Komoditní přehled: Ropa smíšená – Zlato se pohybuje nad 1900 USD

Ropa smíšená na pozadí slabých ekonomických údajů z Číny Ceny ropy se v úterý vyvíjely smíšeně poté, co Čína vykázala nejslabší roční hospodářský růst za téměř půl století, přičemž její obrat v politice COVID-19 na konci roku 2022 podpořil naděje na oživení poptávky po pohonných hmotách v zemi v tomto roce. Futures na ropu Brent vzrostly o 7 centů, tj. 0,1 %, na 84,52 USD, a uhradily tak část 1% ztráty z předchozí seance. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) se oproti pátečnímu závěru posunuly o 73 centů, tj. 0,9 %, na 79,15 USD. V pondělí se kvůli státnímu svátku v USA na Den Martina Luthera Kinga obchodování neprovádělo. "Ropa Brent si za posledních 10 dní připsala téměř 10 %, protože optimismus ohledně znovuotevření čínské ekonomiky podpořil sentiment. Výhled pro zbytek světové ekonomiky je však nejistý," uvedli komoditní analytici ANZ ve zprávě pro klienty. ANZ rovněž poukázala na to, že na trh působí skokový nárůst dodávek ropy z Ruska, jehož námořní vývoz se minulý týden zvýšil na 3,8 milionu barelů denně, což je nejvyšší úroveň od dubna. Hrubý domácí produkt Číny v roce 2022 vzrostl o 3 %, což značně zaostalo za oficiálním cílem "kolem 5,5 %" a znamenalo druhý nejhorší výkon od roku 1976, neboť poslední čtvrtletí bylo silně zasaženo přísnými omezeními v oblasti COVID a propadem na trhu nemovitostí. Špatné ekonomické údaje přesto překonaly dřívější prognózy analytiků, protože Peking v prosinci zrušil svou politiku Zero-COVID a podpořil tak spotřebu. Ropa WTI (long v klesajícím trendu) - Zdroj: Autochartist V úterý zveřejněné údaje rovněž ukázaly, že produkce čínských ropných rafinerií v roce 2022 klesla o 3,4 % oproti předchozímu roku, což je první meziroční pokles od roku 2001, ačkoli denní prosincová produkce ropy vzrostla na druhou nejvyšší úroveň v roce 2022. "Vzhledem k silnějšímu konci roku 2022, než jsme očekávali, a navíc k náznakům budoucích silnějších maloobchodních výdajů se výhled růstu HDP v roce 2023 oproti našemu předchozímu výhledu zlepšil," uvedl hlavní ekonom ING pro Velkou Čínu Iris Pang. Pang však varovala, že Čína stále čelí značným protivětrům, včetně pravděpodobné recese ve Spojených státech a Evropě v letošním roce. V medvědím průzkumu zveřejněném na každoročním Světovém ekonomickém fóru v Davosu dvě třetiny dotázaných ekonomů ze soukromého i veřejného sektoru očekávají v letošním roce globální recesi, přičemž přibližně 18 % ji považuje za "velmi pravděpodobnou". Průzkum názorů ředitelů společností PwC byl nejchmurnější od doby, kdy firma před deseti lety tento průzkum zahájila. Nárůst dolaru ze sedmiměsíčního minima také vyvíjel tlak na ceny ropy, protože silnější zelená bankovka zdražuje ropu pro ty, kteří drží jiné měny. Zlato se pohybuje nad hranicí 1900 USD, čeká se na další ekonomické signály Ceny zlata se v úterý pohybovaly kolem osmiměsíčních maxim a v posledních seancích se držely v úzkém rozmezí, protože investoři očekávali další podněty z řady ekonomických údajů, které mají být zveřejněny tento týden, se zvláštním důrazem na případné známky recese. Objemy obchodů se žlutým kovem byly také omezeny pondělním svátkem v USA, ačkoli dolar zaznamenal mírné oživení. Trhy čekají na klíčové údaje o inflaci z eurozóny a Velké Británie, jakož i na údaje o maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě v USA, aby posoudily, zda největší světové ekonomiky čelí potenciálnímu zpomalení v důsledku přísných měnových podmínek. XAU/USD (short v rostoucím trendu) - Zdroj: Autochartist V centru pozornosti je také středeční zasedání Bank of Japan poté, co centrální banka na svém prosincovém zasedání nečekaně nasadila jestřábí tón. Tento krok silně zatížil dolar a mírně podpořil ceny komodit. Spotové zlato kleslo o 0,28 % na 1 910,05 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,49 % na 1 912,30 USD za unci. Zatímco vyhlídky na zpomalení zvyšování úrokových sazeb v USA v posledních týdnech výrazně podpořily žlutý kov, nyní se po něm obnovuje poptávka po bezpečném přístavu tváří v tvář možné globální recesi v letošním roce. Trhy se připravují na možné zpomalení hlavních ekonomik, protože se začnou projevovat dopady prudkého zpřísnění měnové politiky v roce 2022. Mezinárodní měnový fond již dříve tento měsíc varoval před takovým scénářem v roce 2023. Očekává se, že zlato bude z potenciální recese těžit vzhledem k tomu, že potenciálně přiměje Fed k pozastavení cyklu zvyšování sazeb. Centrální banka se v roce 2022 pustila do jednoho ze svých nejagresivnějších zpřísňování, což podpořilo dolar a poškodilo nevýnosová aktiva, jako jsou kovy. Mezi průmyslovými kovy ceny mědi v úterý mírně vzrostly poté, co v předchozí seanci prudce klesly z více než sedmiměsíčního maxima. Červený kov zaznamenal za poslední měsíc silné zisky díky vyhlídce na oživení poptávky v hlavním dovozci Číně. Čína však sice nedávno zmírnila většinu svých opatření proti COVID, zároveň však čelí enormnímu nárůstu případů COVID-19, což vyvolává pochybnosti o načasování hospodářského oživení. Očekává se, že údaje o HDP, které mají být zveřejněny později v úterý, vnesou do tohoto vývoje více světla. Futures na vysoce kvalitní měď klesly o 2,13 % na 4,1262 USD za libru.