Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Podcast
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    GEMI 12 září, 2025

    Americká regulovaná kryptoměnová burza

    KLAR 10 září, 2025

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    GEMI 12 září, 2025

    Americká regulovaná kryptoměnová burza

    KLAR 10 září, 2025

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Prodejce rumu ukazuje, jak může kapitalismus zvítězit i v socialistické Venezuele

Socialistická vláda ve Venezuele provázela téměř celou 25letou kariéru Alberta Vollmera v čele společnosti Ron Santa Teresa, největšího výrobce rumu v zemi.

David Škvára Autor: David Škvára
2 listopadu, 2023
7 min. čtení
Zdroj: Burzovnísvět.cz

Zdroj: Burzovnísvět.cz

7 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Byrokraté umožnili squatterům beztrestně zabrat třetinu jeho pozemků. Vlády Huga Cháveze a Nicoláse Madura dohlížely na pokles měny, v jehož důsledku se bolívar stal téměř bezcenným. Hospodářská katastrofa, kterou rozpoutaly, zničila poptávku po spotřebním zboží.

Za těchto zdánlivě nemožných okolností se společnost Ron Santa Teresa stala na venezuelské poměry úspěšnou firmou s ročním obratem přes 100 milionů dolarů. A nyní Vollmer plánuje velkou expanzi – letos chce zvýšit vývoz o 40 % díky své prémiové značce 1796, která míří do špičkových barů po celém světě. Jeho ambicím má napomoci distribuční smlouva se společností Bacardi Ltd., ale k tomu, aby se podnikání rozběhlo, potřebuje podle svých slov především vládu, která bude podporovat bezpečné prostředí pro investice.

K tomu se váže Vollmerova další práce – je šéfem podnikatelské skupiny, která se soukromě setkává s vysokými administrativními úředníky, aby jim doporučila politiky, které by podpořily ekonomiku. Vzhledem k nepřátelství mezi oběma stranami v důsledku desetiletí vyvlastňování, devalvací a dalších nepředvídatelných politik je to choulostivá role, kterou Vollmer většinou plní ze zákulisí.

Jeho dohled nad radou, známou jako Conapri, vyvolává kritiku těch, kteří tvrdí, že Vollmer by měl spíše využít své platformy k odsouzení vlády a usilovat o její nahrazení. Lihovarník má spoustu stížností, ale je opatrný s jejich zveřejňováním. Zatímco výlevy před novináři nebo na sociálních sítích přinášejí příznivce z řad podobně smýšlejících podnikatelů, on sám si myslí, že je vlivnější držet se při zemi.

Veřejná konfrontace s režimem „nikam nevede, protože vede k odmítnutí“, řekl. „Pokud jsem ve své kritice konstruktivní a dělám to přímo, je to přijímáno zcela jinak.“

Advertisement
caracas, city, valley above
Zdroj: Pixabay

Tento vliv nabývá pro Vollmera stále většího významu, protože se snaží rozvíjet svůj podnik, který sídlí na haciendě o rozloze 3 000 hektarů, jež patří jeho rodině již po pět generací, od doby, kdy jeho předchůdci emigrovali z Německa v 19. století. Santa Teresa v současnosti získává asi 30 % tržeb z vývozu.

Vollmer plánuje, že to ještě zvýší se svou pálenkou 1796, kouřovým rumem zrajícím až 35 let v dubových sudech po bourbonu. V zámoří, kde je venezuelský rum často považován za prémiový produkt, protože pochází z jedné ze dvou zemí na světě, které jsou klasifikovány jako země s označením původu, což mu dodává na prestiži, je tento rum již k dostání na několika místech.

Aby se značka prosadila, potřebuje Vollmer, aby operace ve Venezuele probíhaly hladce. To je v zemi, která se stále vzpamatovává z jednoho z nejhlubších hospodářských poklesů v novodobé historii a těžké hyperinflace, obtížné. V posledních dvou letech sice došlo k určitému oživení, protože Maduro uvolnil kontroly a povolil větší používání dolaru, ale oživení bylo omezené, protože ropný průmysl, hlavní zdroj příjmů země, zůstává kvůli nedostatku investic v havarijním stavu.

