Klíčové body

Datová centra jsou klíčová pro AI a očekává se, že do roku 2028 dosáhnou hodnoty 440 miliard dolarů
Nvidia dominuje trhu, ale i jiné společnosti, jako Constellation Energy, získávají na významu díky inovativním řešením
Constellation Energy nabízí datovým centrům bezemisní jadernou energii, což přitahuje zájem velkých technologických firem
Navzdory vyšší ceně akcií Constellation Energy představuje atraktivní dlouhodobou investiční příležitost díky své roli v AI a energetickém sektoru

Aplikace v oblasti generativní umělé inteligence pohánějí novou vlnu poptávky po cloudových úložištích, serverových stojanech, síťové infrastruktuře a dalších zařízeních.

I když je společnost Nvidia hlavním poskytovatelem služeb datových center, objevují se i další hráči s impozantními řešeními. Navíc i velcí technologičtí giganti, jako je Amazon, investují značné částky do budování vlastních datových center. Prozíraví investoři si uvědomují, že v rostoucí oblasti datových center – trhu, který by měl do roku 2028 podle společnosti Statista dosáhnout téměř 440 miliard dolarů – se objevuje řada příležitostí.

Burzovní analytik a mediální osobnost Jim Cramer nedávno označil společnost Constellation Energy (CEG) za nejlepší volbu v oblasti služeb datových center. Ačkoli se to může zdát poněkud nezvyklé, společnost Constellation Energy v současné době jedná o několika zajímavých partnerstvích a dost možná se stane velkým vítězem boomu datových center s umělou inteligencí.

Níže se dozvíte, jak by tato společnost mohla hrát významnou roli v oblasti datových center a zda je nyní vhodná doba pro nákup některých akcií.

Datová centra spotřebovávají velké množství energie
Datová centra fungují jako úložné jednotky pro IT architekturu a síťovou infrastrukturu. V těchto budovách jsou umístěny větší serverové stojany, které jsou naplněny hardwarem, jako jsou grafické procesory (GPU), které se používají pro akcelerované výpočty.

Datová centra sice hrají v ekosystému umělé inteligence nedílnou roli, ale mají jednu velkou nevýhodu: Datová centra spotřebovávají velké množství elektrické energie.

Podle údajů ministerstva energetiky spotřebují datová centra 10 až 50krát více energie než běžné komerční kanceláře. To představuje zhruba 2 % celkové spotřeby elektřiny v USA.

Výzkum společnosti Goldman Sachs naznačuje, že poptávka po elektřině v datových centrech poroste do roku 2030 15% složenou roční mírou růstu (CAGR) – do roku 2030 by pak dosáhla přibližně 8 % celkové poptávky po elektřině v USA.

Společnost Constellation Energy nabízí jedinečné řešení
Vzhledem k tomu, že sekulární vítr, který pohání umělou inteligenci, přímo souvisí s rostoucí spotřebou energie – zejména elektřiny – potřebují datová centra alternativní řešení spíše dříve než později. Společnost Constellation Energy by mohla mít odpověď.

Společnost působí v mnoha oblastech energetického průmyslu, včetně solární a větrné energie a zemního plynu. Dalším řešením, které Constellation Energy přináší, je jaderná energie. A co je na tom nejlepší? Velké technologické firmy o ni mají zájem.

Během posledního hovoru k výsledkům společnosti Constellation Energy vedení naznačilo, že společnost jedná se členy „velkolepé sedmičky“, společnostmi Microsoft a Alphabet, o možném partnerství v oblasti datových center poháněných jadernou energií.

Goldman navíc potvrdil rostoucí zájem o jadernou energii a označil ji za „atraktivní zdroj výroby energie pro datová centra, protože je bezemisní a spolehlivá“.

Jsou akcie Constellation Energy právě teď vhodnou koupí?
V době psaní tohoto článku se akcie Constellation Energy obchodovaly s poměrem ceny k zisku (P/E) 28,4 – což je výrazně nad poměrem P/E indexu S&P 500, který činí 24,8.

Po porovnání Constellation Energy s ostatními regulovanými utilitami se navíc zdá, že se společnost obchoduje s prémií ve srovnání s některými svými konkurenty.

Ačkoli Constellation Energy může být ve srovnání s ostatními utilitami drahá, vidím tuto společnost jako příležitost pod radarem mezi investicemi do AI. Ačkoli mezi velkými technologickými a periferními konkurenty v oblasti IT infrastruktury budou zřejmé investiční volby, na akcie energetických společností by se nemělo zapomínat, pokud jde o AI.

Z tohoto důvodu by společnost Constellation Energy mohla být považována za výhodnější hodnotu ve srovnání s mnoha technologickými akciemi, u nichž došlo v posledním roce k dramatickému nárůstu násobků ocenění, protože vítr v zádech AI podpořil nákupní aktivitu.

