Klíčové body

Johnson & Johnson vyplácí stabilní dividendy přes 62 let, což jej řadí mezi elitní dividendové krále
Medtronic zvyšuje dividendy 47 let, s aktuálním výnosem přes 3 % a rostoucím volným cash flow
Obě společnosti mají silné finanční zdraví, což umožňuje stabilní výplaty i strategické akvizice

V případě společností Johnson & Johnson (JNJ) a Medtronic (MDT) to nebude problém. Jedná se o zdravé společnosti, které by měly i v příštích desetiletích vyplácet trvalé dividendy, což z nich činí skvělé výnosové investice.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson patří mezi nejzdravější společnosti na světě. Zdravotnický gigant má rating AAA, který je vyšší než rating americké vlády, a s Microsoftem se dělí o nejlepší rating na světě.

Společnost má bezchybnou rozvahu. Ve třetím čtvrtletí skončila s dluhem ve výši pouhých 36 miliard dolarů – méně než 10 % tržní hodnoty – oproti 20 miliardám dolarů v hotovosti a obchodovatelných cenných papírech.

Po odečtení této hotovosti od dluhu má čistý dluh 16 miliard dolarů. To je mimořádně přijatelná úroveň, uvážíme-li, že Johnson & Johnson generuje ročně přibližně 14 miliard dolarů volného peněžního toku. Je to také dostatek hotovosti na pokrytí dividendy ve výši 3 miliard dolarů za čtvrtletí, tedy 12 miliard dolarů ročně.

Společnost Johnson & Johnson využívá přebytek volných peněžních prostředků a silnou finanční pozici k akvizicím. V letošním roce vynaložila 18 miliard dolarů na akvizice společností Shockwave Medical, V-Wave a několika společností zabývajících se vývojem léčiv. Tyto transakce pomohly posílit její platformy MedTech a Innovative Medicines doplněním 11,9 miliardy dolarů, které investovala do výzkumu a vývoje (R&D).

Velké investice zdravotnického gigantu pomohou zvýšit jeho příjmy. To by mělo společnosti umožnit další zvyšování dividendy. Johnson & Johnson zvyšuje výplatu již 62 let v řadě, což jej kvalifikuje jako dividendového krále – společnost s 50 a více lety každoročního zvyšování dividend. Společnost má v současné době dividendový výnos přes 3 %, což je více než dvojnásobek výnosu indexu S&P 500.

Medtronic

Společnost Medtronic se blíží této elitní skupině dividendových královských společností. Tato společnost zabývající se zdravotnickými technologiemi přinesla v roce 2024 již 47. rok po sobě každoroční zvyšování dividend.

Za posledních pět let zvýšila svou výplatu o 30 %, za posledních deset let o 130 % a za posledních 47 let o 16 % ročně. Společnost Medtronic má v současné době rovněž dividendový výnos vyšší než 3 %.

Společnost každoročně generuje významný volný peněžní tok. Zavázala se, že minimálně 50 % těchto peněz vrátí investorům, a to především prostřednictvím dividend. Medtronic bude také oportunisticky odkupovat akcie. Zbytek si ponechává, aby si udržela zdravou rozvahu a mohla provádět akreční akvizice, jakmile se naskytnou příležitosti.

Společnost Medtronic má v současné době úvěrové hodnocení A (A/A3), což je velmi dobrý rating. Druhé čtvrtletí fiskálního roku 2025 zakončila s 1,4 miliardy dolarů v hotovosti v rozvaze a dalšími 6,6 miliardy dolarů investic proti 24,6 miliardy dolarů dlouhodobého dluhu. Mezitím během prvních šesti měsíců svého fiskálního roku vyprodukovala 1,9 miliardy dolarů provozního cash flow a 1 miliardu dolarů volného cash flow po rozsáhlých investicích do výzkumu a vývoje.

Výrobce zdravotnických přístrojů plánuje využít silný a rostoucí volný peněžní tok ke zvýšení dividendy a pokračovat v chytrých fúzích a akvizicích, které pomohou doplnit růst způsobený investicemi do výzkumu a vývoje.

Společnost nedávno získala společnost Fortimedix Surgical, aby rozšířila své chirurgické a endoskopické portfolio. Budoucí transakce pomohou dále rozšířit její produktové portfolio a inovace, což společnosti Medtronic umožní zvýšit zisk a dividendu.

Zdravé zdroje příjmů

Společnosti Johnson & Johnson a Medtronic vyplácejí dvě z nejzdravějších dividend. Tito zdravotničtí giganti vytvářejí velké množství volných peněžních toků, které jim umožňují vyplácet dividendy a udržovat zdravé rozvahy.

