Po uzavření dnešní obchodní seance v USA bude několik velkých technologických firem reportovat své dlouho očekávané čtvrtletní výsledky hospodaření.

Obchodníci budou také sledovat oznámení o úrokových sazbách Federálního rezervního systému. Mezitím nizozemský výrobce čipů ASML (AS:ASML) oznámí solidní poptávku ve čtvrtém čtvrtletí a titán v oblasti luxusního zboží LVMH (MC.PA) odhalí neuspokojivý růst tržeb.

Futures na akcie Nasdaq 100 a S&P 500 ve středu posílily, přičemž investoři očekávají klíčové výsledky hospodaření technologických společností s megahlavní kapitalizací a rozhodnutí o úrokových sazbách Federálního rezervního systému – to vše při vyhodnocování dopadů prudkého výprodeje ze začátku týdne, který vyvolal levný model umělé inteligence od čínského start-upu DeepSeek.

Do 09:30 SEČ si futures kontrakt na Nasdaq připsal 96 bodů neboli 0,5 %, futures na S&P 500 vzrostl o 8 bodů neboli 0,1 % a futures na Dow klesl o 34 bodů neboli 0,1 %.

Všechny tři indexy v úterý skončily výše. Zejména technologický Nasdaq Composite si polepšil o 392 bodů, tj. o 2,0 %, a umazal tak některé ztráty z pondělí, které pramenily z obav, že by vznik modelu DeepSeek mohl učinit masivní výdaje velkých technologických společností na umělou inteligenci neopodstatněnými.

Mezi hlavní tahouny Nasdaqu patřily akcie společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA), která se zabývá umělou inteligencí, a po pondělním prudkém poklesu, který z její tržní hodnoty vymazal rekordních 593 miliard dolarů na Wall Street, vzrostly o 8,9 %.

„Konsenzuální narativ agresivně odsouval negativní názory spojené s DeepSeek, [přičemž] někteří odmítali tento produkt a doprovodné obavy, že bude mít škodlivý dopad na kapitálové výdaje v odvětví, zatímco jiní nabízeli chválu a předpovídali, že vyvolá zrychlení poptávky,“ uvedli analytici společnosti Vital Knowledge ve zprávě pro klienty.

Pozornost se nyní soustředí na řadu čtvrtletních výsledků hlavních hráčů v technologickém průmyslu – a nedávných hybatelů akciového trhu -, které budou zveřejněny tento týden.

Ve středu po závěrečném zvonění na Wall Street budou reportovat softwarový titán Microsoft (NASDAQ:MSFT), vlastník Facebooku Meta Platforms (NASDAQ:ASML) a výrobce elektromobilů Tesla (NASDAQ:TSLA), ve čtvrtek pak výrobce iPhonů Apple (NASDAQ:AAPL).

Všechny tyto čtyři skupiny jsou součástí takzvané „velkolepé sedmičky“ velkých technologických firem, která se po většinu posledních dvou let podílela na silném růstu akciových trhů.

Umělá inteligence bude pravděpodobně ústředním tématem pro analytiky, kteří se budou probírat čísly, zejména po pondělním propadu akcií inspirovaném DeepSeekem. Vedoucí představitelé Silicon Valley již dříve uvedli, že hodlají vynaložit miliardy dolarů na rozvoj infrastruktury umělé inteligence, a to vše ve snaze tuto rodící se technologii nakonec zpeněžit.

Kolem těchto výdajů se však objevily určité pochybnosti od doby, kdy model umělé inteligence DeepSeek, který byl vyroben s čipy s nižší kapacitou a za přibližně pouhých 6 milionů dolarů, vystřelil nahoru v popularitě. Podle analytiků by investoři mohli chtít slyšet, co k této záležitosti řeknou vedoucí představitelé technologického sektoru.

Všeobecně se očekává, že Federální rezervní systém po svém posledním dvoudenním zasedání ve středu ponechá úrokové sazby beze změny.

Analytici ING ve své zprávě klientům tvrdili, že Fed by musel vidět „výraznou slabost“ americké ekonomiky a také nižší inflaci, aby ospravedlnil snížení sazeb ze současného rozpětí 4,25 % až 4,5 %.

„Prozatím se trh práce a mzdy postupně dostávají do stabilních hodnot, ale ne natolik, aby bylo možné obnovit uvolňování,“ dodali. Podle tržních cen nebudou podmínky pro snížení splněny dříve než v červnu, poznamenali.

Místo toho by se pozornost mohla soustředit na tiskovou konferenci předsedy Fedu Jeroma Powella, přičemž pozorovatelé předpokládají, že bude požádán, aby se vyjádřil k turbulencím na akciových trzích z tohoto týdne a k nezávislosti centrální banky tváří v tvář politickému tlaku amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Investory ve středu povzbudily dobré výsledky nizozemského polovodičového gigantu ASML, které pomohly náladě po globálním propadu technologických trhů na začátku týdne.

Cena akcií ASML vzrostla o 10 % poté, co největší dodavatel zařízení pro výrobu počítačových čipů vykázal ve čtvrtém čtvrtletí mnohem lepší než očekávanou poptávku po svých nejmodernějších nástrojích, a to i přesto, že nízkonákladový model DeepSeek vyvolává obavy ohledně výdajů na umělou inteligenci.

Mezitím akcie LVMH klesly o 4 %, protože růst tržeb tohoto giganta v oblasti luxusního zboží nedokázal zapůsobit po řadě solidních výnosů konkurentů a nedávném růstu cen.

Akcie společnosti Remy Cointreau (EPA:RCOP.XD) se rovněž propadly poté, co francouzský výrobce lihovin uvedl, že nyní očekává pokles celoročních tržeb skupiny za rok 2024/25 ve výši téměř 18 %, což je na spodní hranici cílové hodnoty, a to s odkazem na nedostatečnou viditelnost ohledně načasování oživení poptávky v USA a zhoršující se podmínky na trhu v Číně.

MC.PA

LVMH

Paris

488,70 €

18,45 €

3,92%

Ceny ropy se ve středu ustálily poté, co zvýšení zásob ropy v USA zatížilo ceny a přispělo k obavám z globálního růstu, které již tak zesílily kvůli možnému dopadu rozsáhlých celních plánů prezidenta Trumpa.

Do 09:31 SEČ si futures na americkou ropu (WTI) připsal 0,2 % na 73,96 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent přidal 0,1 % na 76,53 USD za barel.

Podle údajů průmyslové organizace American Petroleum Institute vzrostly zásoby ropy v USA v minulém týdnu o 2,86 milionu barelů po devíti týdnech čerpání v řadě, jelikož chladné počasí zvyšovalo poptávku po vytápění a během svátků na konci roku se zvýšila cestovní aktivita.

Úřad pro energetické informace, statistická složka amerického ministerstva energetiky, by měl svou týdenní zprávu zveřejnit později během zasedání.

Ropné benchmarky na začátku týdne klesly na několikatýdenní minima, když je snížily obavy z nárůstu produkce v USA, plány Trumpovy administrativy zavést obchodní cla na velké ekonomiky a slabé ekonomické údaje z Číny.