Od společností, které jsou růstovými akciemi, se také očekává, že jejich tržby porostou rychleji, než je průměr trhu. Mohou mít malé nebo žádné zisky, protože neustále reinvestují do budoucího růstu. Stručně řečeno, od růstové společnosti se očekává, že poroste rychleji než průměrná společnost, a mnoho investorů také očekává, že rychleji poroste i cena jejích akcií.
Většina společností, jejichž akcie patří mezi růstové, neustále reinvestuje své zisky, aby urychlila budoucí růst a budoucí zisky. Investoři obvykle nakupují růstové akcie s očekáváním růstu ceny akcií v souvislosti s růstem společnosti.
Růstové akcie se od ostatních akcií liší tím, že se od nich, jak již název napovídá, očekává větší růst než od ostatních akcií. Další běžnou kategorií jsou hodnotové akcie, což jsou akcie, které jsou považovány za levnější a potenciálně atraktivnější držbu díky svým nižším násobkům ocenění. Na rozdíl od růstových akcií nemusí v případě zhodnocení růst rychleji než trh, ačkoli ceny jejich akcií by se mohly přiblížit hodnotě, na kterou by podle investorů měly být oceněny.
Jak najít růstové akcie
Při snaze určit ocenění jakékoli růstové akcie investoři analyzují několik čísel, včetně:
Růst tržeb – společnosti v kategorii růstových akcií by měly rychle zvyšovat své tržby. Některá celá odvětví lze považovat za růstová, protože v nich společnosti rostou tak rychle, jak rychle.
Ziskové marže – Růstové akcie jsou obvykle také akcie společností, jejichž ziskové marže v průběhu času rostou.
Předpokládané zisky – Seeking Alpha nabízí prognózy zisků, které vám pomohou posoudit, zda společnosti rychle rostou zisky, či nikoli.
Úroveň zadlužení – Společnosti s příliš velkým zadlužením mohou mít v budoucnu problémy, proto je důležité se podívat na to, jak velký dluh mají v poměru k tomu, jak rychle rostou jejich tržby.
Chcete-li se dozvědět, jak najít růstové akcie, mohou investoři hledat společnosti, které provádějí revoluční změny ve způsobu, jakým lidé dělají věci nebo žijí své životy. Mezi společnostmi, které získaly status růstových akcií, si začnete všímat některých podobností.
Například akciím, které využily trend online nakupování a práce z domova, se během pandemie dařilo obzvlášť dobře, protože využily některých zásadních změn ve způsobu, jakým lidé dělají věci. Takové společnosti by mohly mít značné příležitosti k růstu zisků a tržeb.
Pokud nechcete věnovat čas výběru jednotlivých růstových akcií, můžete se rozhodnout investovat do nich prostřednictvím burzovně obchodovaného fondu nebo podílového fondu zaměřeného na růst. Investicí do fondu získáte výběr růstových akcií, a to prostřednictvím jednoho investičního nástroje.
Mezi příklady ETF zaměřených na růst patří SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (NYSEARCA:SPYG), iShares Core S&P US Growth ETF (NASDAQ:IUSG) a Vanguard Mid-Cap Growth ETF (NYSEARCA:VOT). Příklady podílových fondů, které investují do růstových akcií, jsou Vanguard Growth Index Fund (VIGRX), T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (MUTF:TRBCX) a MFS Growth Fund (MUTF:MFEGX).
Růstové vs. hodnotové akcie
Růstové akcie jsou někdy považovány za opak hodnotových akcií. Růstové akcie mají obvykle vyšší násobky ocenění a vyšší růst, zatímco hodnotové akcie se obvykle obchodují s nižšími násobky ocenění a mají nižší růst. Cílem hodnotového investování je využít společností s nízkým růstem, které jsou považovány za podhodnocené.
Investoři obvykle očekávají, že růstové akcie porostou, protože tyto společnosti zažívají rychlý růst. Na druhou stranu lidé investují do hodnotových akcií na základě očekávání, že jejich násobky ocenění vzrostou tak, aby odpovídaly násobkům ocenění srovnatelných akcií.
Volba mezi růstovými a hodnotovými akciemi je otázkou vašeho časového horizontu a tolerance k riziku, ale každá z nich má své místo. Je to také otázka osobních preferencí, protože Warren Buffett se proslavil jako hodnotový investor, zatímco Thomas Rowe Price, Jr. byl nazýván „otcem růstového investování“.
Jsou růstové akcie rizikové?
Investice do růstových akcií může být riziková, protože investoři často již na základě silného růstu akcie ocenili na vysoké násobky. Pokud růst někdy zklame, cena akcií může klesnout. Většina těchto akcií nevyplácí dividendy, takže zhodnocení je u většiny růstových akcií jediným zdrojem kapitálových zisků, který mají investoři k dispozici.
