Souhrn trhu: akcie rostou, protože slib Číny oživuje chuť riskovat

Asijsko-pacifický akciový index vyskočil nejvíce od roku 2020 a čínský technologický index vzrostl o rekordních 20 %. Evropské futures přidaly 2 % a kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 rovněž vzrostly.

Čína přislíbila politiku na podporu finančních trhů a zvýšení hospodářského růstu, když se snažila zmírnit obavy z rizik spojených s trhem nemovitostí, zahraničními listingy a internetovými společnostmi. To se dotklo mnoha obav, které již delší dobu zhoršují vyhlídky čínského trhu.

Akcie v Číně a Hongkongu byly pod tlakem – během prvních dvou dnů tohoto týdne ztratily dohromady 1,5 bilionu dolarů – kvůli obavám z regulace a spekulacím, že vazby Pekingu s Ruskem zvyšují riziko odvetného opatření ze strany USA.

„Trh byl při dramatickém propadu skutečně přeprodaný, iracionální, takže skutečné peníze opět loví na dně,“ řekl Castor Pang, vedoucí výzkumu ve společnosti Core Pacific Yamaichi.

Ropa West Texas Intermediate vzrostla, přičemž zůstala pod hranicí 100 dolarů za barel. Výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů před rozhodnutím Federálního rezervního systému postoupily. Zámořský jüan posílil a dolar klesl.

Všeobecně se očekává zvýšení úrokových sazeb Fedu o čtvrt procentního bodu, první od roku 2018, v rámci boje proti vysoké inflaci, ale mimo to je jistota menší. Trhy sice očekávají celkem sedm takovýchto kroků v tomto roce, ale tvůrci politiky musí také zohlednit růstová rizika plynoucí z války a odvetné izolace Ruska.

Chcete využít této příležitosti?

„Souběh událostí, které vedly k tomuto zasedání, staví tvůrce politiky do velmi nezáviděníhodné pozice,“ řekl Matt Rowe, výkonný ředitel Nomura Securities International Inc. v televizi Bloomberg. „Veřejně se diskutuje o tom, zda když vytvoříte recesi, abyste stlačili číslo na 2 %, je to vlastně chyba politiky?“ dodal s odkazem na inflaci.

V rámci nejnovějšího vývoje konfliktu mají Ukrajina a Rusko ve středu obnovit jednání. Klíčový poradce ukrajinského prezidenta Volodymyr Zelenskyj označil jednání za „obtížná“, ale uvedl, že existuje prostor pro kompromis. V Rusku prezident Vladimir Putin prohlásil, že ukrajinské vedení to s řešením konfliktu „nemyslí vážně“.

Rusko zahájilo proces splácení 117 milionů dolarů úroků splatných ve středu z dolarových dluhopisů. Investoři čekají, zda dojde k platební neschopnosti. Na výplatu kupónů je 30denní odklad, dokdy by případně mohlo dojít k selhání.

Jinde se má na londýnské burze kovů obnovit obchodování s niklem, a to více než týden poté, co bylo pozastaveno v důsledku historického stlačení krátkých pozic.

Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí FOMC o sazbách a tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella, středa. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of England, čtvrtek. Prezidentka ECB Christine Lagardeová, členka Výkonné rady Isabel Schnabelová, člen Rady guvernérů Ignazio Visco a hlavní ekonom Philip Lane vystoupí na konferenci, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Japan, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:44 v Londýně o 0,6 %. Index S&P 500 vzrostl o 2,1 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 3,2 %. Japonský index Topix přidal 1,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1,1 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,4 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 8,9 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 3,5 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,9 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,0975 USD, což představuje nárůst o 0,2 %. Japonský jen byl na úrovni 118,30 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3640 za dolar, což představuje nárůst o 0,3 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,18 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 2,50 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate byla 98,58 USD za barel, což představuje nárůst o 2,2 %. Zlato bylo na úrovni 1 915,45 USD za unci

