Tento ETF s výnosem 12 % vyplácí vysoké měsíční dividendy

Ačkoli se této strategii dostává přílivu pozornosti, nemusí být nutně nová. Ve skutečnosti se ETF s názvem Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (NASDAQ:QYLD), které bylo spuštěno v roce 2013, může v současné době pochlubit atraktivním výnosem 12 %.

Ačkoli je tento ETF pro investory do výnosů přitažlivý, existuje také několik věcí, které by si investoři měli uvědomit, než do něj skočí hned poté, co uvidí tento ohromující výnos. Podívejme se blíže na tohoto měsíčního vypláceče dividend od společnosti Global X a na to, zda by mohl být vhodný pro vaše portfolio.

Monstrózní dividenda

Z pohledu čistého příjmu je těžké překonat výnos QYLD ve výši 12 %. Tento dvouciferný výnos je více než dvakrát vyšší než míra inflace a převyšuje průměrný výnos indexu S&P 500 i výnos desetiletého státního dluhopisu. Překonává také výnosy mnoha dalších populárních dividendových ETF a ETF s vysokým výnosem. Kromě toho má QYLD spolehlivou historii, neboť již devět let v řadě vyplácí investorům měsíční dividendy.

Držitelé s vysokým podílem

Jelikož se jedná o fond zaměřený na index NASDAQ 100, nepřekvapí vás, že hlavní držené podíly QYLD se skládají převážně z technologických akcií s megakapacitou, které tomuto technologicky zaměřenému indexu dominují. Technologičtí giganti jako Microsoft a Apple se zde těší dvouciferné váze, zatímco další špičkové technologické akcie jako Amazon, Nvidia, obě třídy akcií společnosti Alphabet, Meta Platforms, Tesla a Broadcom patří do první desítky držených akcií.

Až na desáté největší pozici, narazíte na netechnologickou akcii – Pepsi.

Chcete využít této příležitosti?

Níže naleznete přehled nejvýznamnějších držených akcií společnosti QYLD

Jednou z věcí, která vyniká na nejlepších aktivech QYLD, je to, že zde najdete mnoho působivých Smart Scores. QYLD vlastní silnou kolekci technologických a růstových akcií. Akcie společností Apple, Nvidia a Alphabet mají perfektní hodnocení 10 z 10, zatímco akcie společností Microsoft, Amazon, Tesla a Pepsi mají inteligentní skóre 8 nebo vyšší, což odpovídá hodnocení Outperform.

QYLD si za tímto účelem vysloužila působivé skóre ETF Smart 8 z 10, které odráží několik pozitivních ukazatelů, jako je býčí nálada blogerů a rostoucí zapojení hedgeových fondů.

Smart Score je vlastní kvantitativní systém hodnocení akcií společnosti TipRanks, který hodnotí akcie na základě osmi různých tržních faktorů. Výsledek je založen na datech a nezahrnuje žádný lidský zásah.

Strategie, která stojí za dvouciferným výnosem QYLD

Po prohlédnutí nejvýznamnějších akcií QYLD si možná všimnete, že kromě Pepsi a možná Broadcomu není žádné z těchto jmen označeno jako dividendová akcie (mnohé z nich dividendu vůbec nevyplácejí), a budete se divit, jak QYLD z tohoto koše akcií generuje dvouciferný výnos.

QYLD uplatňuje strategii známou jako „covered call“ nebo „buy-write“, kdy fond nakupuje akcie z indexu Nasdaq 100 a současně prodává odpovídající kupní opce na stejný index.

QYLD v podstatě prodává kryté kupní opce proti pozicím, které vlastní, a inkasuje opční prémie, aby generoval dodatečný příjem a dosáhl tohoto vysokého výnosu. To není špatná strategie; je podobná těm, které používají fondy JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA:JEPI) a JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ), a rozhodně generuje vysoký výnos.

Investoři by si však měli uvědomit jednu věc: stejně jako v případě JEPI a JEPQ prodej krytých kupních smluv proti těmto pozicím pravděpodobně omezí část růstu QYLD v prostředí, kde prudce rostou technologické a růstové akcie.

