Tato situace je podle Mike Baileye, ředitele výzkumu ve společnosti FBB Capital Partners, důležitá, neboť nejistota v oblasti makroekonomických ukazatelů vyvolává potřebu rozmanitého přístupu. Bailey radí v rozhovoru s televizí CNBC, že je klíčové vyvážit svá portfolia kombinací defenzivních a růstových akcií, aby byli investoři připraveni na možné budoucí poklesy a změny na trhu.Pravděpodobnými vítězi investičního prostředí v roce 2024 budou podle Baileyho společnosti, které trvale překonávají očekávání a vykazují silný růst. Doporučuje podniky, které získávají náskok před svými konkurenty, zvyšují výhledové prognózy, překonávají očekávané zisky a zvyšují svůj podíl na trhu.Technologické akcie nadále vedou, přičemž zvláštní zájem Wall Street přitahují společnosti spojené s umělou inteligencí. Baileyho aktuálním nejlepším tipem je Amazon.com, Inc. , především díky atraktivnímu ocenění v porovnání se svými protějšky z “velkolepé sedmičky” a příznivému výhledu růstu, který je poháněn iniciativami v oblasti elektronického obchodování, reklamy a umělé inteligence.Očekává se, že ziskovost společnosti Amazon výrazně vzroste. “Máte tu obrovské zisky, které právě začnou přicházet,” prohlásil Bailey. “Podle nás to vypadá docela přesvědčivě, je to docela konzistentní podnikání a obchoduje se se slevou.” Konzistentní výkonnost a investiční příslib Amazonu nedávno získaly společnosti souhlas Wall Street, přičemž několik investičních bank zařadilo Amazon mezi nejlépe hodnocené tituly pro rok 2024. Po 81% růstu v roce 2023 naznačuje analýza založená na nedávných konsensuálních cílových cenách a závěrečných cenách předpokládaný 18% růst akcií společnosti Amazon. Microsoft Corporation , další zvonivý technologický gigant, vzbuzuje Baileyho zájem jako druhá nejlepší možnost, do jisté míry poháněná očekávanými vyhlídkami na růst související s umělou inteligencí. I když je kvantifikace dlouhodobého růstu díky AI náročná, Microsoft je připraven na růst v tomto roce. Chcete využít této příležitosti?Rostoucí popularita léků na hubnutí známých jako GLP-1 vyvolala v posledních letech pozoruhodné změny v nápojovém průmyslu a v odvětví rychlého občerstvení, což vedlo mnohé k otázce jejího potenciálního dopadu na odvětví silně závislá na rostoucí poptávce. Bailey však nadále stojí na straně McDonald’s Corporation a poukazuje na schopnost společnosti neustále překonávat očekávání investorů a atraktivní ocenění vzhledem k jejímu značnému organickému a objemovému růstu. “Mně to připadá trochu přehnané. Například společnost McDonald’s se z hlediska ocenění obchoduje hluboko pod svým průměrem,” vysvětluje Bailey, “již počítáte s určitým tlakem, pokud bude menší poptávka v důsledku GLP-1.”Další oblastí, kde Bailey vidí slibné příležitosti, je pojišťovnictví. Skupina UnitedHealth Group Incorporated , přestože v roce 2023 nedosáhla výkonnosti technologických podniků zaměřených na růst a rok zakončila mírným poklesem, má atraktivní ocenění a dobré předpoklady k tomu, aby v roce 2024 dosáhla růstu zisku ve výši středních až vysokých desítek. Tato potenciální růstová trajektorie by mohla překonat i index S&P 500. Dalším hráčem v pojišťovnictví, který Baileyho zaujal, je The Progressive Corporation , kterou považuje za “kontrariánskou” hru v rámci finančního sektoru. S poukazem na jejich náskok před konkurenty, jako jsou Geico a State Farm, Bailey poznamenal: “Odvedli lepší práci než jejich kolegové, zjistili, kam se ubírají pojistné cykly, a podle toho stanovili ceny, to je pro nás docela přesvědčivá myšlenka.” Navzdory potenciálním turbulencím v rámci širší ekonomiky v roce 2024 Baileyho doporučení pro strategickou diverzifikaci mezi vysoce kvalitní společnosti, zejména v rámci odvětví digitálních technologií a pojišťovnictví, osvětlují cestu pro investory, kteří se pohybují v nepředvídatelném fiskálním prostředí.