Mají také výjimečné výsledky v růstu svých dividend, což bude zřejmě pokračovat i v příštích desetiletích. To z nich dělá skvělé akcie pro ty, kteří hledají udržitelný dividendový příjem.

V případě společností Johnson & Johnson a Medtronic to nebude problém. Jedná se o zdravé společnosti, které by měly i v příštích desetiletích vyplácet trvalé dividendy, což z nich činí skvělé výnosové investice.Johnson & JohnsonJohnson & Johnson patří mezi nejzdravější společnosti na světě. Zdravotnický gigant má rating AAA, který je vyšší než rating americké vlády, a s Microsoftem se dělí o nejlepší rating na světě.Společnost má bezchybnou rozvahu. Ve třetím čtvrtletí skončila s dluhem ve výši pouhých 36 miliard dolarů – méně než 10 % tržní hodnoty – oproti 20 miliardám dolarů v hotovosti a obchodovatelných cenných papírech. Po odečtení této hotovosti od dluhu má čistý dluh 16 miliard dolarů. To je mimořádně přijatelná úroveň, uvážíme-li, že Johnson & Johnson generuje ročně přibližně 14 miliard dolarů volného peněžního toku. Je to také dostatek hotovosti na pokrytí dividendy ve výši 3 miliard dolarů za čtvrtletí, tedy 12 miliard dolarů ročně.Společnost Johnson & Johnson využívá přebytek volných peněžních prostředků a silnou finanční pozici k akvizicím. V letošním roce vynaložila 18 miliard dolarů na akvizice společností Shockwave Medical, V-Wave a několika společností zabývajících se vývojem léčiv. Tyto transakce pomohly posílit její platformy MedTech a Innovative Medicines doplněním 11,9 miliardy dolarů, které investovala do výzkumu a vývoje . Velké investice zdravotnického gigantu pomohou zvýšit jeho příjmy. To by mělo společnosti umožnit další zvyšování dividendy. Johnson & Johnson zvyšuje výplatu již 62 let v řadě, což jej kvalifikuje jako dividendového krále – společnost s 50 a více lety každoročního zvyšování dividend. Společnost má v současné době dividendový výnos přes 3 %, což je více než dvojnásobek výnosu indexu S&P 500.MedtronicSpolečnost Medtronic se blíží této elitní skupině dividendových královských společností. Tato společnost zabývající se zdravotnickými technologiemi přinesla v roce 2024 již 47. rok po sobě každoroční zvyšování dividend.Za posledních pět let zvýšila svou výplatu o 30 %, za posledních deset let o 130 % a za posledních 47 let o 16 % ročně. Společnost Medtronic má v současné době rovněž dividendový výnos vyšší než 3 %.Společnost každoročně generuje významný volný peněžní tok. Zavázala se, že minimálně 50 % těchto peněz vrátí investorům, a to především prostřednictvím dividend. Medtronic bude také oportunisticky odkupovat akcie. Zbytek si ponechává, aby si udržela zdravou rozvahu a mohla provádět akreční akvizice, jakmile se naskytnou příležitosti.Společnost Medtronic má v současné době úvěrové hodnocení A , což je velmi dobrý rating. Druhé čtvrtletí fiskálního roku 2025 zakončila s 1,4 miliardy dolarů v hotovosti v rozvaze a dalšími 6,6 miliardy dolarů investic proti 24,6 miliardy dolarů dlouhodobého dluhu. Mezitím během prvních šesti měsíců svého fiskálního roku vyprodukovala 1,9 miliardy dolarů provozního cash flow a 1 miliardu dolarů volného cash flow po rozsáhlých investicích do výzkumu a vývoje.Výrobce zdravotnických přístrojů plánuje využít silný a rostoucí volný peněžní tok ke zvýšení dividendy a pokračovat v chytrých fúzích a akvizicích, které pomohou doplnit růst způsobený investicemi do výzkumu a vývoje. Společnost nedávno získala společnost Fortimedix Surgical, aby rozšířila své chirurgické a endoskopické portfolio. Budoucí transakce pomohou dále rozšířit její produktové portfolio a inovace, což společnosti Medtronic umožní zvýšit zisk a dividendu.Zdravé zdroje příjmůSpolečnosti Johnson & Johnson a Medtronic vyplácejí dvě z nejzdravějších dividend. Tito zdravotničtí giganti vytvářejí velké množství volných peněžních toků, které jim umožňují vyplácet dividendy a udržovat zdravé rozvahy. Mají také výjimečné výsledky v růstu svých dividend, což bude zřejmě pokračovat i v příštích desetiletích. To z nich dělá skvělé akcie pro ty, kteří hledají udržitelný dividendový příjem.