Citigroup Global Markets Holdings Inc. nabídla investorům do konvertibilních dluhopisů možnost získat expozici vůči konglomerátu módního průmyslu a výroby kvalitních vín LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE prostřednictvím neobvyklého výměnného dluhopisu.
Banka uvedla na trh zaručené vyměnitelné dluhopisy se splatností v dubnu 2029 v hodnotě až 400 milionů eur (433 milionů USD), které se vztahují ke kmenovým akciím LVMH, přičemž konečný objem emise byl stanoven na 380 milionů eur. V rámci této dohody investoři ve skutečnosti neobdrží akcie LVMH, ale jejich peněžní ekvivalent. Dluhopisy nesou 1% kupón a výměnná cena měla být podle prohlášení stanovena s 25% prémií oproti referenční ceně akcií.
Prodej přichází poté, co se minulý týden o podobnou transakci pokusila jiná investiční banka JPMorgan Chase & Co., ale podle dokumentu, který viděla agentura Bloomberg, se rozhodla ji neuskutečnit.
Výměnné dluhopisy tohoto druhu jsou na evropských trzích poměrně vzácné a pro banky představují v podstatě prostředek, jak prodat na veřejném syndikovaném trhu akcie s nárokem na navýšení.
Investiční banky obvykle vydávají tyto dluhopisy spojené s velkými a známými akciemi, jako jsou LVMH, Sanofi a Microsoft Corp. Vyplňují tak mezeru v době, kdy je klid na nové konvertibilní dluhopisy.
Citigroup Global Markets Holdings Inc. nabídla investorům do konvertibilních dluhopisů možnost získat expozici vůči konglomerátu módního průmyslu a výroby kvalitních vín LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE prostřednictvím neobvyklého výměnného dluhopisu. Banka uvedla na trh zaručené vyměnitelné dluhopisy se splatností v dubnu 2029 v hodnotě až 400 milionů eur , které se vztahují ke kmenovým akciím LVMH, přičemž konečný objem emise byl stanoven na 380 milionů eur. V rámci této dohody investoři ve skutečnosti neobdrží akcie LVMH, ale jejich peněžní ekvivalent. Dluhopisy nesou 1% kupón a výměnná cena měla být podle prohlášení stanovena s 25% prémií oproti referenční ceně akcií. Prodej přichází poté, co se minulý týden o podobnou transakci pokusila jiná investiční banka JPMorgan Chase & Co., ale podle dokumentu, který viděla agentura Bloomberg, se rozhodla ji neuskutečnit. Výměnné dluhopisy tohoto druhu jsou na evropských trzích poměrně vzácné a pro banky představují v podstatě prostředek, jak prodat na veřejném syndikovaném trhu akcie s nárokem na navýšení. Investiční banky obvykle vydávají tyto dluhopisy spojené s velkými a známými akciemi, jako jsou LVMH, Sanofi a Microsoft Corp. Vyplňují tak mezeru v době, kdy je klid na nové konvertibilní dluhopisy.