Mnoho růstových akcií roste rychleji než jejich fundamenty, protože investoři jsou nadšeni jejich vyhlídkami, ale ceny jejich akcií se mohou v určitém okamžiku vrátit zpět na zem. Navíc vždy existuje riziko, že společnost nesplní očekávání. Někdy jsou očekávání tak vysoká, že je téměř nemožné, aby je společnost splnila.
Růstovým akciím se obvykle daří v období býčích trhů, protože investoři jsou ochotni podstoupit větší riziko, protože doba je dobrá. Investoři, kterým riziko nevyhovuje, by se růstovým akciím měli vyhnout. Růstové akcie mohou být mnohem volatilnější než pomaleji rostoucí společnosti, takže konzervativní investoři, kteří nesnášejí velkou volatilitu, by se jim mohli raději vyhnout.
Na druhou stranu investoři, kterým riziko a volatilita růstových akcií nevadí, by mohli chtít využít potenciálu masivního růstu cen akcií.
Měli byste investovat do růstových akcií?
Při rozhodování, zda investovat do růstových akcií, je třeba zvážit několik věcí. Prvními dvěma faktory jsou vaše tolerance k riziku a to, zda zvládnete volatilitu. Jakékoli vnímané změny růstových vyhlídek růstové společnosti mohou ovlivnit cenu jejích akcií.
Některé investory stresuje, když vidí, jak akcie během krátké doby prudce stoupá a klesá, a proto možná nebudou chtít investovat do růstových akcií. Měli byste se také zamyslet nad tím, zda jste schopni zvládnout riziko a zda máte dostatečně dlouhou dobu na vyrovnání případných ztrát, ke kterým by mohlo dojít v důsledku investování do růstových akcií. Růstové investování vyžaduje dlouhodobé myšlení. Dále většina růstových společností nevyplácí dividendy, takže pokud nepotřebujete přímý příjem ihned, můžete zvážit růstové akcie.
Další věcí, kterou je třeba vzít v úvahu, je, zda věříte, že dokážete vytipovat vítěze v nových odvětvích. Například trh s elektromobily v posledních letech skutečně rozkvetl a ceny akcií společností v tomto odvětví prudce vzrostly. Ne všechny z nich však budou vítězné, takže aby se vám dařilo dobře vybírat růstové akcie, musíte být schopni častěji správně odhadnout vítěze daného odvětví. Správný výběr vítězů nového odvětví bude vyžadovat hodně času, výzkumu a instinktu, abyste z něj mohli těžit dostatečně často pro své portfolio.
Od společností, které jsou růstovými akciemi, se také očekává, že jejich tržby porostou rychleji, než je průměr trhu. Mohou mít malé nebo žádné zisky, protože neustále reinvestují do budoucího růstu. Stručně řečeno, od růstové společnosti se očekává, že poroste rychleji než průměrná společnost, a mnoho investorů také očekává, že rychleji poroste i cena jejích akcií.Většina společností, jejichž akcie patří mezi růstové, neustále reinvestuje své zisky, aby urychlila budoucí růst a budoucí zisky. Investoři obvykle nakupují růstové akcie s očekáváním růstu ceny akcií v souvislosti s růstem společnosti.Růstové akcie se od ostatních akcií liší tím, že se od nich, jak již název napovídá, očekává větší růst než od ostatních akcií. Další běžnou kategorií jsou hodnotové akcie, což jsou akcie, které jsou považovány za levnější a potenciálně atraktivnější držbu díky svým nižším násobkům ocenění. Na rozdíl od růstových akcií nemusí v případě zhodnocení růst rychleji než trh, ačkoli ceny jejich akcií by se mohly přiblížit hodnotě, na kterou by podle investorů měly být oceněny.Jak najít růstové akciePři snaze určit ocenění jakékoli růstové akcie investoři analyzují několik čísel, včetně:Růst tržeb – společnosti v kategorii růstových akcií by měly rychle zvyšovat své tržby. Některá celá odvětví lze považovat za růstová, protože v nich společnosti rostou tak rychle, jak rychle.Ziskové marže – Růstové akcie jsou obvykle také akcie společností, jejichž ziskové marže v průběhu času rostou.Předpokládané zisky – Seeking Alpha nabízí prognózy zisků, které vám pomohou posoudit, zda společnosti rychle rostou zisky, či nikoli.