Goldman Sachs zahájil ve středu pokrytí společnosti Akamai Technologies s doporučením „prodat“ a 12měsíčním cílovým kurzem 67 USD, což znamená pokles o 5 % oproti úternímu závěru.
Banka očekává, že akcie zůstanou „pravděpodobně v rozmezí, dokud se neobjeví jasnější známky stabilizace růstu/obratu“.
Goldman ocenil „diferencovanou infrastrukturu back-endu společnosti Akamai s globálně distribuovanými body přítomnosti na více než 4 000 místech“, která byla původně vybudována pro vysoce výkonné doručování obsahu a nyní je využívána v nových růstových oblastech v oblasti bezpečnosti a výpočetní techniky.
Analytici však vyjádřili pochybnosti o schopnosti společnosti dosáhnout konzistentního růstu ve všech segmentech.
V oblasti bezpečnosti, která tvoří přibližně 52 % tržeb, Akamai „zaostává jako platforma pro zabezpečení sítí“ a Goldman uvedl, že „není jasné, zda novější iniciativy v oblasti mikrosegmentace a zabezpečení API budou dostatečně významné, aby vedly k obratu v růstu“.
V oblasti výpočetní techniky, která tvoří přibližně 16 % tržeb, Goldman uvedl, že Akamai se nachází v cyklu kapitálových výdajů na upgrade infrastruktury pro aplikace nové generace.
Banka poznamenala, že „upgrade Linode pro podniky může trvat déle, než se očekávalo“ kvůli nezbytným investicím do produktů a uvedení na trh.
Chcete využít této příležitosti?V oblasti dodávek, které tvoří 33 % tržeb, se v příštích několika čtvrtletích mohou stabilizovat trendy v oblasti cen a objemů, ale Goldman je stále považuje za „brzdu růstového algoritmu“, zatímco bezpečnost a výpočetní technika zůstávají klíčovými dlouhodobými hnacími silami.
Goldman uvedl, že diskontovaná hodnota akcií „již částečně odráží náš názor“ a že „změna hodnocení bude vyžadovat hmatatelnější pokrok“ ve stabilizaci výnosů z bezpečnosti, zlepšení výnosů z výpočetní techniky nebo prokázání dlouhodobé stabilizace dodávek.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