Dlouhodobá výkonnost

Možnost omezeného růstu je jedním z důvodů k obavám, které by si investoři měli uvědomit. Druhým důvodem je dlouhodobá výkonnost ETF. S celkovým ročním výnosem přibližně 6,7 % od založení v roce 2013 investoři do QYLD vydělali. Nicméně, i když neprodělali, jsou zde náklady obětované příležitosti – QYLD nedosáhl výkonnosti samotného indexu NASDAQ 100 (jeho srovnávací index) a nedosáhl výkonnosti pouhé investice do indexu S&P 500. I když minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, je to jen něco, co by investoři měli sledovat.

K tomu je třeba dodat, že nákladový poměr QYLD ve výši 0,6 % je mnohem dražší než nákladové poměry těchto jednoduchých širokých tržních strategií, které v průběhu času dosahovaly lepších výsledků – QQQ má nákladový poměr 0,2 %, zatímco SPY jen 0,09 %.

Jaká je cílová cena pro QYLD?

Podle analytiků Wall Street je QYLD v současné době hodnocena jako mírně kupní s průměrnou cílovou cenou 19,38 USD. Tato cílová cena představuje potenciál růstu o přibližně 13 % oproti současné tržní hodnotě ETF.

TipRanks používá vlastní technologii k sestavování prognóz analytiků a cílových cen ETF na základě kombinace výkonnosti jednotlivých podkladových aktiv. Dále TipRanks vypočítává vážený průměr na základě kombinace všech držených aktiv ETF. Průměrná cenová předpověď pro ETF se vypočítá vynásobením cenového cíle každého jednotlivého podílu jeho váhou v rámci ETF a jejich sečtením.

Závěr pro investory

QYLD má jistě některé přednosti, jako například nadprůměrný výnos a kolekci blue chipů se silným Smart Scores. Jako téměř každá strategie má však své klady i zápory a dvěma hlavními nevýhodami jsou zde omezený potenciál růstu díky strategii krytých nákupů a dlouhodobá výkonnost fondu, která zaostává za strategií prostého investování do indexů NASDAQ nebo S&P 500, přičemž investory stojí více.

Pro dividendové investory, kteří chtějí do svého portfolia přidat konkrétně výnos, je QYLD možností, kterou je třeba zvážit, a já mu dávám za pravdu za jeho spolehlivou dlouhodobou historii měsíčních výplat. Osobně se však do ní nechci vrhnout pouze na základě výnosu a nealokoval bych do ní velkou část svého portfolia na základě těchto faktorů.

