Dubaj po roce znovu zahajuje privatizaci prostřednictvím IPO taxislužby

Dubajská vláda má v úmyslu prodat 25% podíl ve společnosti Dubai Taxi Co. prostřednictvím domácího kótování, což bude odpovídat 624,75 milionu akcií, po 1,8 až 1,85 dirhamu za kus, uvedla společnost v úterý. To oceňuje společnost Dubai Taxi až na 4,62 miliardy dirhamů.

Investoři budou moci podávat objednávky do 29. listopadu, přičemž konečná nabídková cena bude oznámena 30. listopadu. Očekává se, že s akciemi se začne obchodovat 7. prosince.

Společnost Dubai Taxi Company (DTC) získala obrovskou podporu od svých budoucích investorů, když 21. Listopadu zahájila upisování své nadcházející primární veřejné nabídky (IPO) a během hodiny od otevření knihy objednávek byla emise za 315 milionů USD vyprodaná, čímž podle obchodníků byla Emise přepsána během první hodiny samotné z důvodu vysoké poptávky.

Analytici trhu se sídlem v Dubaji připisují tento silný nápor investorů viditelnému nárůstu zájmu investorů o Dubaj a regionální IPO. To v kombinaci se silnou dividendovou politikou a růstovým příběhem Dubaje vytváří vysoce stabilní investici do jakéhokoli portfolia.

Společnost již dříve oznámila, že v dubnu 2024 vydá dividendu ve výši 71 milionů Dh, což bude výplata za její operace ve 4. čtvrtletí 2023. Poté se budou roční dividendy rovnat minimálně 85 procentům čistého zisku.

Oznámení představuje první vládní prodej akcií během více než jednoho roku po předchozím prodeji podílů ve čtyřech státních společnostech v hodnotě 8,3 miliardy dolarů v roce 2022, který zahrnoval hlavní dubajskou vodárenskou a elektrárenskou společnost. Před více než dvěma lety Dubaj zveřejnila svůj plán uvést na burzu deset státních společností, aby zabránila další stagnaci klesajícího objemu obchodů a udržela krok s pokrokem IPO v Abú Zabí a Rijádu.

Letos Dubaj kótování pozastavila, což vedlo k celkovému poklesu objemu IPO na Blízkém východě. Podle údajů agentury Bloomberg tyto transakce v roce 2023 dosud vynesly 7,9 miliardy dolarů, což představuje meziroční pokles o 54 %. Navzdory probíhajícímu konfliktu mezi Izraelem a Hamásem a celkově neutěšené situaci pro globální IPO v důsledku obav z vysokých úrokových sazeb si však tento region zachovává silnou přitažlivost pro kotace. Toto napětí se ještě zvýraznilo, když 7. října došlo k útoku Hamásu na Izrael, což vedlo k obavám investorů a poklesu regionálních akcií, i když většina z nich od té doby své ztráty vyrovnala.

Dubajský referenční index však letos předčil ostatní indexy v Perském zálivu, když vzrostl o téměř 19 %, částečně díky prudkému růstu akcií nemovitostí. Společnost Dubai Taxi Co., největší provozovatel taxislužby ve městě, který se může pochlubit 44% podílem na trhu, těží z makroekonomické transformace Dubaje jako postkovidského ráje, který se stal atraktivní destinací pro expatrianty.

Navíc populace města bobtná díky příchozí vlně kryptomilionářů, finančníků migrujících z Asie a Rusů od začátku války na Ukrajině, což SAE staví do strategické pozice, která v příštích letech přiláká další miliony lidí.

Mezi nedávné IPO v SAE patří vstup Investcorp Capital Plc na burzu v hodnotě 451 milionů dolarů, což je investiční nástroj podporovaný největším správcem alternativních aktiv na Blízkém východě, a Phoenix Group, prodejce hardwaru pro těžbu kryptoměn, který v pátek v Abú Zabí zveřejnil IPO v hodnotě až 370 milionů dolarů.

Pokud jde o výhled do roku 2024, očekává se, že dubajský úřad pro silnice a dopravu prodá akcie společnosti Dubai Parking v návaznosti na úspěch IPO společnosti Dubai Taxi. V loňském roce úřad získal 1 miliardu dolarů díky vstupu na burzu provozovatele silničního mýta Salik Co, který je nejúspěšnějším z privatizací ve městě, přičemž jeho akcie vzrostly o 57 % oproti počáteční nabídkové ceně.

Jako společní globální koordinátoři IPO dubajské taxislužby byly vybrány společnosti Citigroup Inc., Emirates NBD Capital a Bank of America Corp. a jako nezávislý finanční poradce byla určena společnost Rothschild & Co.