Jedna z nich má podle dostupných údajů potenciál generovat více než 30 miliard dolarů ročně, a to od fiskálního roku 2028. Tato zpráva okamžitě upoutala pozornost analytiků z Wall Street – a to nejen kvůli výši částky, ale především kvůli širšímu kontextu a dopadu na budoucnost firmy.

Analytici společnosti Jefferies, vedení Brentem Thillem, označili Oracle za „výjimečnou“ softwarovou firmu s velkou tržní kapitalizací, která si dokázala vybudovat velmi silnou pozici na trhu cloudových služeb. Právě nedávno oznámené smlouvy mají posílit důvěru investorů ve schopnost Oracle (ORCL) udržet vysoké tempo růstu tržeb v nadcházejících letech.

Anonymní dohoda s miliardovým dopadem pro Oracle

Zatím není oficiálně známo, kdo je konkrétním partnerem této zásadní smlouvy. Spekuluje se však, že by mohlo jít o projekt Stargate – ambiciózní plán v hodnotě 500 miliard dolarů, zaměřený na budování datových center a infrastruktury pro umělou inteligenci. Projekt údajně podporuje bývalý prezident Donald Trump, přičemž součástí konsorcia mají být Oracle, OpenAI a japonská SoftBank Group Corp.

Ať už je klientem kdokoli, takto rozsáhlá zakázka představuje podle analytiků bod zlomu v cloudové strategii Oracle. Firma díky tomu posiluje svou reputaci hyperscale poskytovatele, tedy společnosti, která je schopna uzavírat obří transakce a dodávat cloudová řešení ve velmi velkém měřítku.

Vedle toho společnost údajně pronajímá 4,5 gigawattu energie pro datová centra startupu zaměřeného na umělou inteligenci, čímž dále rozšiřuje svou přítomnost v oblasti AI infrastruktury.

Dlouhodobý růst podložený daty, nikoli sliby

Podle týmu analytiků z Jefferies se firma přibližuje svému cíli zdvojnásobit objem zbývajících výkonových závazků (RPO) do fiskálního roku 2026. Tento ukazatel vyjadřuje hodnotu budoucích tržeb na základě již uzavřených smluv. I když se aktuálně oznámené zakázky ještě v roce 2026 nepromítnou do příjmů, Oracle díky nim získává vysokou míru predikovatelnosti budoucích příjmů.

To v očích analytiků výrazně snižuje rizika spojená s naplněním dlouhodobých cílů. Konsenzus na Wall Street očekává, že tržby Oracle z infrastruktury jako služby (IaaS) dosáhnou ve fiskálním roce 2028 zhruba 46 miliard dolarů. Celkové tržby firmy pak mají činit 93 miliard dolarů.

Pokud by se tedy celý 30miliardový kontrakt podařilo skutečně zrealizovat v tomto časovém rámci, pokrýval by více než dvě třetiny tržeb z IaaS a přibližně třetinu celkových tržeb. To z něj činí zásadní součást strategické transformace společnosti.

Důvěra v Oracle roste, analytici čekají další expanzi

Oracle si pro fiskální rok 2029 stanovil ambiciózní cíl ve výši 104 miliard dolarů v tržbách. Díky aktuálním událostem se podle analytiků tento milník nejen jeví jako dosažitelný, ale také výrazně méně rizikový, než tomu bylo ještě před pár měsíci.

Jefferies očekává, že firma na svém nadcházejícím dni pro analytiky představí aktualizovaný dlouhodobý finanční rámec. Ten by měl reflektovat právě nové zakázky a posun v strategii, zejména s ohledem na poptávku po cloudové infrastruktuře v souvislosti s boomem umělé inteligence.

Současně analytici upozorňují na fakt, že Oracle není jen dalším hráčem na poli cloudu. Je jednou z mála společností, která kombinuje tradiční softwarové služby s robustní infrastrukturou a schopností dodávat na míru šitá řešení velkým zákazníkům. Tato kombinace flexibility a rozsahu jí dává konkurenční výhodu v prostředí, kde zákazníci požadují spolehlivost, rychlost a možnost škálování.

Přestože aktuální vývoj naznačuje pozitivní směr, zůstává několik otazníků. Především absence jména klienta v oznámení o 30miliardové smlouvě vyvolává otázky, zda se kontrakt skutečně naplní v plném rozsahu. Navíc, pokud bude součástí projektu Stargate, může být jeho realizace závislá na politickém vývoji a regulatorních faktorech.

Další výzvou zůstává také konkurence – zejména ze strany Amazon Web Services (AMZN) a Microsoft Azure (MSFT), kteří na poli cloudu stále dominují. Oracle se však díky novým dohodám a posunu v infrastruktuře výrazně přiblížil těmto gigantům a dokazuje, že dokáže uzavírat kontrakty srovnatelné velikosti.