Klíčové body

Akcie CrowdStrike vzrostly o 266 % od začátku roku 2023 a Wall Street věří, že mají další růstový potenciál
CrowdStrike se připojí k indexu S&P 500 díky své silné pozici na trhu a investicím do umělé inteligence
CrowdStrike využívá data a AI k budování konkurenční výhody, což vede k vysoké míře hrubé návratnosti
Analytici očekávají další růst akcií CrowdStrike, přičemž 47 z 50 hodnotí akcie jako nákupní

Index S&P 500 je jedním z nejdůležitějších indexů na finančních trzích.

Přestože se skládá pouze z akcií 500 společností, představuje přibližně 80 % všech amerických akcií podle tržní kapitalizace. Aby se společnost stala členem, musí získat tržní kapitalizaci vyšší než 18 miliard USD, v posledním čtvrtletí vykázat zisk a v posledním 12měsíčním období vykázat zisk. Akcie musí mít také dostatečnou likviditu.

Každé čtvrtletí výbor vybere několik nových akcií, které se připojí k indexu S&P 500, a zároveň vyřadí jiné akcie, aby uvolnil místo. Cílem je zahrnout společnosti, které jsou nejreprezentativnějším představitelem trhu s velkou kapitalizací. V tomto čtvrtletí výbor zařadil do indexu přední společnost v oblasti kybernetické bezpečnosti CrowdStrike (CRWD).

CrowdStrike se k indexu připojí 24. června spolu s GoDaddy a KKR. Mezitím budou z indexu vyřazeny společnosti Robert Half, Comerica a Illumina, aby uvolnily místo.

CrowdStrike je nejnovější akcií AI, která se připojila k důležitému indexu S&P 500, jemuž dominují inovátoři v oblasti AI. I po nárůstu o 266 % od začátku roku 2023 si Wall Street myslí, že akcie mají ještě prostor pro další růst. Zde je to, co by investoři měli vědět.

Budování konkurenční výhody pomocí dat a AI
Více než polovina společností z žebříčku Fortune 1000 používá k zabezpečení svých dat platformu CrowdStrike. Specialitou společnosti CrowdStrike je zabezpečení koncových bodů, které se zaměřuje na ochranu firemních zařízení, jako jsou počítače a chytré telefony.

Jedná se o přirozeně rostoucí trh, protože firmy používají stále více dat a stále více těchto dat se přenáší přes internet a ukládá do cloudu. Očekává se, že celosvětové výdaje na zabezpečení koncových bodů porostou do roku 2029 složenou roční mírou růstu 13 %. Vedení společnosti vidí, že celkový oslovitelný trh se v letech 2024 až 2028 více než zdvojnásobí. A společnost CrowdStrike je připravena ukousnout si z tohoto rostoucího koláče větší kus.

Důvody jsou dva, oba souvisejí s její stávající pozicí lídra na trhu.

Za prvé, při změně softwaru pro kybernetickou bezpečnost vznikají značné náklady na změnu. Manažeři nechtějí riskovat narušení kybernetické bezpečnosti jen proto, aby každý měsíc ušetřili pár dolarů na výdajích za software. Díky tomu jsou služby společnosti CrowdStrike velmi žádané, což dokládá i její 98% míra hrubé návratnosti.

Navíc společnost CrowdStrike úspěšně realizuje strategii „land-and-expand“. Roste počet zákazníků, kteří využívají pět a více jejích služeb. Její produkty pro cloud, identity a SIEM (správa bezpečnostních informací a událostí) loni zvýšily tržby o 90 % nebo více. Výsledkem je, že udržení čistých příjmů přesahuje 100 % a průměrné opakující se příjmy vzrostly v posledním čtvrtletí o 33 %.

Druhým faktorem, který podporuje růst společnosti CrowdStrike, jsou její investice do umělé inteligence. Umělou inteligenci pohánějí data, včetně zpětné vazby. Platforma společnosti CrowdStrike přijímá každý den více než bilion signálů. Díky tomu může trénovat svou umělou inteligenci tak, aby rozpoznávala hrozby a reagovala na ně rychleji než konkurence. To dává společnosti CrowdStrike jakousi síťovou výhodu, která vede k příznivému cyklu. Čím více společností používá řešení CrowdStrike, tím lépe tato řešení fungují.

Analytici si myslí, že CrowdStrike je stále výhodné koupit
Několik analytiků z Wall Street si myslí, že společnost CrowdStrike má stále kam stoupat. Sedmačtyřicet z padesáti analytiků hodnotí akcie jako nákupní nebo silně nákupní. Andrew Nowinski z Wells Fargo má nejvyšší cílovou cenu na Wall Street a vidí, že akcie se díky partnerství se společností Amazon vyšplhají na 435 USD. Společnost Amazon se v květnu dohodla, že nahradí řadu cloudových bezpečnostních produktů produkty společnosti CrowdStrike.

CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD)

Po silném růstu ceny v posledních týdnech však investoři možná budou chtít akcie za současnou cenu znovu zvážit. Při současné ceně akcií je růst Nowinského cílové ceny jen asi 12 %. A průměr na Wall Street je mnohem nižší.

A je k tomu dobrý důvod. CrowdStrike se v současnosti obchoduje s poměrem hodnoty podniku k tržbám více než 27násobným. I když vedení společnosti očekává, že tržby budou v příštím roce nadále stoupat tempem přesahujícím 30 %, je to pro akcie stále poměrně drahé. Tento násobek je vyšší než přibližně 11násobek na začátku roku 2023, i když se blíží jeho pětiletému mediánu. Reálná hodnota akcie může ležet někde uprostřed těchto násobků.