Manažerů ochotných investovat je po desetiletích státních zásahů do ekonomiky, vyvlastňování a přísných sankcí, které ztěžují podnikání v mnoha ohledech, málo.

Vollmer má však naději. On a další venezuelští vedoucí pracovníci se v Conapri, kde se setkávají i s delegáty z jiných zemí a mezinárodních organizací, učí orientovat a dokonce pomáhají formovat ostrý obrat prezidenta Madura ke kapitalismu, což je nezbytný ústupek, který administrativa učinila v rámci snah o oživení ekonomiky.

„Přestože je větší otevřenost vůči soukromému sektoru a opatřením, která podporují investice a tvorbu pracovních míst, stále panuje nedůvěra, která není bezdůvodná,“ řekl 53letý Vollmer z verandy svého rodinného domu na haciendě. „Stávající zákony nejsou jasné a máte prostředí, které zastrašuje investice v zemi, která je nutně potřebuje.“

Zdroj: Burzovnísvět.cz

Vollmer, který vystudoval obchod v USA, převzal vedení společnosti Santa Teresa po svém otci koncem 90. let. Patří k vyšší třídě, kterou Maduro a jeho předchůdce Chávez celá desetiletí očerňovali jako oligarchy, zloděje a lupiče.

Stejně jako mnoho dalších podnikatelů se i Vollmer setkal s mnoha rozsáhlými pokusy vlády o přerozdělování bohatství. Nejdramatičtějším případem bylo přimhouření očí úředníků nad squattery, kteří na začátku roku 2000 obsadili část jeho haciendy a od té doby ji okupují.

Právě kvůli takovým problémům, které podnikání ve Venezuele ztěžují, souhlasil Vollmer s převzetím společnosti Conapri v roce 2017. V té době byli členové organizace znechuceni, ale Vollmer se ji snažil oživit jako bezpečný prostor pro dialog mezi vládou a podnikatelskou komunitou. Diskuse směřoval k praktickým otázkám, jako je financování obchodu, cla a daně, a snažil se do diskuse nezasahovat politiku. A všichni se dohodli, že se budou držet při zemi, aby se vyhnuli kontrole ze strany přesvědčených socialistů nebo zarytých kritiků režimu.

„Za šest let se mu podařilo zdvojnásobit počet zúčastněných firem, uzavřít dohody o technické podpoře s Latinskoamerickou rozvojovou bankou a setkat se s velvyslanci a institucemi ze zemí celého světa,“ řekl Horacio Velutini, podnikatel v oblasti nemovitostí a ředitel společnosti Conapri.

Vliv této skupiny vzrostl poté, co americké sankce uvalené v roce 2019 výrazně omezily Madurův přístup k mezinárodnímu financování a donutily ho otevřít některé aspekty ekonomiky, aby zabránil jejímu úplnému kolapsu. To vdechlo podnikatelské komunitě nový život a viceprezident Delcy Rodríguez je nyní častým účastníkem průmyslových akcí po letech, kdy korporátní zájmy převážně ignoroval.

Členové Conapri se zdráhají uvést konkrétní vládní opatření, která Conapri ovlivnila, protože se obávají, že upozorňování na úspěchy skupiny by v konečném důsledku ztížilo spolupráci s vládou.

Childrens in Venezuela.
Zdroj: Unsplash

Mnohé z očekávaných změn mají daleko k realitě, takže majitelé podniků mají nejasná pravidla při stanovování cen, lákání zahraničních investic nebo zdanění.

Chcete využít této příležitosti?

Akciový trh

Podle Vollmera patří tato nejasnost a nedostatek finančních prostředků k největším překážkám, kterým dnes podnikatelé ve Venezuele čelí. Lihovar, který má 430 zaměstnanců, je jednou z mála společností, které k financování využily caracaský akciový trh, když v roce 2020 dvakrát vydaly akcie a později prodaly první podnikové dolarové dluhopisy na místním trhu za více než dvacet let.

