale díky rekordnímu přílivu a hmatatelným zprávám, které podporují jeho růst, zůstává URNJ v tomto roce solidním ETF.

URNJ

Sprott Junior Uranium Miners ET

NasdaqGM

$16.97

$0.135

0.80%

Býčí teze podporující značný příliv peněz do iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) je zřejmá. To však neubírá na investiční příležitosti.

Nezapomeňte, že stejně jako samotné dluhopisy je i cena dluhopisových ETF funkcí výnosu, který se odvíjí od úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Výnosy dluhopisů stoupají, když Fed zvyšuje sazby, což způsobuje pokles cen stávajících dluhopisů. TLT tak od března 2022, kdy začalo platit zvyšování sazeb, klesl o více než 30 %. Nákladový poměr TLT činí 0,15 %, tedy 15 USD ročně při investici 10 000 USD.

Platí však i opačný princip, kdy ceny dluhopisů rostou s tím, jak klesají sazby (a výnosy). Ačkoli Fed tvrdil, že sazby zůstanou „vyšší po delší dobu“, masivní příliv do TLT naznačuje, že investoři si myslí něco jiného a věří, že ETF na dluhopisy s dlouhou splatností čeká run. Příliv investic však není jediným ukazatelem, že sazby mohou klesat, což způsobuje prudký růst akcií TLT. Údaje o cenách futures na Fed Funds naznačují více než 60% pravděpodobnost, že sazby do 1. května mírně klesnou a do června klesnou pod 5 %. Pokud se tato prognóza potvrdí, TLT by mohly zahájit rychlý pochod vzhůru – čímž by se ti, kteří se vezou na současném přílivu, stali prvními účastníky dlouhé býčí série dluhopisů.

Stejně jako URNJ je i AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (NYSEARCA:MSOS) ETF, který zaznamenává masivní příliv díky býčím zprávám kolem svého sektoru. V tomto případě se však zdá, že dlouho diskutovaná otázka legalizace může znamenat konečný obrat. Nákladový poměr činí 0,83 %, tedy 83 USD ročně při investici 10 000 USD.

Pravděpodobně si vzpomínáte na doporučení Ministerstva zdravotnictví a sociálních služeb (HHS) přeřadit konopí do méně restriktivního hodnocení. Historicky trvá Úřadu pro kontrolu léčiv (DEA) přibližně 90 dní, než doporučení HHS analyzuje a odpoví na ně. Dosavadní mlčení DEA k této záležitosti tedy mnohé vede k domněnce, že se chystá zásadní oznámení, které bude hnací silou přílivu ETF.

MSOS je největším konopným ETF se spravovanými aktivy přesahujícími 1 miliardu USD. Generální ředitel společnosti AdvisorShares Noah Hamman má dále pro bujaré investory několik varovných slov. Říká, že jakékoli snahy o změnu klasifikace jsou „dílčí legislativou, protože stále neřeší rekreační užívání“. Je však opatrně optimistický a říká: „Na federální úrovni nic nezměnili, ale konečně se dostáváme do bodu, kdy na federální úrovni trochu dohánějí.“

Sázka na sólové akcie konopí je náročná. Investování do ETF však pomáhá zachytit vítěze a zároveň snížit dopad poražených. Proto je příliv do tohoto konopného ETF rekordní.

MSOS

AdvisorShares Trust AdvisorShar

NYSEArca

$2.74

$0.007

0.25%