Akcie společnosti Tesla zažily nezajímavý týden a v pátek uzavřely na relativně nízké úrovni, což je v ostrém kontrastu s býčí aktivitou na akciovém trhu.
Akcie Tesla uzavřely týden na nízké úrovni, zatímco akcie Nvidia stouply o 9 % po silných výsledcích hospodaření.
Předchozí vzestup akcií Tesla a Nvidia byl spojen s optimismem ohledně umělé inteligence, který neodráží současné tržní hodnoty.
Pokles prodeje automobilů v Číně způsobil obavy ohledně poptávky, což může ovlivnit nejen Teslu, ale i další výrobce elektromobilů.
Akcie giganta v oblasti elektromobilů (EV) v pátek na začátku obchodování klesly o přibližně 0,9 % oproti indexům S&P 500 a Nasdaq Composite, které vzrostly přibližně o 0,4 %. Tento nevýrazný výkon představuje kumulativní pokles akcií společnosti Tesla za celý týden o přibližně 4 %.
Ve stejném období však rozkvetly akcie přední americké nadnárodní technologické společnosti Nvidia Corporation, které zaznamenaly 9% nárůst. Tento pozoruhodný nárůst následoval po solidní zprávě o hospodářských výsledcích společnosti Nvidia, která byla zveřejněna ve středu. Navzdory růstové trajektorii, které byla svědkem většina akciového trhu, společnost Tesla nesklidila žádné ovoce, což znamenalo odchylku od minulých trendů.
V návaznosti na zprávu o výsledcích hospodaření společnosti Nvidia za první fiskální čtvrtletí v květnu 2023 zaznamenaly akcie společností Tesla, Inc. (TSLA) a NVIDIA Corporation (NVDA) paralelní nárůst, který byl do značné míry způsoben rostoucím humbukem kolem umělé inteligence (AI). Tato zpráva předznamenala boom umělé inteligence, přičemž akcie společnosti Nvidia během následujícího týdne prudce vzrostly o přibližně 30 % a akcie společnosti Tesla o přibližně 15 %. Podobně se index Nasdaq Composite těšil zhruba 5% nárůstu.
V té době činila tržní kapitalizace společnosti Nvidia přibližně 755 miliard dolarů a od té doby se vyšplhala na více než 2 biliony dolarů. Na druhé straně tržní kapitalizace společnosti Tesla činila ještě na začátku boomu umělé inteligence přibližně 580 miliard dolarů, ale nyní má tento průkopník v oblasti elektromobilů tržní kapitalizaci v hodnotě přibližně 630 miliard dolarů. Tržní hodnota společnosti Tesla od března 2023 trvale zaostává za hodnotou společnosti Nvidia.
Zdroj: Getty Images
Pokrok v oblasti umělé inteligence byl v minulosti pro cenu akcií společnosti Tesla příznivý, vzhledem k tomu, že společnost tuto technologii nasazuje k vyladění svých asistenčních systémů pro řidiče. Generální ředitel společnosti Tesla Elon Musk ostatně označuje firmu za společnost zabývající se robotikou a umělou inteligencí a naznačuje, že širší využití výpočetní techniky AI bude pro Teslu a její akcionáře přínosem.
Naopak finanční výsledky a výhled výroby protějšků společnosti Tesla v odvětví elektromobilů tyto optimistické prognózy zdánlivě zastínily. Zejména společnosti Lucid a Rivian Automotive tento týden vydaly prognózy výroby na rok 2024, které zaostávají za očekáváním Wall Street. Tyto informace rozdmýchaly obavy investorů z možného odlivu poptávky po elektromobilech.
Společnost Rivian Automotive, Inc. (RIVN) předpokládá, že v roce 2024 uvede na trh přibližně 57 000 kusů, což by odpovídalo její produkci v roce 2023. Wall Street však původně očekávala pro tento rok blíže k 66 000 kusům. Současně společnost Lucid Group, Inc. (LCID) plánuje v roce 2024 vyrobit 9 000 vozů, což je oproti přibližně 8 400 vyrobeným vozům v roce 2023 méně, než očekávala Wall Street, která počítala s výrobou blížící se 12 000 kusů.
