SpolečnostSoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) oznámí své výsledky za 2Q 2024 30. července před otevřením trhů. Někteří investiční odborníci si kladou otázku, zda má smysl nakupovat akcie SOFI před dosažením výsledků.

Argumentují tím, že je lepší počkat na více informací o zpomalení půjček této fintech společnosti, než se zavážete svým těžce vydělaným kapitálem k nákupu jejích akcií.

Ačkoli jsem vždy věřil, že nejlepší čas na nákup akcií je, když máte peníze, chápu neochotu. Ve svém posledním článku o společnosti SOFI z konce června jsem hovořil o tom, jak investorský guru CNBC Jim Cramer řekl, že po průměrné zprávě za 1. čtvrtletí 2024 bude muset s akciemi počkat.

Souhlasili jsme tehdy s Cramerem. V důsledku toho jsem jsme ohodnotili tyto akcie jako artikl k držení, který se nám v redakci Burzovního světa dlouhodobě líbí.

Pokud se chcete dostat dovnitř před výdělky, nejlepší hrou jsou opce. Zde jsou tři sázky, které stojí za zvážení.

Analytici jsou na vážkách

Z 18 analytiků, kteří se zabývají akciemi SOFI, ji jen čtyři hodnotí jako Koupit s cílovou cenou 8,50 USD, což je o 15 % více, než kde se v současnosti obchoduje. Na základě 12měsíční cílové ceny 8,50 USD by měli kupci opcí začít hledat právě zde.

Vzhledem k volatilitě akcií SOFI bych o prodejních opcích neuvažoval za účelem dosažení příjmu, protože dny do expirace jsou 157 a 170, což je příliš dlouhá doba pro akcie, které by mohly klesnout při jakékoli očekávané špatné zprávě doručené 30. července.

Výhody/nevýhody této investice

Vzhledem k tomu, že se snažím dostat blízko k 8,50 USD, zvolil bych call 17/2025 z ledna za 8 USD. Při poptávkové ceně 1,12 USD se díváte na zálohu – částku, kterou zaplatíte, abyste si zajistili právo koupit v budoucnu 100 akcií SOFI – ve výši 15 % na základě její uzavírací ceny z 19. července ve výši 7,40 USD.

Nyní je 15 % docela velké procento, ale vzhledem k tomu, že výdaj činí pouze 112 USD, většina investorů by s tím pravděpodobně mohla žít. Čistá cena, kterou byste zaplatili, pokud byste uplatnili své právo na nákup 100 akcií při vypršení platnosti, by tedy byla 9,12 USD, což je o 62 centů více, než je cílová hodnota analytiků.

Na základě uzavírací ceny 7,40 USD by SOFI musela během následujících 15 týdnů zhodnotit o 23 %, abyste mohli uvažovat o uplatnění svého práva. Pokud však dojde k posílení o 14 % (1,03 USD), mohli byste svůj kupní opční list prodat předčasně, čímž byste dosáhli 50% zisku ze sázky na 112 USD.

Pokud se s opcemi teprve seznamujete, vydělíte poptávkovou cenu (1,12 USD) její deltou 0,54290, abyste vypočítali zhodnocení potřebné ke zdvojnásobení vašich peněz (2,06 USD). Polovina této hodnoty představuje 50% zisk.

Závěrečná zpráva o akciích SOFI

Naposledy se akcie SOFI obchodovaly kolem 8,43 USD (7,40 USD uzavírací cena plus 1,03 USD zhodnocení) v březnu. To už je nějaký čas. Přesto to není jako někdy v roce 2023. Dobré zprávy z 30. července by jí jistě pomohly.

Očekává se, že společnost vykáže za 2. čtvrtletí 2024 zisk mezi 0 a 0,01 dolaru na akcii, což je o šest centů více než před rokem. Analytik společnosti Seaport Research Bill Ryan se domnívá, že za celý rok 2024 vydělá 8 centů a v roce 2025 22 centů.

V prvním čtvrtletí roku 2024 se její členská základna meziročně zvýšila o 44 % na 8,1 milionu. Ve druhém čtvrtletí pravděpodobně dosáhne dalšího růstu členské základny. Ten však bude kompenzován poklesem objemu poskytnutých osobních půjček, což povede k nižším tržbám ve druhém čtvrtletí oproti předchozímu roku.

Pokud by cena akcií po zveřejnění výsledků klesla, měli byste čas na zotavení ze sázky na kupní opce. V nejhorším případě byste do ledna 2025 přišli o 112 USD za kontrakt.

V žádném případě se nejedná o jediné opce, které byste mohli využít k sázce na akcie SOFI. Mají pouze ilustrovat, jak bezpečněji vsadit na akcie v době, kdy jejich blízká budoucnost není ideální.

Pro mě, kromě použití opcí, zůstává SOFI na pozici Držet.