Úroveň zadlužení – Společnosti s příliš velkým zadlužením mohou mít v budoucnu problémy, proto je důležité se podívat na to, jak velký dluh mají v poměru k tomu, jak rychle rostou jejich tržby.Chcete-li se dozvědět, jak najít růstové akcie, mohou investoři hledat společnosti, které provádějí revoluční změny ve způsobu, jakým lidé dělají věci nebo žijí své životy. Mezi společnostmi, které získaly status růstových akcií, si začnete všímat některých podobností.Například akciím, které využily trend online nakupování a práce z domova, se během pandemie dařilo obzvlášť dobře, protože využily některých zásadních změn ve způsobu, jakým lidé dělají věci. Takové společnosti by mohly mít značné příležitosti k růstu zisků a tržeb.Chcete využít této příležitosti?Další způsoby investování do růstových akciíPokud nechcete věnovat čas výběru jednotlivých růstových akcií, můžete se rozhodnout investovat do nich prostřednictvím burzovně obchodovaného fondu nebo podílového fondu zaměřeného na růst. Investicí do fondu získáte výběr růstových akcií, a to prostřednictvím jednoho investičního nástroje.Mezi příklady ETF zaměřených na růst patří SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF , iShares Core S&P US Growth ETF a Vanguard Mid-Cap Growth ETF . Příklady podílových fondů, které investují do růstových akcií, jsou Vanguard Growth Index Fund , T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund a MFS Growth Fund .Růstové vs. hodnotové akcieRůstové akcie jsou někdy považovány za opak hodnotových akcií. Růstové akcie mají obvykle vyšší násobky ocenění a vyšší růst, zatímco hodnotové akcie se obvykle obchodují s nižšími násobky ocenění a mají nižší růst. Cílem hodnotového investování je využít společností s nízkým růstem, které jsou považovány za podhodnocené.Investoři obvykle očekávají, že růstové akcie porostou, protože tyto společnosti zažívají rychlý růst. Na druhou stranu lidé investují do hodnotových akcií na základě očekávání, že jejich násobky ocenění vzrostou tak, aby odpovídaly násobkům ocenění srovnatelných akcií.Volba mezi růstovými a hodnotovými akciemi je otázkou vašeho časového horizontu a tolerance k riziku, ale každá z nich má své místo. Je to také otázka osobních preferencí, protože Warren Buffett se proslavil jako hodnotový investor, zatímco Thomas Rowe Price, Jr. byl nazýván „otcem růstového investování“.Jsou růstové akcie rizikové?Investice do růstových akcií může být riziková, protože investoři často již na základě silného růstu akcie ocenili na vysoké násobky. Pokud růst někdy zklame, cena akcií může klesnout. Většina těchto akcií nevyplácí dividendy, takže zhodnocení je u většiny růstových akcií jediným zdrojem kapitálových zisků, který mají investoři k dispozici.Mnoho růstových akcií roste rychleji než jejich fundamenty, protože investoři jsou nadšeni jejich vyhlídkami, ale ceny jejich akcií se mohou v určitém okamžiku vrátit zpět na zem. Navíc vždy existuje riziko, že společnost nesplní očekávání. Někdy jsou očekávání tak vysoká, že je téměř nemožné, aby je společnost splnila.Růstovým akciím se obvykle daří v období býčích trhů, protože investoři jsou ochotni podstoupit větší riziko, protože doba je dobrá. Investoři, kterým riziko nevyhovuje, by se růstovým akciím měli vyhnout. Růstové akcie mohou být mnohem volatilnější než pomaleji rostoucí společnosti, takže konzervativní investoři, kteří nesnášejí velkou volatilitu, by se jim mohli raději vyhnout.Na druhou stranu investoři, kterým riziko a volatilita růstových akcií nevadí, by mohli chtít využít potenciálu masivního růstu cen akcií.Měli byste investovat do růstových akcií?Při rozhodování, zda investovat do růstových akcií, je třeba zvážit několik věcí. Prvními dvěma faktory jsou vaše tolerance k riziku a to, zda zvládnete volatilitu. Jakékoli vnímané změny růstových vyhlídek růstové společnosti mohou ovlivnit cenu jejích akcií.Některé investory stresuje, když vidí, jak akcie během krátké doby prudce stoupá a klesá, a proto možná nebudou chtít investovat do růstových akcií. Měli byste se také zamyslet nad tím, zda jste schopni zvládnout riziko a zda máte dostatečně dlouhou dobu na vyrovnání případných ztrát, ke kterým by mohlo dojít v důsledku investování do růstových akcií. Růstové investování vyžaduje dlouhodobé myšlení. Dále většina růstových společností nevyplácí dividendy, takže pokud nepotřebujete přímý příjem ihned, můžete zvážit růstové akcie.Další věcí, kterou je třeba vzít v úvahu, je, zda věříte, že dokážete vytipovat vítěze v nových odvětvích. Například trh s elektromobily v posledních letech skutečně rozkvetl a ceny akcií společností v tomto odvětví prudce vzrostly. Ne všechny z nich však budou vítězné, takže aby se vám dařilo dobře vybírat růstové akcie, musíte být schopni častěji správně odhadnout vítěze daného odvětví. Správný výběr vítězů nového odvětví bude vyžadovat hodně času, výzkumu a instinktu, abyste z něj mohli těžit dostatečně často pro své portfolio.
