Dolar v úterý na začátku obchodování v Evropě testoval nové devítiměsíční minimum, protože ekonomické údaje z Japonska a Velké Británie posílily argumenty pro další zvyšování tamních úrokových sazeb.
Dolarový index, který sleduje zelenou bankovku vůči koši měn vyspělých ekonomik, klesl o 0,4 % na 101,513, když zvrátil mírný růst z noci, protože silnější než očekávané údaje o japonské inflaci zvýšily tlak na Bank of Japan, aby opustila svou politiku kontroly výnosové křivky.
Jádrová inflace v Japonsku v prosinci vzrostla na 3,1 %, což je nejvyšší hodnota za více než tři desetiletí, a nezůstala na očekávané úrovni 2,9 %. Samostatně se guvernér BoJ Haruhiko Kuroda dostal pod palbu kritiky ze strany svých bývalých kolegů, z nichž jeden řekl listu Nikkei, že „dělá z japonské veřejnosti hlupáky“, když dovolil jenu tolik oslabit. Kuroda minulý týden trval na tom, že rozhodnutí banky na jejím posledním zasedání ponechat stávající nastavení měnové politiky beze změny bylo správné.
Japonský jen přesto posílil o dalších 0,6 % na 129,81, protože se objevily spekulace o zpřísnění politiky BoJ. Kuroda má v březnu odstoupit ze své funkce a většina analytiků očekává, že nový guvernér zaujme jiný přístup.
V Evropě mezitím libra také vzrostla poté, co nové údaje ukázaly prudký nárůst vládních půjček v prosinci, což odráží rostoucí náklady na udržení limitů účtů za energie pro domácnosti a podniky. Čistá výpůjční potřeba veřejného sektoru vzrostla na 26,58 mld. liber, což je přibližně o 4 mld. liber více, než se očekávalo, a to především kvůli platbám dotací a nárůstu nákladů na obsluhu britského dluhu vázaného na inflaci. Úrokový účet země ve výši 17,3 mld. liber byl nejvyšší měsíční hodnotou od počátku záznamů.
Libra vzrostla o 0,3 % na 1,2406 USD, protože obchodníci vsadili na to, že Bank of England bude muset udržet současné tempo zvyšování úrokových sazeb, aby snížila inflaci.
Zbytku ekonomického kalendáře pro tento den budou pravděpodobně dominovat indexy nákupních manažerů S&P Global v Evropě, kde se pozornost zaměří na to, zda se ekonomice eurozóny podařilo na začátku roku vyhnout poklesu. Mírné počasí a klesající ceny plynu posílily důvěru, že recese – pokud nastane – bude spíše krátká a mírná než hluboký pokles, který se zdál pravděpodobný před rokem, kdy Rusko napadlo Ukrajinu.
Částečně díky tomuto vývoji cen plynu se podle GfK důvěra německých spotřebitelů v lednu zlepšila již čtvrtý měsíc v řadě, i když méně, než se očekávalo. Euro se zvýšilo o 0,2 % na 1,0890 USD.
Jinde futures na zlato pokračovaly v dosahování nových maxim při oslabování dolaru a nacházelo se na úrovni 1942,85 za unci, což představuje denní nárůst o 0,7 %.
Základní scénář ING je pro EUR/SEK mírně medvědí a očekává se, že do 3. čtvrtletí 23. roku se kurz dostane pod úroveň 10,50, než dojde k oživení ve 4. čtvrtletí.
„Vzhledem k předpokládanému zlepšení ekonomického výhledu eurozóny a rizikového sentimentu jsme pro EUR/SEK v roce 2023 mírně medvědí.“
„Očekáváme, že EUR/SEK bude mít nižší trend a do konce prvního čtvrtletí se trvale posune pod 11,00, protože Riksbank zvýší sazby o 50 bazických bodů a naznačí další zpřísnění, zatímco evropský sentiment se zlepší. Poté očekáváme, že EUR/SEK otestuje obchodní pásmo 10,00/10,50 ve třetím čtvrtletí, kdy by snížení sazeb Fedu mohlo dát měnám s vysokou betou, jako je SEK, výhodu oproti EUR, a kdy se projeví pro korunu příznivé účinky zlepšeného výhledu evropské ekonomiky.“
„Ke konci roku by SEK mohla zaznamenat určité oslabení – tj. návrat EUR/SEK nad úroveň 10,50 -, neboť chladnější počasí by mohlo přinést vyšší ceny energií a zhoršení rizikového sentimentu.“
„Je důležité poznamenat, že tento profil zakotvuje náš názor na poměrně silné EUR v roce 2023. Očekáváme, že dojde k výraznějším ziskům SEK vůči dolaru.“
Křížový měnový pár GBP/JPY se v úterý dostává pod prodejní tlak a umazává část nočních zisků na téměř čtyřtýdenní maximum. Křížový měnový pár zůstává do začátku evropské seance stlačený kolem oblasti 161,25-161,30 a prozatím se zdá, že přerušil šestidenní vítěznou sérii.
