Futures jsou stabilní, před námi je klíčová zpráva o pracovních místech ve Spojených státech

Futures na americké akcie se zatím obchodují na prakticky totožné úrovni jako včera, protože obchodníci se připravují na klíčovou měsíční zprávu o zaměstnanosti v USA, která by mohla vnést jasno do výhledu politických rozhodnutí Federálního rezervního systému po zbytek roku 2023. Mezitím prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová naznačuje, že nedávný nárůst výnosů z dluhopisů může snížit potřebu centrální banky dále zvyšovat výpůjční náklady v letošním roce, zatímco společnost ExxonMobil (NYSE:XOM) údajně jedná o převzetí texaské břidlicové skupiny Pioneer. Futures jsou před zprávou o zaměstnanosti stabilní Futures na americké akcie se v pátek před zveřejněním veledůležité zářijové zprávy o zaměstnanosti držely stabilně kolem nuly. V tuto chvíli se futures kontrakty na Dow, S&P 500 a Nasdaq 100 v podstatě nezměnily. Hlavní indexy na Wall Street zakončily předchozí seanci v červených číslech, přičemž 30-ti akciový Dow Jones Industrial Average ztratil 10 bodů, tj. 0,03 %, benchmark S&P 500 klesl o 6 bodů, tj. 0,1 %, a technologický Nasdaq Composite se propadl o 16 bodů, tj. 0,1 %. Akcie však uzavřely daleko od svých nejnižších úrovní pro tento den, částečně podpořeny zmírněním nedávného nárůstu výnosů amerických státních dluhopisů. Investoři také ve čtvrtek zpracovávali údaje o prvních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, které naznačily přetrvávající odolnost podmínek na americkém trhu práce - což je vyhlídka, která by mohla posílit argumenty pro to, aby Federální rezervní systém v roce 2023 opět zvýšil úrokové sazby a udržel výpůjční náklady na vyšší úrovni po delší dobu. Obchodníci doufají, že obraz trhu práce se vyjasní se zveřejněním klíčové zprávy ministerstva práce o mzdách mimo zemědělský sektor. V USA bude tato zpráva zveřejněna během dneška. Ekonomové očekávají, že americká ekonomika v září přidala 170 000 rolí, což je méně než 187 000 v předchozím měsíci, zatímco růst průměrného hodinového výdělku by měl meziměsíčně zrychlit na 0,3 % z 0,2 %. Míra nezaměstnanosti by měla klesnout z 3,8 % na 3,7 %. Soubor údajů z tohoto týdne představil rodící se příběh o napjatém, ale pravděpodobně postupně slábnoucím americkém trhu práce. Kromě slabšího než předpokládaného skoku v týdenním počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti vzrostl v minulém měsíci počet mezd v soukromém sektoru méně, než se očekávalo, a počet volných pracovních míst se v srpnu nečekaně zvýšil. Trhy i tvůrci politik budou sledovat jakékoli známky posílení trhu práce. Hlavním principem nedávné agresivní kampaně Fedu za zvýšení úrokových sazeb bylo oslabení poptávky po práci, což by teoreticky mohlo přispět ke zpomalení růstu mezd a pomoci zmírnit inflační tlaky. Dalyová z Fedu naznačuje "sníženou" potřebu dalšího zvyšování sazeb Podle Mary Dalyové, prezidentky sanfranciské pobočky centrální banky, ochlazování trhu práce a pokračující zpřísňování finančních podmínek může znamenat, že v letošním roce bude potřeba, aby Fed opět zvýšil úrokové sazby, menší. V týdnech od chvíle, kdy Fed na svém zářijovém zasedání předložil jestřábí prognózu své politiky, se výnosy amerických státních dluhopisů vyšplhaly na nejvyšší úroveň za více než deset let. Údaje o zaměstnanosti z tohoto týdne přilily další olej do ohně výprodejů, protože investoři vsadili na to, že sazby skutečně zůstanou na zvýšené úrovni delší dobu. Výnosy se pohybují inverzně k cenám. Ve čtvrtečním projevu v newyorském ekonomickém klubu však Daly naznačil, že nárůst výnosů dlouhodobých dluhopisů - trend, který by mohl zdražit náklady na půjčky pro podniky a v konečném důsledku zpomalit ekonomiku - "zmenšil" potřebu Fedu přijmout další opatření. Podle nástroje Fed Rate Monitor Tool je šance na zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na listopadovém zasedání Fedu v současné době něco málo přes 20 %. Mezitím pravděpodobnost, že Fed ponechá politiku beze změny, činí přibližně 78 %. ExxonMobil jedná o koupi společnosti Pioneer, která se zabývá vrtáním na břidlicových ložiscích Podle médií společnost ExxonMobil v současné době jedná o koupi společnosti Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD), což by mohl být jeden z největších nákupů této ropné skupiny za posledních 20 let. S odvoláním na osoby obeznámené s touto záležitostí zprávy uvádějí, že hodnota této velkolepé transakce by měla činit přibližně 60 miliard USD, přičemž dohoda by mohla být uzavřena již v nejbližších dnech. Zprávu o jednáních jako první zveřejnil deník The Wall Street Journal. Tento krok přichází v době, kdy se společnost Exxon snaží využít rekordních zisků vykázaných v roce 2022 k posílení své přítomnosti v rozsáhlé a lukrativní Permské pánvi v Texasu a Novém Mexiku. Společnost Pioneer, jejíž tržní kapitalizace činí zhruba 50 miliard dolarů, je největším producentem ropy v Texasu. Pokud by se transakce uskutečnila, jednalo by se o největší spojení společnosti Exxon od jejího spojení se společností Mobil v roce 1999 a prakticky by se vykrystalizovala její pozice klíčové ropné společnosti na Západě. Ceny ropy jsou na cestě k prudkému týdennímu poklesu Ceny ropy v pátek mírně vzrostly, ale byly na cestě k nejprudšímu týdennímu poklesu za poslední měsíce kvůli obavám z možného zpomalení globální ekonomiky a s tím souvisejícího zásahu do poptávky po pohonných hmotách. Oficiální údaje ze Spojených států tento týden ukázaly prudký nárůst zásob benzínu, což naznačuje možný pokles poptávky v zemi, která je největším spotřebitelem ropy na světě. Pozornost se nyní obrací ke zveřejnění měsíční zprávy o zaměstnanosti v USA, přičemž obchodníci budou hledat náznaky odolnosti širší ekonomiky. Ve chvíli psaní tohoto článku se futures na americkou ropu pohybovaly o 0,2 % výše na 82,48 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,2 % na 84,25 USD. Americký ropný benchmark se tento týden propadl o 9 % a směřoval k nejprudší týdenní ztrátě od dubna, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o více než 11 % a směřoval k největší týdenní ztrátě od března.