Ceny akcií společností Lucid i Rivian zaznamenaly propad, přičemž jejich hodnota se za posledních pět obchodních dní do začátku pátku propadla o přibližně 19 %, resp. 36 %. Kromě toho vývoj na čínském trhu nepřinesl žádnou útěchu, neboť automobilový průmysl v této zemi vykazuje známky zpomalení.
Ve čtvrtek snížil analytik společnosti J.P. Morgan Nick Lai své hodnocení společnosti NIO Inc. (NIO), dalšího výrobce elektromobilů, z “Držet” na “Prodat”. Výrazně také snížil cílovou cenu pro akcie společnosti z 8,50 USD na 5 USD. Hlavním důvodem tohoto snížení je 9% pokles prodeje osobních automobilů v Číně během svátků lunárního nového roku.
Lai předpokládal, že pomalý prodej osobních vozidel, resp. poptávka po nich bude přetrvávat přibližně do dubna/května. Doporučil sledovat pekingský autosalon, který začíná koncem dubna, a hledat na něm signály oživení poptávky. Tato utlumená poptávka by mohla ovlivnit nejen NIO, ale i další společnosti vyrábějící elektromobily, jako jsou XPeng a Li Auto, a také Tesla. Všichni tito výrobci elektromobilů jsou do značné míry závislí na údajích z čínského automobilového průmyslu, protože Čína je největším světovým trhem pro nové elektromobily.
Maloobchodní výsledky společnosti Tesla v Číně jsou však povzbudivé. Analytik Citi Jeff Chung poznamenal, že maloobchodní prodeje společnosti Tesla v Číně v lednu meziročně vzrostly o přibližně 52 %. Nicméně je obtížné vyvozovat definitivní závěry z údajů za jediný měsíc.
Po zohlednění všech nedávných změn cen akcií a prognóz se Nvidia v současnosti obchoduje za 33násobek očekávaného zisku v příštích 12 měsících, což je výrazně méně než 60násobek, který měla v květnu 2023. Akcie společnosti Nvidia jsou proto nyní relativně levnější. Naopak společnost Tesla se v současnosti obchoduje za 61násobný násobek, což je výrazný skok oproti jejímu 46násobnému ocenění v květnu 2023.
Akcie giganta v oblasti elektromobilů v pátek na začátku obchodování klesly o přibližně 0,9 % oproti indexům S&P 500 a Nasdaq Composite, které vzrostly přibližně o 0,4 %. Tento nevýrazný výkon představuje kumulativní pokles akcií společnosti Tesla za celý týden o přibližně 4 %.Ve stejném období však rozkvetly akcie přední americké nadnárodní technologické společnosti Nvidia Corporation, které zaznamenaly 9% nárůst. Tento pozoruhodný nárůst následoval po solidní zprávě o hospodářských výsledcích společnosti Nvidia, která byla zveřejněna ve středu. Navzdory růstové trajektorii, které byla svědkem většina akciového trhu, společnost Tesla nesklidila žádné ovoce, což znamenalo odchylku od minulých trendů.V návaznosti na zprávu o výsledcích hospodaření společnosti Nvidia za první fiskální čtvrtletí v květnu 2023 zaznamenaly akcie společností Tesla, Inc. a NVIDIA Corporation paralelní nárůst, který byl do značné míry způsoben rostoucím humbukem kolem umělé inteligence . Tato zpráva předznamenala boom umělé inteligence, přičemž akcie společnosti Nvidia během následujícího týdne prudce vzrostly o přibližně 30 % a akcie společnosti Tesla o přibližně 15 %. Podobně se index Nasdaq Composite těšil zhruba 5% nárůstu. V té době činila tržní kapitalizace společnosti Nvidia přibližně 755 miliard dolarů a od té doby se vyšplhala na více než 2 biliony dolarů. Na druhé straně tržní kapitalizace společnosti Tesla činila ještě na začátku boomu umělé