Analýza fondu Invesco S&P 500 Equal Weight ETF poskytuje výmluvný obraz současného klimatu. Tento konkrétní ETF se pyšní tím, že drží stejné množství akcií všech společností, čímž poskytuje spravedlivé měření průměrného pohybu akcií, na rozdíl od indexu S&P 500, který se dostává pod vliv váhových titánů, jako jsou Amazon.com a Microsoft. V pondělí stál zhruba 146 USD, což je cena, která je znát od června 2021, a odráží obavy investorů ze snahy Federálního rezervního systému bojovat proti inflaci prostřednictvím zvyšování úrokových sazeb a jejich možného negativního dopadu na ekonomiku a zisky podniků.
Je nápadné, že rallye nedokázaly cenu vyhnat nad polovinu pásma 150 dolarů, natož nad rekordní hodnotu 160 dolarů dosaženou v prosinci 2021, než se Fed rozhodl zvrátit vývoj nastavením sazeb na vzestupnou trajektorii v březnu 2022. Optimističtější scénář pro akcie by vyžadoval další ujištění, že zpomalený hospodářský růst se nezvrhne v recesi, Fed se zvyšováním sazeb skončil a prognózy zisků se blíží svému nadiru.
Nicméně existuje i světlá stránka v podobě sedmi silných akcií, které výrazně překonaly své kolegy. Od poloviny roku 2022 mají tyto akcie za sebou impozantní sérii, která po každém propadu skončila výše a vytvořila si pozici pro brzké dosažení nových výšin za předpokladu, že jejich zisky zůstanou na správné cestě.
Jednou z těchto společností je věčně zelený kavárenský řetězec Starbucks. Po nárůstu o 43 % na 102 USD z minima 71 USD v polovině června 2022 se ve srovnání s indexem S&P 500 téměř zdvojnásobil. Její akcie se již více než rok těší silné nákupní podpoře v pásmu 90 dolarů, kterou podpořily chvályhodné tržby za třetí čtvrtletí, zvýšené výdaje na jednu transakci vyvolané inovativními věrnostními nástroji, jako je aplikace Starbucks, a lepší ziskové marže díky zpomalenému růstu nákladů.
Také společnost Monster Beverage vyšla vítězně, její akcie vzrostly ze 43 dolarů na 55 dolarů, což představuje mírnou, ale stabilní korekci oproti indexu S&P 500. S tržbami rostoucími solidním dvouciferným tempem díky zvýšené oblibě energetických nápojů na mezinárodních trzích a operacemi rozšiřujícími se do sektoru alkoholických nápojů se Monster Beverage stal monstrózní společností.
Také cestovní gigant Booking Holdings zažil zázračné oživení. Jeho akcie prudce vzrostly, od svého minima ze září 2022 se téměř zdvojnásobily a blíží se svému rekordnímu maximu. Částečně k tomu přispěli zákazníci, kteří si prostřednictvím její platformy kromě hotelů rezervují i lety, a prozíravá rozhodnutí managementu o rozšíření aktivit mimo USA. Tento obchodní model vyžaduje minimální kapitálové investice, čímž se uvolňují miliardy dolarů na zpětné odkupy akcií, a zajišťuje tak stabilní růst zisku na akcii.
Ani technologický gigant Apple nevykazuje žádné známky zpomalení. S nárůstem o 44 % od svého minima z června 2022 se blíží rekordnímu maximu. Služby a produkty společnosti Apple nadále vykazují dvouciferný růst tržeb, což zajišťuje trvalý zájem investorů. Společnost pokračuje ve zpětném odkupu akcií, čímž plní svůj závazek směřující k odměňování investorů.
Restaurační skupina Darden Restaurants zaznamenala nárůst o 35 % na 156 USD z minima v polovině června 2022 a blíží se k rekordnímu závěrečnému maximu. Jedenáctiprocentní růst tržeb v posledním čtvrtletí v čele s restauracemi Olive Garden a LongHorn Steakhouse prokázal schopnost společnosti Darden dosahovat působivých výsledků uprostřed klesajícího objemu tržeb u menších konkurentů.
Mezi další vítěze patří UnitedHealth Group a Humana, které využily prudkého nárůstu počtu pacientů Medicare Advantage. Obě akcie od poloviny června 2022 vzrostly o více než 20 % a koketují s novými maximy.
Souhrnně řečeno, pečlivé sledování těchto sedmi odolných společností v nadcházejících měsících může nabídnout cenné informace o tom, jak silné značky a robustní management zajišťují růst i v dobách zkoušek. V době, kdy je makroekonomická situace plná nejistoty, slouží tyto společnosti jako maják pro investory, kteří se pohybují v bouřlivém investičním prostředí.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