CrowdStrike je lídrem na trhu s jasnými konkurenčními výhodami a vykazuje silný růst tržeb. Akcie za tuto cenu mají své opodstatnění, ale na současném trhu mohou existovat lepší alternativy v oblasti umělé inteligence a kybernetické bezpečnosti.

Index S&P 500 je jedním z nejdůležitějších indexů na finančních trzích.Přestože se skládá pouze z akcií 500 společností, představuje přibližně 80 % všech amerických akcií podle tržní kapitalizace. Aby se společnost stala členem, musí získat tržní kapitalizaci vyšší než 18 miliard USD, v posledním čtvrtletí vykázat zisk a v posledním 12měsíčním období vykázat zisk. Akcie musí mít také dostatečnou likviditu.Každé čtvrtletí výbor vybere několik nových akcií, které se připojí k indexu S&P 500, a zároveň vyřadí jiné akcie, aby uvolnil místo. Cílem je zahrnout společnosti, které jsou nejreprezentativnějším představitelem trhu s velkou kapitalizací. V tomto čtvrtletí výbor zařadil do indexu přední společnost v oblasti kybernetické bezpečnosti CrowdStrike .CrowdStrike se k indexu připojí 24. června spolu s GoDaddy a KKR. Mezitím budou z indexu vyřazeny společnosti Robert Half, Comerica a Illumina, aby uvolnily místo.CrowdStrike je nejnovější akcií AI, která se připojila k důležitému indexu S&P 500, jemuž dominují inovátoři v oblasti AI. I po nárůstu o 266 % od začátku roku 2023 si Wall Street myslí, že akcie mají ještě prostor pro další růst. Zde je to, co by investoři měli vědět.Budování konkurenční výhody pomocí dat a AIVíce než polovina společností z žebříčku Fortune 1000 používá k zabezpečení svých dat platformu CrowdStrike. Specialitou společnosti CrowdStrike je zabezpečení koncových bodů, které se zaměřuje na ochranu firemních zařízení, jako jsou počítače a chytré telefony.Jedná se o přirozeně rostoucí trh, protože firmy používají stále více dat a stále více těchto dat se přenáší přes internet a ukládá do cloudu. Očekává se, že celosvětové výdaje na zabezpečení koncových bodů porostou do roku 2029 složenou roční mírou růstu 13 %. Vedení společnosti vidí, že celkový oslovitelný trh se v letech 2024 až 2028 více než zdvojnásobí. A společnost CrowdStrike je připravena ukousnout si z tohoto rostoucího koláče větší kus.Důvody jsou dva, oba souvisejí s její stávající pozicí lídra na trhu.Za prvé, při změně softwaru pro kybernetickou bezpečnost vznikají značné náklady na změnu. Manažeři nechtějí riskovat narušení kybernetické bezpečnosti jen proto, aby každý měsíc ušetřili pár dolarů na výdajích za software. Díky tomu jsou služby společnosti CrowdStrike velmi žádané, což dokládá i její 98% míra hrubé návratnosti.Navíc společnost CrowdStrike úspěšně realizuje strategii „land-and-expand“. Roste počet zákazníků, kteří využívají pět a více jejích služeb. Její produkty pro cloud, identity a SIEM loni zvýšily tržby o 90 % nebo více. Výsledkem je, že udržení čistých příjmů přesahuje 100 % a průměrné opakující se příjmy vzrostly v posledním čtvrtletí o 33 %.Druhým faktorem, který podporuje růst společnosti CrowdStrike, jsou její investice do umělé inteligence. Umělou inteligenci pohánějí data, včetně zpětné vazby. Platforma společnosti CrowdStrike přijímá každý den více než bilion signálů. Díky tomu může trénovat svou umělou inteligenci tak, aby rozpoznávala hrozby a reagovala na ně rychleji než konkurence. To dává společnosti CrowdStrike jakousi síťovou výhodu, která vede k příznivému cyklu. Čím více společností používá řešení CrowdStrike, tím lépe tato řešení fungují.Analytici si myslí, že CrowdStrike je stále výhodné koupitNěkolik analytiků z Wall Street si myslí, že společnost CrowdStrike má stále kam stoupat. Sedmačtyřicet z padesáti analytiků hodnotí akcie jako nákupní nebo silně nákupní. Andrew Nowinski z Wells Fargo má nejvyšší cílovou cenu na Wall Street a vidí, že akcie se díky partnerství se společností Amazon vyšplhají na 435 USD. Společnost Amazon se v květnu dohodla, že nahradí řadu cloudových bezpečnostních produktů produkty společnosti CrowdStrike.CrowdStrike Holdings, Inc. Po silném růstu ceny v posledních týdnech však investoři možná budou chtít akcie za současnou cenu znovu zvážit. Při současné ceně akcií je růst Nowinského cílové ceny jen asi 12 %. A průměr na Wall Street je mnohem nižší.A je k tomu dobrý důvod. CrowdStrike se v současnosti obchoduje s poměrem hodnoty podniku k tržbám více než 27násobným. I když vedení společnosti očekává, že tržby budou v příštím roce nadále stoupat tempem přesahujícím 30 %, je to pro akcie stále poměrně drahé. Tento násobek je vyšší než přibližně 11násobek na začátku roku 2023, i když se blíží jeho pětiletému mediánu. Reálná hodnota akcie může ležet někde uprostřed těchto násobků.CrowdStrike je lídrem na trhu s jasnými konkurenčními výhodami a vykazuje silný růst tržeb. Akcie za tuto cenu mají své opodstatnění, ale na současném trhu mohou existovat lepší alternativy v oblasti umělé inteligence a kybernetické bezpečnosti.