Ačkoli se této strategii dostává přílivu pozornosti, nemusí být nutně nová. Ve skutečnosti se ETF s názvem Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF , které bylo spuštěno v roce 2013, může v současné době pochlubit atraktivním výnosem 12 %.Ačkoli je tento ETF pro investory do výnosů přitažlivý, existuje také několik věcí, které by si investoři měli uvědomit, než do něj skočí hned poté, co uvidí tento ohromující výnos. Podívejme se blíže na tohoto měsíčního vypláceče dividend od společnosti Global X a na to, zda by mohl být vhodný pro vaše portfolio.Monstrózní dividendaZ pohledu čistého příjmu je těžké překonat výnos QYLD ve výši 12 %. Tento dvouciferný výnos je více než dvakrát vyšší než míra inflace a převyšuje průměrný výnos indexu S&P 500 i výnos desetiletého státního dluhopisu. Překonává také výnosy mnoha dalších populárních dividendových ETF a ETF s vysokým výnosem. Kromě toho má QYLD spolehlivou historii, neboť již devět let v řadě vyplácí investorům měsíční dividendy.Držitelé s vysokým podílemJelikož se jedná o fond zaměřený na index NASDAQ 100, nepřekvapí vás, že hlavní držené podíly QYLD se skládají převážně z technologických akcií s megakapacitou, které tomuto technologicky zaměřenému indexu dominují. Technologičtí giganti jako Microsoft a Apple se zde těší dvouciferné váze, zatímco další špičkové technologické akcie jako Amazon, Nvidia, obě třídy akcií společnosti Alphabet, Meta Platforms, Tesla a Broadcom patří do první desítky držených akcií.Až na desáté největší pozici, narazíte na netechnologickou akcii – Pepsi.Chcete využít této příležitosti?Níže naleznete přehled nejvýznamnějších držených akcií společnosti QYLDJednou z věcí, která vyniká na nejlepších aktivech QYLD, je to, že zde najdete mnoho působivých Smart Scores. QYLD vlastní silnou kolekci technologických a růstových akcií. Akcie společností Apple, Nvidia a Alphabet mají perfektní hodnocení 10 z 10, zatímco akcie společností Microsoft, Amazon, Tesla a Pepsi mají inteligentní skóre 8 nebo vyšší, což odpovídá hodnocení Outperform.QYLD si za tímto účelem vysloužila působivé skóre ETF Smart 8 z 10, které odráží několik pozitivních ukazatelů, jako je býčí nálada blogerů a rostoucí zapojení hedgeových fondů.Smart Score je vlastní kvantitativní systém hodnocení akcií společnosti TipRanks, který hodnotí akcie na základě osmi různých tržních faktorů. Výsledek je založen na datech a nezahrnuje žádný lidský zásah.Strategie, která stojí za dvouciferným výnosem QYLDPo prohlédnutí nejvýznamnějších akcií QYLD si možná všimnete, že kromě Pepsi a možná Broadcomu není žádné z těchto jmen označeno jako dividendová akcie , a budete se divit, jak QYLD z tohoto koše akcií generuje dvouciferný výnos.QYLD uplatňuje strategii známou jako „covered call“ nebo „buy-write“, kdy fond nakupuje akcie z indexu Nasdaq 100 a současně prodává odpovídající kupní opce na stejný index.QYLD v podstatě prodává kryté kupní opce proti pozicím, které vlastní, a inkasuje opční prémie, aby generoval dodatečný příjem a dosáhl tohoto vysokého výnosu. To není špatná strategie; je podobná těm, které používají fondy JPMorgan Equity Premium Income ETF a JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF , a rozhodně generuje vysoký výnos.Investoři by si však měli uvědomit jednu věc: stejně jako v případě JEPI a JEPQ prodej krytých kupních smluv proti těmto pozicím pravděpodobně omezí část růstu QYLD v prostředí, kde prudce rostou technologické a růstové akcie.Dlouhodobá výkonnostMožnost omezeného růstu je jedním z důvodů k obavám, které by si investoři měli uvědomit. Druhým důvodem je dlouhodobá výkonnost ETF. S celkovým ročním výnosem přibližně 6,7 % od založení v roce 2013 investoři do QYLD vydělali. Nicméně, i když neprodělali, jsou zde náklady obětované příležitosti – QYLD nedosáhl výkonnosti samotného indexu NASDAQ 100 a nedosáhl výkonnosti pouhé investice do indexu S&P 500. I když minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, je to jen něco, co by investoři měli sledovat.K tomu je třeba dodat, že nákladový poměr QYLD ve výši 0,6 % je mnohem dražší než nákladové poměry těchto jednoduchých širokých tržních strategií, které v průběhu času dosahovaly lepších výsledků – QQQ má nákladový poměr 0,2 %, zatímco SPY jen 0,09 %.Jaká je cílová cena pro QYLD?Podle analytiků Wall Street je QYLD v současné době hodnocena jako mírně kupní s průměrnou cílovou cenou 19,38 USD. Tato cílová cena představuje potenciál růstu o přibližně 13 % oproti současné tržní hodnotě ETF.TipRanks používá vlastní technologii k sestavování prognóz analytiků a cílových cen ETF na základě kombinace výkonnosti jednotlivých podkladových aktiv. Dále TipRanks vypočítává vážený průměr na základě kombinace všech držených aktiv ETF. Průměrná cenová předpověď pro ETF se vypočítá vynásobením cenového cíle každého jednotlivého podílu jeho váhou v rámci ETF a jejich sečtením.Závěr pro investoryQYLD má jistě některé přednosti, jako například nadprůměrný výnos a kolekci blue chipů se silným Smart Scores. Jako téměř každá strategie má však své klady i zápory a dvěma hlavními nevýhodami jsou zde omezený potenciál růstu díky strategii krytých nákupů a dlouhodobá výkonnost fondu, která zaostává za strategií prostého investování do indexů NASDAQ nebo S&P 500, přičemž investory stojí více.Pro dividendové investory, kteří chtějí do svého portfolia přidat konkrétně výnos, je QYLD možností, kterou je třeba zvážit, a já mu dávám za pravdu za jeho spolehlivou dlouhodobou historii měsíčních výplat. Osobně se však do ní nechci vrhnout pouze na základě výnosu a nealokoval bych do ní velkou část svého portfolia na základě těchto faktorů.