Akcie tohoto ropného giganta oslabily spolu s poklesem cen ropy, což vyvolává otázky, zda se akcie XOM mohou odrazit ode dna a znovu získat korunu energetického průmyslu. Bez ohledu na odraz s cenou ropy poté, co v polovině ledna dosáhly 52týdenního minima, čelily akcie začátkem února dalšímu ústupu.

Společnost Exxon 2. února oznámila smíšené výsledky hospodaření za 4. čtvrtletí, které neposkytly klesajícím akciím příliš velkou podporu. V srpnu 2023 tvořily energetické společnosti jen necelých 5 % indexu S&P 500, protože společnost Chevron (CVX) pokračuje v souboji s Exxon Mobil o prvenství v tomto sektoru. K dalším významným konkurentům patří zahraniční ropní magnáti jako Shell (SHEL) a BP (BP).

Nižší ceny futures na ropu táhnou dolů širší energetický sektor a průměrná cena benzínu v USA byla v úterý podle údajů AAA zaznamenána na úrovni 3,15 USD za galon, což je výrazný pokles oproti 3,48 USD před rokem. Ceny ropy West Texas Intermediate (WTI) rovněž klesly ze svých zářijových maxim a nyní se pohybují kolem 72 dolarů za barel.

Navzdory prudkému nárůstu cen zemního plynu po rusko-ukrajinské válce ceny od té doby klesly a nevykazují žádné bezprostřední známky oživení.

Společnost Exxon oznámila překonání odhadů čtvrtletních zisků za 4. čtvrtletí, ale nedosáhla na tržby. Upravený zisk na akcii za čtvrtletí se meziročně propadl o 27 % na 2,48 USD na akcii, zatímco tržby zaznamenaly 12% pokles na 84,3 miliardy USD.

Tento kdysi velmi ziskový americký ropný gigant utrpěl ve 4. čtvrtletí 27% čtvrtletní pokles zisku, který následoval po 49% poklesu ve 3. čtvrtletí a 53% poklesu ve 2. čtvrtletí. Tento prudký pokles čtvrtletních zisků následuje po třech čtvrtletích anemického růstu, což vytváří vzorec šesti po sobě jdoucích čtvrtletí, kdy dochází k ochabování nebo poklesu zisků.

Současně její tržby ve 4. čtvrtletí zaznamenaly 12% pokles, kterému předcházel pokles o 4 %, 28 % a 19 % v předchozích třech čtvrtletích. Pokles tržeb přišel po dvou čtvrtletích jen mírného růstu. Navzdory chmurné situaci dceřiná společnost Exxonu, XTO Energy, dokončila ve 4. čtvrtletí 2023 prodej svých ropných a plynových aktiv ve východním Texasu a získala 4,12 miliardy USD v hotovosti.

V rámci strategického odklonu od uhlovodíků společnost Exxon ve čtvrtém čtvrtletí oznámila svůj nový podnik Mobil Lithium, čímž naznačila svůj záměr stát se lídrem v celosvětové výrobě lithia pro sektor baterií a elektromobilů. V Arkansasu byly zahájeny vrty, jejichž produkce lithia má být zahájena v roce 2027.

Analytici společnosti MarketSmith předpokládají, že zisk na akcii společnosti Exxon klesne z 9,52 USD v roce 2023 na 8,91 USD v roce 2024, ale v roce 2024 předpovídají mírný nárůst na 9,66 USD.

Pro akcie společnosti XOM je vidět jen malá úleva, protože její kompozitní rating klesl na depresivních 24 a rating EPS klesl na skličujících 15, což odráží ztrátu v roce 2020 a snižující se čtvrtletní zisky.

Akumulační/distribuční rating C- naznačuje určité institucionální prodeje za posledních 13 týdnů a dividendový výnos akcie se zvýšil na 3,7 %, zatímco cena akcie nadále klesá.

Z technické analýzy vyplývá, že akcie Exxon po proražení z báze pohár s rukojetí 27. září okamžitě selhaly, v říjnu se propadly pod 50denní klouzavý průměr a zůstávají v klesajícím trendu.

Investoři hledající známky oživení byli zklamáni, neboť linie relativní síly společnosti Exxon se od výprodeje ropných akcií prudce propadla. Akcie se propadly o téměř 16 % ze svého téměř čtyřměsíčního maxima 120,70.

Hodnocení relativní síly společnosti Exxon se propadlo na žalostných 27 bodů a v průmyslové skupině IBD Oil & Gas-Integrated se nachází na nevýrazném 141. místě ze 197.

Na volatilním trhu s ropou bude budoucnost společnosti Exxon, stejně jako budoucnost ostatních ropných akcií, do značné míry ovlivněna vývojem cen ropy. Propad cen ropy by mohl akcie XOM stáhnout dolů bez ohledu na zlepšení fundamentálních a technických ukazatelů.

Investoři by mohli zvážit nákup energetického burzovně obchodovaného fondu (ETF), aby profitovali z posunů v sektoru a zároveň se vyhnuli rizikům spojeným s konkrétními akciemi. Dva takové ETF jsou Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) a iShares U.S. Energy ETF (IYE). Tyto ETF však nejsou imunní vůči volatilitě cen ropy.

Společnosti Exxon a Chevron mají v XLE klíčovou váhu.

Pro investory, kteří uvažují o akciích XOM, je jejich výkonnost znepokojující. Obnovila svou 50denní linii, ale zůstává pod klíčovou 200denní linií. Její linie relativní síly má prudce klesající trend, což signalizuje, že se zotavení v dohledné době nedostaví. V důsledku toho nelze akcie XOM v současné době považovat za nákupní.