Bain plánuje IPO společnosti Virgin Australia v hodnotě 665 milionů dolarů na listopad

Podle lidí obeznámených s touto záležitostí chce společnost Bain Capital v listopadu znovu uvést na burzu společnost Virgin Australia Airlines Pty Ltd. prostřednictvím primární nabídky akcií, která by mohla vynést přibližně 1 miliardu australských dolarů (665 milionů USD), což by byl největší zisk v zemi za poslední dva roky.

Soukromý vlastník plánuje prodat asi 40 % svého podílu v dopravci, který zachránil v roce 2020 za 3,5 miliardy australských dolarů, uvedli lidé, kteří si nepřáli být jmenováni, protože jde o soukromé informace. Uvedené osoby uvedly, že uvedení na burzu by mohlo společnosti Virgin Australia přinést ocenění ve výši téměř 2,5 miliardy australských dolarů. Její konkurent Qantas Airways Ltd. má tržní hodnotu přibližně 11,6 miliardy australských dolarů.

Bain Capital a jeho poradci plánují obnovit schůzky s potenciálními domácími investory do konce července, uvedli tito lidé. Letecká společnost ukončila mezinárodní roadshow a pozastavila místní roadshow, protože generální ředitelka Virgin Australia Jayne Hrdlicka si vzala dovolenou v souvislosti se smrtí manžela, uvedli lidé.

Podle nich jednání stále probíhají a podrobnosti IPO včetně velikosti a časového harmonogramu se mohou ještě změnit. Mluvčí společnosti Bain Capital v odpovědi na dotaz odkázal na sdělení předsedy představenstva Virgin Australia Ryana Cottona zaměstnancům z 10. května, s nímž se seznámila agentura Bloomberg News, podle něhož je podnik v „dobré kondici“ a plánování IPO „značně pokročilo“.

„Přestože zatím nebylo stanoveno žádné datum a naše konečná příležitost bude záviset na podmínkách na trhu, doufáme, že tento proces bude v nadcházejících čtvrtletích pokračovat,“ uvedl Cotton. Virgin Australia odkázala agenturu Bloomberg News na společnost Bain Capital, aby se k tomu vyjádřila.

Jak uvedla agentura Bloomberg News na začátku tohoto měsíce, společnost Bain Capital měla získat plnou návratnost své původní investice a vyplatit z letecké společnosti 730 milionů dolarů. Virgin Australia se zhroutila pod hromadou dluhů v roce 2020, jen několik týdnů po pandemii. Ze ztrátového subjektu se proměnila v ziskového dopravce tím, že snížila náklady, zjednodušila svou flotilu a využila obrovského oživení poptávky po cestování po epidemii.

Podle únorových zpráv agentury Bloomberg News byly jako hlavní manažeři pro plánovanou primární nabídku akcií letecké společnosti vybrány společnosti Goldman Sachs Group Inc., UBS Group AG a Barrenjoey Capital Partners Pty Ltd.

První veřejná nabídka (IPO)

Prvotní veřejná nabídka akcií (IPO) označuje proces, při kterém soukromá společnost poprvé nabídne své akcie veřejnosti, čímž se stane veřejně obchodovatelným subjektem. Při IPO přechází společnost ze soukromého vlastnictví omezeného počtu investorů do veřejného vlastnictví, kdy jsou akcie k dispozici ke koupi individuálním a institucionálním investorům na burze.

Účelem IPO je obvykle získat kapitál pro plány růstu a expanze společnosti. Vstupem na burzu získá společnost přístup k širšímu okruhu potenciálních investorů a může získat značné finanční prostředky prodejem akcií veřejnosti. Tento příliv kapitálu lze použít na financování výzkumu a vývoje, rozšíření provozu, splacení dluhů nebo strategické akvizice.

Proces IPO zahrnuje několik klíčových kroků, včetně:

• Výběr upisovatelů: Společnost si vybere investiční banky nebo finanční instituce, které IPO upíší a pomohou určit nabídkovou cenu a počet prodávaných akcií.
• Příprava prospektu: Společnost připraví prospekt, což je právní dokument, který obsahuje podrobné informace o podnikání, finančních údajích, rizicích a budoucích vyhlídkách společnosti. Prospekt slouží potenciálním investorům jako vodítko pro informované rozhodování.
• Registrace v Komisi pro cenné papíry a burzy: Ve Spojených státech amerických společnost podává registrační dokumenty Komisi pro cenné papíry (SEC), aby vyhověla regulačním požadavkům. SEC přezkoumává registrační prohlášení, aby zajistila soulad se zákony o cenných papírech.
• Stanovení ceny a alokace: Upisovatelé spolupracují se společností na stanovení nabídkové ceny akcií. Cena obvykle vychází z faktorů, jako jsou finanční výsledky společnosti, trendy v odvětví, tržní podmínky a poptávka investorů. Akcie jsou poté přiděleny institucionálním a individuálním investorům.
• Kótování na burze cenných papírů: Po schválení IPO a stanovení ceny akcií jsou akcie společnosti kótovány na burze cenných papírů, například na newyorské burze (NYSE) nebo na burze Nasdaq. To umožňuje investorům nakupovat a prodávat akcie na volném trhu.

Vstup na burzu prostřednictvím IPO může společnosti zajistit přístup ke kapitálu, zvýšit její viditelnost a známost značky, vytvořit likviditu pro stávající akcionáře a potenciálně usnadnit budoucí úsilí o získání finančních prostředků. Souvisí to však také se zvýšenou mírou dodržování právních předpisů, veřejnou kontrolou a průběžnými oznamovacími povinnostmi.

Na druhou stranu mají investoři možnost podílet se na počátečních fázích růstu společnosti a v případě dobrých výsledků společnosti potenciálně těžit ze zhodnocení kapitálu. Investování do IPO však s sebou nese také rizika, protože budoucí výkonnost společnosti nemusí splnit očekávání a cena akcií může být v počátečním období obchodování volatilní.

Celkově je IPO pro společnost významným milníkem a může mít zásadní vliv na její budoucí trajektorii a přítomnost na trhu.