„Hlavní funkcí soukromého sektoru by mělo být vytváření pracovních míst,“ řekl Vollmer. „Ale abyste mohli vytvářet pracovní místa, musíte růst, a k tomu potřebujete investice.“

Když mluví o nedostatku důvěry mezi investory a vládou, Vollmer rád vzpomíná na příběh, který mu vyprávěl jeho otec o tropických ptácích, kteří po léta hnízdili v zákoutí na sloupu uvnitř haciendy. Jednoho dne elektrikář, který instaloval lampu, hnízdo omylem shodil. Vollmerův otec ho rychle postavil zpět, ale škoda už byla napáchána.

Podle Vollmera se důvěra snadno naruší a těžko se obnovuje.

„Trvalo 25 let, než se ptáci vrátili.“

Byrokraté umožnili squatterům beztrestně zabrat třetinu jeho pozemků. Vlády Huga Cháveze a Nicoláse Madura dohlížely na pokles měny, v jehož důsledku se bolívar stal téměř bezcenným. Hospodářská katastrofa, kterou rozpoutaly, zničila poptávku po spotřebním zboží.Za těchto zdánlivě nemožných okolností se společnost Ron Santa Teresa stala na venezuelské poměry úspěšnou firmou s ročním obratem přes 100 milionů dolarů. A nyní Vollmer plánuje velkou expanzi – letos chce zvýšit vývoz o 40 % díky své prémiové značce 1796, která míří do špičkových barů po celém světě. Jeho ambicím má napomoci distribuční smlouva se společností Bacardi Ltd., ale k tomu, aby se podnikání rozběhlo, potřebuje podle svých slov především vládu, která bude podporovat bezpečné prostředí pro investice.K tomu se váže Vollmerova další práce – je šéfem podnikatelské skupiny, která se soukromě setkává s vysokými administrativními úředníky, aby jim doporučila politiky, které by podpořily ekonomiku. Vzhledem k nepřátelství mezi oběma stranami v důsledku desetiletí vyvlastňování, devalvací a dalších nepředvídatelných politik je to choulostivá role, kterou Vollmer většinou plní ze zákulisí.Jeho dohled nad radou, známou jako Conapri, vyvolává kritiku těch, kteří tvrdí, že Vollmer by měl spíše využít své platformy k odsouzení vlády a usilovat o její nahrazení. Lihovarník má spoustu stížností, ale je opatrný s jejich zveřejňováním. Zatímco výlevy před novináři nebo na sociálních sítích přinášejí příznivce z řad podobně smýšlejících podnikatelů, on sám si myslí, že je vlivnější držet se při zemi.Veřejná konfrontace s režimem „nikam nevede, protože vede k odmítnutí“, řekl. „Pokud jsem ve své kritice konstruktivní a dělám to přímo, je to přijímáno zcela jinak.“Tento vliv nabývá pro Vollmera stále většího významu, protože se snaží rozvíjet svůj podnik, který sídlí na haciendě o rozloze 3 000 hektarů, jež patří jeho rodině již po pět generací, od doby, kdy jeho předchůdci emigrovali z Německa v 19. století. Santa Teresa v současnosti získává asi 30 % tržeb z vývozu.Vollmer plánuje, že to ještě zvýší se svou pálenkou 1796, kouřovým rumem zrajícím až 35 let v dubových sudech po bourbonu. V zámoří, kde je venezuelský rum často považován za prémiový produkt, protože pochází z jedné ze dvou zemí na světě, které jsou klasifikovány jako země s označením původu, což mu dodává na prestiži, je tento rum již k dostání na několika místech.Aby se značka prosadila, potřebuje Vollmer, aby operace ve Venezuele probíhaly hladce. To je v zemi, která se stále vzpamatovává z jednoho z nejhlubších hospodářských poklesů v novodobé historii a těžké hyperinflace, obtížné. V posledních dvou letech sice došlo k určitému oživení, protože Maduro uvolnil kontroly a povolil větší používání dolaru, ale oživení bylo omezené, protože ropný průmysl, hlavní zdroj příjmů země, zůstává kvůli nedostatku investic v havarijním stavu.Manažerů ochotných investovat je po desetiletích státních zásahů do ekonomiky, vyvlastňování a přísných sankcí, které ztěžují podnikání v mnoha ohledech, málo.Vollmer má však naději. On a další venezuelští vedoucí pracovníci se v Conapri, kde se setkávají i s delegáty z jiných zemí a mezinárodních organizací, učí orientovat a dokonce pomáhají formovat ostrý obrat prezidenta Madura ke kapitalismu, což je nezbytný ústupek, který administrativa učinila v rámci snah o oživení ekonomiky.