Zde jsou nejlepší tipy Wall Street na nákupy při poklesu

Technologický index Nasdaq Composite se propadl do oblasti korekce, přičemž jeho pokles v letošním roce přesáhl 11 %. V porovnání s 6% poklesem širšího indexu S&P 500.Vysoce rostoucí technologické tituly byly zasaženy vyhlídkou na zvýšení úrokových sazeb a změnou politiky Federálního rezervního systému. K tomu se přidala ruská invaze na Ukrajinu a neuspokojivé výsledky za čtvrté čtvrtletí, uvedli 14. března stratégové UBS pod vedením Vincenta Heaneyho.Mateřská společnost Facebooku Meta byla jednou z několika velkých technologických společností, které v únoru vykázaly neuspokojivé výsledky. Mezi další technologické společnosti, jejichž výsledky byly pod očekáváním, patří streamovací gigant Netflix a fintechový titán PayPal.Zdroj: Getty ImagesNavzdory náročné situaci UBS tvrdí, že v technologické oblasti existují „vybrané příležitosti“. „I když krátkodobá volatilita může přetrvávat, očekáváme, že se ocenění stabilizuje a silný růst zisků se v příštích 12 měsících odrazí v cenách akcií,“ uvedl Heaney.„Upřednostňujeme investice do kvalitních technologických akcií, které mají silné peněžní toky a opakující se příjmy, ABC technologií a 5G+ enablers,“ dodal. „ABC technologií“ se týká umělé inteligence, velkých dat a kybernetické bezpečnosti.UBS očekává, že toto téma zaznamená do roku 2025 roční růst tržeb o 10 % a zisků na akcii o 16 %.Chcete využít této příležitosti?Banka předpovídá, že trh s umělou inteligencí poroste ročním tempem 20 % a do roku 2025 dosáhne 90 miliard dolarů, a očekává, že globální využití dat se do roku 2030 exponenciálně rozšíří. Obrovský potenciál vidí banka také v oblasti kybernetické bezpečnosti, protože kybernetická kriminalita narůstá.Technologické společnosti, které dosahují lepších výsledkůInvestiční banka Baird rovněž vyzdvihla řadu technologických témat a výběrů akcií, které mají podle ní „dobrou pozici“ jako relativně výkonnější v tomto sektoru.Zdroj: ReutersAnalytici banky pod vedením Tristana Gerry poznamenali, že „solidně zakořeněná“ inflace přinese změny ve spotřebitelských návycích a urychlí migraci k energeticky úspornější dopravě, trendům práce z domova a digitální zábavě.V oblasti internetu a interaktivní zábavy se bance líbí online tržiště Amazon, eBay a Google pro jejich odolnost vůči inflaci a považuje je za relativní „bezpečné přístavy“.Interaktivní zábava je podle banky atraktivním odvětvím i v době inflace, kdy se lidé „schovávají“ doma. Jejími hlavními tipy v této oblasti jsou vydavatelé videoher Electronic Arts a Take-Two.Gerra se domnívá, že rostoucí ceny energií urychlí přechod spotřebitelů na hybridní a elektrická vozidla, z čehož budou těžit akcie jako STMicroelectronics, ON Semiconductor a Navitas Semiconductor.Mezitím bude trend práce z domova vyvolaný pandemií nadále podporovat poptávku po špičkových noteboocích, herních zařízeních, robustní internetové/5G komunikaci, internetu věcí a displejích, uvedl Gerra. Mezi hlavní tipy banky v této oblasti patří řada výrobců čipů, mezi něž patří Qualcomm, Intel, Advanced Micro Devices, Nvidia, Broadcom a Skyworks Solutions.Zdroj: NvidiaBanka Baird je pozitivně naladěna na cloudový software a považuje tento sektor za „dobře připravený“ na inflační tlaky díky „velmi malé“ expozici vůči nákladům dodavatelského řetězce. Mezi oblíbené akcie banky v tomto sektoru patří Five9, Zoom, Twilio a RingCentral.Banka má také ráda „vertikální software“ – software vyvinutý pro specializovanou vertikálu nebo odvětví -, který podle ní „historicky překonává“ výsledky v obdobích inflace.„Vyzdvihujeme nápady, které poskytují kritické produkty , umožňují produktivitu v boji proti inflačním tlakům a/nebo jsou vystaveny koncovým trhům, kde jsou výdaje více „chráněny“ před širšími makro silami,“ uvedl Gerra.Mezi jeho tipy patří společnosti Manhattan Associates a SPS Commerce pro jejich vedoucí postavení v oblasti řízení skladů a technologií pro fulfillment.Baird také poznamenal, že výdaje na výzkum a vývoj v oblasti automatizace elektronického designu zůstávají odolné, protože se návrhy polovodičových čipů stále vyvíjejí. Banka považuje společnosti Cadence Design Systems a Synopsys za dobře umístěné v této oblasti vzhledem k jejich silné cenové síle.Zdroj: Getty ImagesDokonalá bouřeDan Ives ze společnosti Wedbush se domnívá, že pro velké technologické společnosti se nadále připravuje „dokonalá bouře“, v níž se „není kam schovat“.Jeho nejlepším tipem v tomto sektoru je Apple, který považuje za „defenzivní technologické jméno z Gibraltarské skály“ a také za „nejlepší technologickou hru na trhu v oblasti 5G“. Cílovou cenu pro akcie stanovil na 200 USD, což představuje 24,5% potenciální nárůst oproti jejich závěrečné ceně 160,60 USD ze 17. března.Ives upřednostňuje technologická jména s velkou kapitalizací a rotaci do technologických stálic s defenzivními obchodními modely a vysokým volným cash flow. V době delšího výprodeje v tomto sektoru upřednostňuje vlastnictví softwarových firem, jako jsou Oracle, Adobe a Salesforce.Ivesovi se také líbí sektor kybernetické bezpečnosti vzhledem k „výrazně zvýšené úrovni“ kybernetických útoků, které jsou nyní na obzoru. Mezi jeho hlavní tipy pro expozici vůči cloudovým kybernetickým trendům patří Palo Alto, Zscaler, Crowdstrike, Tenable, Varonis, Fortinet, CyberArk, Palantir a Sailpoint.Zdroj: Getty ImagesNižší na delší dobuAnalytici Wells Fargo v čele s Michaelem Turrinem 15. března k výprodeji technologických akcií uvedli: „Doporučujeme začít s nejkvalitnějšími franšízami a přikláníme se k těm podnikům, které mají silnou pozici platformy, vyvážený růstový profil a manažerské týmy s prověřenou historií.“Preferuje zavedené společnosti s velkou tržní kapitalizací se silným volným peněžním tokem v defenzivním makroprostředí „nízkých hodnot na delší dobu“, jakož i akcie, které jsou připraveny vykázat výrazné oživení výkonnosti, až ustoupí obavy z makroprostředí.Banka má ráda Microsoft jako „nejlepší způsob“, jak hrát na široký sekulární trend směrem k softwaru, a Workday pro jeho „zlepšující se poptávku“ napříč mnoha segmenty podnikových segmentů.Na seznamu Wells Fargo je také společnost Intuit, která je „zaměřená na USA a obecně defenzivnější“. Podle banky se společnost stává lépe diverzifikovanou a zároveň ve svých nedávných výsledcích přináší „výraznější růst“.