inteligence přibližně 580 miliard dolarů, ale nyní má tento průkopník v oblasti elektromobilů tržní kapitalizaci v hodnotě přibližně 630 miliard dolarů. Tržní hodnota společnosti Tesla od března 2023 trvale zaostává za hodnotou společnosti Nvidia.Pokrok v oblasti umělé inteligence byl v minulosti pro cenu akcií společnosti Tesla příznivý, vzhledem k tomu, že společnost tuto technologii nasazuje k vyladění svých asistenčních systémů pro řidiče. Generální ředitel společnosti Tesla Elon Musk ostatně označuje firmu za společnost zabývající se robotikou a umělou inteligencí a naznačuje, že širší využití výpočetní techniky AI bude pro Teslu a její akcionáře přínosem. Naopak finanční výsledky a výhled výroby protějšků společnosti Tesla v odvětví elektromobilů tyto optimistické prognózy zdánlivě zastínily. Zejména společnosti Lucid a Rivian Automotive tento týden vydaly prognózy výroby na rok 2024, které zaostávají za očekáváním Wall Street. Tyto informace rozdmýchaly obavy investorů z možného odlivu poptávky po elektromobilech.Společnost Rivian Automotive, Inc. předpokládá, že v roce 2024 uvede na trh přibližně 57 000 kusů, což by odpovídalo její produkci v roce 2023. Wall Street však původně očekávala pro tento rok blíže k 66 000 kusům. Současně společnost Lucid Group, Inc. plánuje v roce 2024 vyrobit 9 000 vozů, což je oproti přibližně 8 400 vyrobeným vozům v roce 2023 méně, než očekávala Wall Street, která počítala s výrobou blížící se 12 000 kusů. Ceny akcií společností Lucid i Rivian zaznamenaly propad, přičemž jejich hodnota se za posledních pět obchodních dní do začátku pátku propadla o přibližně 19 %, resp. 36 %. Kromě toho vývoj na čínském trhu nepřinesl žádnou útěchu, neboť automobilový průmysl v této zemi vykazuje známky zpomalení. Ve čtvrtek snížil analytik společnosti J.P. Morgan Nick Lai své hodnocení společnosti NIO Inc. , dalšího výrobce elektromobilů, z “Držet” na “Prodat”. Výrazně také snížil cílovou cenu pro akcie společnosti z 8,50 USD na 5 USD. Hlavním důvodem tohoto snížení je 9% pokles prodeje osobních automobilů v Číně během svátků lunárního nového roku. Lai předpokládal, že pomalý prodej osobních vozidel, resp. poptávka po nich bude přetrvávat přibližně do dubna/května. Doporučil sledovat pekingský autosalon, který začíná koncem dubna, a hledat na něm signály oživení poptávky. Tato utlumená poptávka by mohla ovlivnit nejen NIO, ale i další společnosti vyrábějící elektromobily, jako jsou XPeng a Li Auto, a také Tesla. Všichni tito výrobci elektromobilů jsou do značné míry závislí na údajích z čínského automobilového průmyslu, protože Čína je největším světovým trhem pro nové elektromobily.Maloobchodní výsledky společnosti Tesla v Číně jsou však povzbudivé. Analytik Citi Jeff Chung poznamenal, že maloobchodní prodeje společnosti Tesla v Číně v lednu meziročně vzrostly o přibližně 52 %. Nicméně je obtížné vyvozovat definitivní závěry z údajů za jediný měsíc.Po zohlednění všech nedávných změn cen akcií a prognóz se Nvidia v současnosti obchoduje za 33násobek očekávaného zisku v příštích 12 měsících, což je výrazně méně než 60násobek, který měla v květnu 2023. Akcie společnosti Nvidia jsou proto nyní relativně levnější. Naopak společnost Tesla se v současnosti obchoduje za 61násobný násobek, což je výrazný skok oproti jejímu 46násobnému ocenění v květnu 2023.