„Přestože je větší otevřenost vůči soukromému sektoru a opatřením, která podporují investice a tvorbu pracovních míst, stále panuje nedůvěra, která není bezdůvodná,“ řekl 53letý Vollmer z verandy svého rodinného domu na haciendě. „Stávající zákony nejsou jasné a máte prostředí, které zastrašuje investice v zemi, která je nutně potřebuje.“Vollmer, který vystudoval obchod v USA, převzal vedení společnosti Santa Teresa po svém otci koncem 90. let. Patří k vyšší třídě, kterou Maduro a jeho předchůdce Chávez celá desetiletí očerňovali jako oligarchy, zloděje a lupiče.Stejně jako mnoho dalších podnikatelů se i Vollmer setkal s mnoha rozsáhlými pokusy vlády o přerozdělování bohatství. Nejdramatičtějším případem bylo přimhouření očí úředníků nad squattery, kteří na začátku roku 2000 obsadili část jeho haciendy a od té doby ji okupují.Právě kvůli takovým problémům, které podnikání ve Venezuele ztěžují, souhlasil Vollmer s převzetím společnosti Conapri v roce 2017. V té době byli členové organizace znechuceni, ale Vollmer se ji snažil oživit jako bezpečný prostor pro dialog mezi vládou a podnikatelskou komunitou. Diskuse směřoval k praktickým otázkám, jako je financování obchodu, cla a daně, a snažil se do diskuse nezasahovat politiku. A všichni se dohodli, že se budou držet při zemi, aby se vyhnuli kontrole ze strany přesvědčených socialistů nebo zarytých kritiků režimu.„Za šest let se mu podařilo zdvojnásobit počet zúčastněných firem, uzavřít dohody o technické podpoře s Latinskoamerickou rozvojovou bankou a setkat se s velvyslanci a institucemi ze zemí celého světa,“ řekl Horacio Velutini, podnikatel v oblasti nemovitostí a ředitel společnosti Conapri.Vliv této skupiny vzrostl poté, co americké sankce uvalené v roce 2019 výrazně omezily Madurův přístup k mezinárodnímu financování a donutily ho otevřít některé aspekty ekonomiky, aby zabránil jejímu úplnému kolapsu. To vdechlo podnikatelské komunitě nový život a viceprezident Delcy Rodríguez je nyní častým účastníkem průmyslových akcí po letech, kdy korporátní zájmy převážně ignoroval.Členové Conapri se zdráhají uvést konkrétní vládní opatření, která Conapri ovlivnila, protože se obávají, že upozorňování na úspěchy skupiny by v konečném důsledku ztížilo spolupráci s vládou.Mnohé z očekávaných změn mají daleko k realitě, takže majitelé podniků mají nejasná pravidla při stanovování cen, lákání zahraničních investic nebo zdanění. Chcete využít této příležitosti?Akciový trhPodle Vollmera patří tato nejasnost a nedostatek finančních prostředků k největším překážkám, kterým dnes podnikatelé ve Venezuele čelí. Lihovar, který má 430 zaměstnanců, je jednou z mála společností, které k financování využily caracaský akciový trh, když v roce 2020 dvakrát vydaly akcie a později prodaly první podnikové dolarové dluhopisy na místním trhu za více než dvacet let.„Hlavní funkcí soukromého sektoru by mělo být vytváření pracovních míst,“ řekl Vollmer. „Ale abyste mohli vytvářet pracovní místa, musíte růst, a k tomu potřebujete investice.“Když mluví o nedostatku důvěry mezi investory a vládou, Vollmer rád vzpomíná na příběh, který mu vyprávěl jeho otec o tropických ptácích, kteří po léta hnízdili v zákoutí na sloupu uvnitř haciendy. Jednoho dne elektrikář, který instaloval lampu, hnízdo omylem shodil. Vollmerův otec ho rychle postavil zpět, ale škoda už byla napáchána.Podle Vollmera se důvěra snadno naruší a těžko se obnovuje.„Trvalo 25 let, než se ptáci vrátili.“
Tagy: alkoholbusinessRon Santa TeresarumVenezuela