Akcie ve středu prudce vzrostly a futures na americké a evropské akcie vzrostly poté, co Čína představila vstřícnější postoj k trhu, což podpořilo náladu investorů uprostřed nejistoty způsobené ruskou válkou na Ukrajině. Asijsko-pacifický akciový index vyskočil nejvíce od roku 2020 a čínský technologický index vzrostl o rekordních 20 %. Evropské futures přidaly 2 % a kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 rovněž vzrostly. Čína přislíbila politiku na podporu finančních trhů a zvýšení hospodářského růstu, když se snažila zmírnit obavy z rizik spojených s trhem nemovitostí, zahraničními listingy a internetovými společnostmi. To se dotklo mnoha obav, které již delší dobu zhoršují vyhlídky čínského trhu. Akcie v Číně a Hongkongu byly pod tlakem - během prvních dvou dnů tohoto týdne ztratily dohromady 1,5 bilionu dolarů - kvůli obavám z regulace a spekulacím, že vazby Pekingu s Ruskem zvyšují riziko odvetného opatření ze strany USA. Zdroj: Reuters "Trh byl při dramatickém propadu skutečně přeprodaný, iracionální, takže skutečné peníze opět loví na dně," řekl Castor Pang, vedoucí výzkumu ve společnosti Core Pacific Yamaichi. Ropa West Texas Intermediate vzrostla, přičemž zůstala pod hranicí 100 dolarů za barel. Výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů před rozhodnutím Federálního rezervního systému postoupily. Zámořský jüan posílil a dolar klesl. Všeobecně se očekává zvýšení úrokových sazeb Fedu o čtvrt procentního bodu, první od roku 2018, v rámci boje proti vysoké inflaci, ale mimo to je jistota menší. Trhy sice očekávají celkem sedm takovýchto kroků v tomto roce, ale tvůrci politiky musí také zohlednit růstová rizika plynoucí z války a odvetné izolace Ruska. "Souběh událostí, které vedly k tomuto zasedání, staví tvůrce politiky do velmi nezáviděníhodné pozice," řekl Matt Rowe, výkonný ředitel Nomura Securities International Inc. v televizi Bloomberg. "Veřejně se diskutuje o tom, zda když vytvoříte recesi, abyste stlačili číslo na 2 %, je to vlastně chyba politiky?" dodal s odkazem na inflaci. Zdroj: Bloomberg V rámci nejnovějšího vývoje konfliktu mají Ukrajina a Rusko ve středu obnovit jednání. Klíčový poradce ukrajinského prezidenta Volodymyr Zelenskyj označil jednání za "obtížná", ale uvedl, že existuje prostor pro kompromis. V Rusku prezident Vladimir Putin prohlásil, že ukrajinské vedení to s řešením konfliktu "nemyslí vážně". Rusko zahájilo proces splácení 117 milionů dolarů úroků splatných ve středu z dolarových dluhopisů. Investoři čekají, zda dojde k platební neschopnosti. Na výplatu kupónů je 30denní odklad, dokdy by případně mohlo dojít k selhání. Jinde se má na londýnské burze kovů obnovit obchodování s niklem, a to více než týden poté, co bylo pozastaveno v důsledku historického stlačení krátkých pozic. Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí FOMC o sazbách a tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella, středa. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of England, čtvrtek. Prezidentka ECB Christine Lagardeová, členka Výkonné rady Isabel Schnabelová, člen Rady guvernérů Ignazio Visco a hlavní ekonom Philip Lane vystoupí na konferenci, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Japan, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Zdroj: Getty Images Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:44 v Londýně o 0,6 %. Index S&P 500 vzrostl o 2,1 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 3,2 %. Japonský index Topix přidal 1,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1,1 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,4 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 8,9 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 3,5 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,9 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,0975 USD, což představuje nárůst o 0,2 %. Japonský jen byl na úrovni 118,30 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3640 za dolar, což představuje nárůst o 0,3 %. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,18 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o dva bazické body na 2,50 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 98,58 USD za barel, což představuje nárůst o 2,2 %. Zlato bylo na úrovni 1 915,45 USD za unci