Vzhledem k tomu, že jaderná energetika vzbuzuje zájem největších podniků AI, nepřehlížel bych obecně energetický sektor.

Vzhledem ke vztahu společnosti Constellation Energy k velkým technologiím a jejím schopnostem na pomezí služeb datových center a jaderné energetiky vidím tuto akcii jako atraktivní nákupní příležitost pro dlouhodobé investory.

Aplikace v oblasti generativní umělé inteligence pohánějí novou vlnu poptávky po cloudových úložištích, serverových stojanech, síťové infrastruktuře a dalších zařízeních.I když je společnost Nvidia hlavním poskytovatelem služeb datových center, objevují se i další hráči s impozantními řešeními. Navíc i velcí technologičtí giganti, jako je Amazon, investují značné částky do budování vlastních datových center. Prozíraví investoři si uvědomují, že v rostoucí oblasti datových center – trhu, který by měl do roku 2028 podle společnosti Statista dosáhnout téměř 440 miliard dolarů – se objevuje řada příležitostí.Burzovní analytik a mediální osobnost Jim Cramer nedávno označil společnost Constellation Energy za nejlepší volbu v oblasti služeb datových center. Ačkoli se to může zdát poněkud nezvyklé, společnost Constellation Energy v současné době jedná o několika zajímavých partnerstvích a dost možná se stane velkým vítězem boomu datových center s umělou inteligencí.Níže se dozvíte, jak by tato společnost mohla hrát významnou roli v oblasti datových center a zda je nyní vhodná doba pro nákup některých akcií.Datová centra spotřebovávají velké množství energieDatová centra fungují jako úložné jednotky pro IT architekturu a síťovou infrastrukturu. V těchto budovách jsou umístěny větší serverové stojany, které jsou naplněny hardwarem, jako jsou grafické procesory , které se používají pro akcelerované výpočty.Datová centra sice hrají v ekosystému umělé inteligence nedílnou roli, ale mají jednu velkou nevýhodu: Datová centra spotřebovávají velké množství elektrické energie.Podle údajů ministerstva energetiky spotřebují datová centra 10 až 50krát více energie než běžné komerční kanceláře. To představuje zhruba 2 % celkové spotřeby elektřiny v USA.Výzkum společnosti Goldman Sachs naznačuje, že poptávka po elektřině v datových centrech poroste do roku 2030 15% složenou roční mírou růstu – do roku 2030 by pak dosáhla přibližně 8 % celkové poptávky po elektřině v USA.Společnost Constellation Energy nabízí jedinečné řešeníVzhledem k tomu, že sekulární vítr, který pohání umělou inteligenci, přímo souvisí s rostoucí spotřebou energie – zejména elektřiny – potřebují datová centra alternativní řešení spíše dříve než později. Společnost Constellation Energy by mohla mít odpověď.Společnost působí v mnoha oblastech energetického průmyslu, včetně solární a větrné energie a zemního plynu. Dalším řešením, které Constellation Energy přináší, je jaderná energie. A co je na tom nejlepší? Velké technologické firmy o ni mají zájem.Během posledního hovoru k výsledkům společnosti Constellation Energy vedení naznačilo, že společnost jedná se členy „velkolepé sedmičky“, společnostmi Microsoft a Alphabet, o možném partnerství v oblasti datových center poháněných jadernou energií.Goldman navíc potvrdil rostoucí zájem o jadernou energii a označil ji za „atraktivní zdroj výroby energie pro datová centra, protože je bezemisní a spolehlivá“.Jsou akcie Constellation Energy právě teď vhodnou koupí?V době psaní tohoto článku se akcie Constellation Energy obchodovaly s poměrem ceny k zisku 28,4 – což je výrazně nad poměrem P/E indexu S&P 500, který činí 24,8. Po porovnání Constellation Energy s ostatními regulovanými utilitami se navíc zdá, že se společnost obchoduje s prémií ve srovnání s některými svými konkurenty.Ačkoli Constellation Energy může být ve srovnání s ostatními utilitami drahá, vidím tuto společnost jako příležitost pod radarem mezi investicemi do AI. Ačkoli mezi velkými technologickými a periferními konkurenty v oblasti IT infrastruktury budou zřejmé investiční volby, na akcie energetických společností by se nemělo zapomínat, pokud jde o AI.Z tohoto důvodu by společnost Constellation Energy mohla být považována za výhodnější hodnotu ve srovnání s mnoha technologickými akciemi, u nichž došlo v posledním roce k dramatickému nárůstu násobků ocenění, protože vítr v zádech AI podpořil nákupní aktivitu.Vzhledem k tomu, že jaderná energetika vzbuzuje zájem největších podniků AI, nepřehlížel bych obecně energetický sektor.Vzhledem ke vztahu společnosti Constellation Energy k velkým technologiím a jejím schopnostem na pomezí služeb datových center a jaderné energetiky vidím tuto akcii jako atraktivní nákupní příležitost pro dlouhodobé investory.