ChatGPT zažehla nové šílenství kolem umělé inteligence. Která z technologických společností z toho může nejlépe těžit?

Konverzační chatbot provozovaný společností OpenAI, kterou podporuje Microsoft (MSFT), vstoupil na scénu koncem loňského roku a během prvního týdne na trhu získal 1 milion uživatelů.

Tyto chvosty pokračovaly i v roce 2023, kdy do něj technologický a softwarový gigant Microsoft investoval několik let a několik miliard dolarů. A podle odhadů společností UBS a Similar Web platforma v lednu překročila hranici 100 milionů aktivních uživatelů měsíčně.

Tlak na umělou inteligenci přichází v době, kdy se technologické společnosti snaží znovu objevit samy sebe – a své podnikání – poté, co prudce rostoucí inflace, zvyšování sazeb Federálního rezervního systému a nejasné makroprostředí ukončily více než desetiletí zdánlivě nekonečného růstu a vedly k nejhoršímu roku pro akcie od roku 2008.

Jednou z největších otázek, které se od spuštění ChatGPT objevují, je, zda tato platforma dokáže čelit dominantnímu postavení vyhledávače Google. I když je ještě příliš brzy na to, abychom ji označili za reálnou hrozbu, mohla by zatížit ziskovost společnosti tím, že by donutila Alphabet zavést svou vlastní verzi dříve, než se očekávalo, uvedl v lednovém komentáři analytik Morgan Stanley Brian Nowak.

Dá se říci, že Alphabet se potí. Generální ředitel Sundar Pichai ve čtvrtek oznámil, že společnost „velmi brzy“ spustí svůj jazykový model LaMDA a nové funkce umělé inteligence. Jen několik týdnů předtím prohlásil, že příliš rychlý postup v oblasti technologie AI-chat by mohl poškodit pověst společnosti Alphabet (GOOGL).

Televize CNBC minulé úterý uvedla, že Google již některé z těchto funkcí testuje mezi zaměstnanci v rámci plánu, jak se vypořádat s ChatGPT.

Nejsou to však jen technologické společnosti, kdo přehodnocuje umělou inteligenci. Napříč odvětvími firmy zvažují, jak ji mohou využít ke zvýšení efektivity, shromažďování dat a dokonce i ke snížení nákladů. Společnost FactSet, která prověřila přepisy konferenčních hovorů s výsledky hospodaření, zjistila, že kombinace této fráze zmiňují mimo jiné ropní giganti, výrobci elektrického nářadí, banky a dokonce i průmyslový gigant Caterpillar.

Spuštění ChatGPT slouží jako probuzení technologického světa, který se dlouhodobě zaměřuje na umělou inteligenci, ale v blízké budoucnosti se potýká s obavami z růstu. Umělá inteligence by mohla nabídnout nové hranice.

„Ty společnosti, mezi něž podle našeho názoru patří i Microsoft, které mají nejlepší, nejchytřejší a nejkreativnější mozky a navíc přístup k nejširšímu spektru kurátorských dat, pravděpodobně získají z AI největší výhodu,“ napsal v poznámce Mark Moerdler ze společnosti Bernstein. „Zbytek světa bude poskytovat dobrá, ale ne skvělá řešení.“

Prošli jsme přepisy výsledků hospodaření dostupné prostřednictvím služby FactSet, abychom zjistili, co o nejnovějším šílenství říkají některé z největších technologických společností a kdo by z něj mohl mít největší prospěch.

Příprava na „závody ve zbrojení umělou inteligencí“ v oblasti technologií
Není pochyb o tom, že společnost Microsoft může z ChatGPT a tlaku na umělou inteligenci na Wall Street profitovat.

Nedávná několikaletá, mnohamiliardová investice společnosti do OpenAI, navazuje na dvě předchozí kola v letech 2019 a 2021.

Na hovoru k výsledkům minulý měsíc označil generální ředitel Microsoftu Satya Nadella AI za „další velkou platformovou vlnu“, která ovlivní, zlepší a rozšíří příležitosti pro technologické desky společnosti. A navzdory slabým výsledkům v USA v daném období finanční ředitelka Amy Hoodová uvedla, že AI byla jednou z oblastí, která zaznamenala nárůst podílu.

„Nastává věk umělé inteligence a Microsoft ji pohání,“ uvedl Nadella během hovoru, v němž podle analýzy CNBC padl termín AI nejméně čtyřicetkrát.

