Investoři mají tendenci přecházet k dividendovým akciím, když si nejsou jisti výhledem trhu. Tyto investice, běžně označované jako „defenzivní akcie“, jsou atraktivní pro investory, kteří hledají konzistentní výplaty v čase. Dividendy jsou obvykle vypláceny čtvrtletně, což se liší od zájmu denních obchodníků o krátkodobé zisky. Tyto typy akcií tak často vykazují stabilitu.

Vzhledem k nedávným výkyvům na trhu, které vyvolávají obavy z pokračujícího poklesu, někteří investoři nepřekvapivě přehodnocují investice zaměřené na dividendy. Kromě potenciální cenové stability umožňují akcie těchto společností generovat pasivní příjem. Dlouhodobé držení dividendových akcií umožňuje hromadění zisků i bez aktivní správy.

Identifikace kvalitních dividendových příležitostí vyžaduje určité předsudky. I když výnosy mohou být atraktivní, akcie s nejvyššími dividendovými výnosy někdy nadměrně kompenzují riziko. Pro srovnání, index S&P 500 obvykle vynáší přibližně 1,5 %. To znamená, že investice 1 USD do průměrné akcie S&P 500 by mohla ročně vynést 15 centů. Následující dividendové akcie tedy představují výrazně nadprůměrné, udržitelné výnosy, které stojí za prozkoumání.

Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) je jednou z nejlepších dividendových akcií, které stojí za prozkoumání. Jako poskytovatel střednědobých energetických služeb se osvědčila jako konzistentní a spolehlivá společnost pro výplatu dividend. EPD mimo jiné přepravuje a skladuje zemní plyn a ropu a její obchodní model je do jisté míry imunní vůči volatilitě cen komodit. Bez ohledu na cenu ropy je přeprava těchto produktů i nadále nezbytná, což společnosti umožňuje generovat provize.

Je pozoruhodné, že společnost již 25 let po sobě stabilně zvyšuje dividendu složenou roční mírou růstu přibližně 7 %. Se 7,5 miliardami dolarů rozdělitelné hotovosti v roce 2023 může společnost dále zvyšovat dividendy a vracet kapitál akcionářům. V současné době při nízkém poměru ceny k zisku (P/E) ve výši 11,5x poskytuje akcionářům atraktivní dividendový výnos ve výši 7,1 %. Už jen tyto ukazatele představují pádné důvody, proč si EPD zaslouží zvážit zařazení do dlouhodobého portfolia.

Realitní investiční fondy (REIT), které se soustředí na dividendové akcie, jsou často zvažovány při hledání stabilních růstových aktiv. Jedním z takových REIT, který vyniká svou dlouhodobou dividendovou výkonností, je Realty Income (NYSE:O). Společnost Realty Income, která od svého vstupu na burzu v roce 1994 již 124krát zvýšila dividendu, se etablovala jako lídr v oblasti konzistentního růstu dividend. Společnost předpovídá, že prostředky z provozní činnosti se v současném fiskálním roce zvýší o 4-5 %, což naznačuje další růst dividendy.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D/E) společnosti Realty Income v průběhu let klesá, což zlepšuje finanční páku společnosti a její vlastní kapitál. Společnost nabízí investorům, kteří hledají stabilní příjem spojený s dividendovými akciemi v sektoru REIT, dividendový výnos ve výši 5,8 %. S rozšiřujícím se portfoliem v Evropě a měsíčními dividendami podporovanými více než 15 000 nemovitostmi má společnost i nadále dobrou pozici pro ty, kteří upřednostňují defenzivní držbu zaměřenou na nemovitosti a dividendy.

Ačkoli investice do technologií s sebou nesou riziko volatility, držení dividendových akcií, které nepřímo podporují inovativní technologické společnosti, je bezpečnější. Hercules Technology Growth Capital (NYSE:HTGC) je společnost, která poskytuje rizikový dluh a soukromý kapitál rychle rostoucím podnikům. Tento diverzifikovaný model přinesl rekordní zisky navzdory ekonomické nejistotě. Společnost Hercules Capital navíc od roku 2005 soustavně zvyšuje dividendu, přičemž pětiletá roční míra růstu přesahuje 7 %.

HTGC se obchoduje s poměrem P/E 8,2× a forwardovým dividendovým výnosem 10,2 %. V posledních šesti čtvrtletích trvale překonává odhady zisku na akcii a v poslední době se ke kohortě analytiků s nákupním doporučením přidává stále více analytiků. Výplaty 1,87 miliardy USD akcionářům od první veřejné nabídky akcií a dvouciferná dodatečná distribuce ukazují na závazek společnosti dosahovat konzistentních výnosů. Díky zaměření na flexibilní kapitál pro expandující technologické firmy nabízí HTGC způsob, jak těžit z růstu sektoru a zároveň zmírnit riziko prostřednictvím stabilních příjmů.

HTGC

Hercules Capital, Inc.

NYSE

$17.54

$0.31

1.80%