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Související:

      1. 1. srpna – Apple překonává magickou hranici 1 bilionu dolarů
      2. 10. září — Steve Jobs znovu mění Apple. Jak vypadala jeho éra?
      3. 16. července – Jak se Netflix stal velkým hráčem v zábavním průmyslu
      4. 29. srpna – The Beatles odehráli v San Franciscu svůj poslední veřejný koncert
      Advertisement

      Breaking.

      14:19

      Fuji Media snižuje podíl v Toei, zlepšuje likviditu trhu

      14:15

      Saipem posiluje pozici v Turecku s miliardovým kontraktem

      14:12

      Avidity slaví: Lék del-zota mění průběh svalové dystrofie

      14:10

      HelloFresh čelí tlaku: Morgan Stanley varuje před konkurencí v USA

      14:05

      Goldman Sachs navrhuje změnu pravidel pro velké dluhopisové obchody

      14:00

      Nike se připravuje na růst: Analytici hlásí zelenou!

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Akcie Twilio po výsledcích klesly, ale dlouhodobý potenciál zůstává silný

      10 září, 2025

      Společnost Twilio, významný hráč v oblasti softwarových komunikačních platforem, zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí, které sice překonaly očekávání analytiků, ale...

      Zdroj BS

      Očekáváné IPO GEMINI se blíží a Nasdaq posílá jasný nákupní signál

      10 září, 2025
      Zdroj: Bloomberg

      Akcie UnitedHealth rostou po potvrzení výhledu zisků pro rok 2025

      10 září, 2025
      Zdroj: Shutterstock

      GameStop zaznamenal ve druhém čtvrtletí 2025 22% nárůst tržeb

      9 září, 2025
      Zdroj: Netskope

      IPO Netskope: investiční příležitost v kybernetické bezpečnosti

      9 září, 2025

      IPO Radar.

      Gemini Space Station Inc.

      Datum IPO: 12 září, 2025
      Potenciální ocenění: 2,1 – 2,22 miliardy USD

      Buďte u toho

      Nejčtenější zprávy.

      Americké akcie mírně posilují díky revizi růstu zaměstnanosti

      9 září, 2025

      Oracle překvapuje miliardovými cloudovými kontrakty a růstem akcií

      8 září, 2025

      Jak akcie Tesly zareagovaly na potenciální odměny pro Muska?

      6 září, 2025

      Nasdaq díky růstu akcií výrobců čipů uzavřel na rekordní úrovni

      8 září, 2025

      Bessent útočí na Fed a požaduje omezení jeho vlivu a pravomocí

      6 září, 2025

      Nasdaq uzavřel na rekordní úrovni navzdory poklesu akcií Apple

      9 září, 2025

      Akcie Twilio po výsledcích klesly, ale dlouhodobý potenciál zůstává silný

      10 září, 2025

      Slábnoucí trh práce v USA tlačí na rychlejší snížení sazeb Fedu

      7 září, 2025
      Advertisement

      Tip editora.

      Zdroj: Gemini
      Investice

      Gemini Space Station – toto IPO může změnit kryptoměnový trh

      8 září, 2025

      Svět kryptoměn zažívá další klíčový okamžik. Společnost Gemini Space Station, založená Cameronem a Tylerem Winklevossovými, oznámila termín svého dlouho očekávaného...

      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
        • Hospodářské výsledky
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře Podcast

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.