„Jsme svědky nelineárního zlepšování schopností základních modelů, které zpřístupňujeme jako platformy,“ dodal. „A protože si zákazníci vybírají poskytovatele cloudu a investují do nových pracovních zátěží, máme jako lídr v oblasti AI dobrou pozici k tomu, abychom tuto příležitost využili.“

Analytik Sterling Auty ze společnosti MoffettNathanson odhadl, že technologie z OpenAI by mohly využívat nástroje představující až 76 % celkových příjmů společnosti Microsoft, zatímco Andrew Boone ze společnosti JMP poznamenal, že ChatGPT by mohl zlepšit vyhledávač Bing společnosti.

Navzdory současné převaze Microsoftu se zdá, že „je příliš brzy na to, abychom v ostatních kategoriích označili vítěze,“ uvedl v páteční poznámce analytik společnosti Barclays Raimo Lenschow, částečně proto, že ChatGPT pouze „škrábe povrch“ nekonečných případů využití umělé inteligence.

Podle Moerdlera ze společnosti Bernstein by dostupnost této technologie mezi ostatními velkými poskytovateli cloudových a informačních služeb měla rozpoutat „závody ve zbrojení“ v oblasti AI.

Podle Timothyho Horana ze společnosti Oppenheimer může segment AWS společnosti Amazon těžit ze začlenění AI a strojového učení do postupů sběru a správy dat, uvedl ve zprávě pro klienty.

I generální ředitel Meta Platforms (META) Mark Zuckerberg ve svém dnes již proslulém projevu o efektivitě vyzdvihl využití AI při zvyšování produktivity inženýrů a zobrazování relevantního obsahu uživatelům. Nástroje AI také přinesly inzerentům o 20 % více konverzí než v předchozím roce.

Generální ředitel společnosti Apple (AAPL) Tim Cook během čtvrtečního hovoru k výsledkům hospodaření upozornil na nejnovější případy využití umělé inteligence, jako je detekce nehod a pádů, a na funkci EKG v chytrých hodinkách a iPhonech.

„Chci říct, že tyto věci doslova zachránily lidské životy, a proto vidíme v tomto prostoru obrovský potenciál, který může ovlivnit prakticky vše, co děláme,“ řekl.

Investice do umělé inteligence a strojového učení by měly sloužit jako několikaletý katalyzátor pro Meta Platforms i Alphabet, uvedl v prosincové zprávě analytik Bank of America Just Post.

Mimo oblast velkých technologií mohou podle něj z nástrojů AI, které mohou zlepšit a zacílit vyhledávání, chránit před podvody, předvídat poptávku a zvýšit loajalitu zákazníků, těžit cestovní a dopravní společnosti, jako jsou Airbnb, Booking Holdings a Uber.

Akcie polovodičů a tlak na AI
Jako základ všeho digitálního symbolizují poražení výrobci čipů další oblast trhu, která je připravena těžit z nejnovějšího technologického rozmachu AI.

Právě minulý týden generální ředitel společnosti Qualcomm Cristiano Amon vyzdvihl vůbec první čip společnosti s kamerovým procesorem poháněným umělou inteligencí. Generální ředitelka Advanced Micro Devices Lisa Su řekla analytikům, že vidí AI jako jednu z největších růstových příležitostí pro společnost v příštích několika letech, a vyzdvihla své čipy zaměřené na AI, jako jsou MI300 a Ryzen 7000.

„Jsme přesvědčeni, že AI je obrovským motorem růstu výpočetní techniky, a vzhledem k našemu portfoliu by měla být motorem i našeho růstu,“ řekla a dodala, že analytici mohou očekávat další „akceleraci AI“ v rámci jejího serverového portfolia.

Analytik Aaron Rakers z Wells Fargo v lednovém sdělení klientům označil společnosti Nvidia (NVDA) a Arista Networks (ANET) za příjemce příští vlny AI.

„Myslíme si, že NVDA bude z toho odvozeným středem pozornosti, ačkoli bychom to také považovali za širší pozitivum pro polotovary a zopakovali bychom náš pozitivní názor na pozici ANET pro budování AI fabric,“ napsal.

Společnost Nvidia již několik let investuje do programování softwaru pro umělou inteligenci, získala řadu svých grafických čipů používaných ve videohrách a dalších aplikacích, což si získalo pozornost mnoha lidí na Wall Street, včetně Brada Gerstnera z Altimeter Capital, který ve čtvrtek v pořadu CNBC „Halftime Report“ odhalil podíl ve společnosti Nvidia.

„Dlouhodobě obdivujeme společnost Nvidia, jejího lídra Jensena [Huanga] a ústřední roli, kterou hraje v oblasti umělé inteligence,“ řekl. „V průběhu posledních dvou let jsme byli svědky obrovského zrychlení, což dokládá OpenAI a práce, kterou dělá Microsoft, co dělá Google atd.“