Klíčové body

Asijské akcie rostou po rozhodnutí Fedu rozptýlit obavy o zvýšení sazeb
Intervence Japonska způsobuje volatilitu jenu
Trhy zaznamenávají pokles ropy kvůli obavám o poptávku

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell odmítl spekulace o možném zvýšení sazeb, když prohlásil: “Existují cesty k nesnižování a existují cesty ke snižování. Bude skutečně záležet na datech” po jeho prohlášení, že současná míra inflace je příliš vysoká. Navzdory nejistotě ohledně časového plánu jejich snížení odmítl další řeči o nadcházejícím zvýšení úrokových sazeb.

Před těmito komentáři se kurz jenu vyšplhal až na silných 153 za dolar, ale od té doby v Asii klesl na úroveň kolem 156 bodů. Tento rozpor na trhu je všeobecně vnímán jako přímý důsledek intervence úřadů, které nakupují jeny.

Přestože index EUROSTOXX 50 v reakci na to klesl o 0,2 %, ostatní futures se vyvíjely dobře. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,5 % a asijsko-pacifické akcie MSCI mimo Japonsko stouply o 0,7 %, částečně díky 2% nárůstu v Hongkongu. Naopak tokijský index Nikkei zaznamenal jen malou změnu.

Přesuneme-li se na komoditní trh, ropa zaznamenala prudký pokles v důsledku nečekaných obav o poptávku a překvapivého zvýšení zásob v USA. Přestože ve čtvrtek dosáhly futures kontrakty na ropu Brent sedmitýdenního minima 83,29 USD, úspěšně se odrazily zpět o 54 centů, což vedlo k ceně barelu 83,98 USD. Samotná americká ropa zůstala stabilně na úrovni 79,52 dolaru za barel.

Ve čtvrtek také došlo k nárůstu výnosů desetiletých státních dluhopisů v Tokiu o 2,3 bazického bodu na 4,614 % po poklesu o 9,3 bazického bodu v New Yorku. Dvouleté výnosy, které v New Yorku klesly o více než 10 bazických bodů, vzrostly o 1 bazický bod na 4,9497 %. Vzhledem k tomu trhy nyní počítají pouze s jedním snížením sazeb pro rok 2024, na rozdíl od šesti snížení sazeb předpovídaných na začátku roku.

Při návratu do devizového obchodování byl v centru pozornosti především jen poté, co tato měna strávila většinu asijské seance ztrátou nedávných zisků, kterých dosáhla na konci newyorského obchodování. Tokijské údaje o penězích naznačily, že japonské úřady mohly v poslední době vynaložit téměř 35 miliard dolarů na nákup jenu poté, co se dostal na minimum 160 za dolar, což je nejnižší hodnota, která nebyla zaznamenána více než 30 let.

Co se týče výsledků, výrobce čipů Qualcomm překonal očekávání trhu ohledně tržeb a zisku, což vedlo k 4% nárůstu akcií během odpoledního obchodování. Stejně tak se očekává, že výsledky společnosti Apple upoutají pozornost později během dne, kdy se trh připravuje na pokles tržeb a očekává zprávy o plánech společnosti na implementaci umělé inteligence do iPhonů.

Většina obchodování s komoditami mimo ropu zaznamenala utlumenou aktivitu kvůli současným svátkům v Číně, které budou pokračovat po zbytek týdne. Navzdory tomu zlato přes noc zaznamenalo růst a naposledy se v asijském obchodování drželo na úrovni 2 314,44 USD.

Navzdory určitým turbulencím se zdá, že trhy jsou připraveny na potenciální růst, pokud budou rozhodnutí klíčových hráčů, jako je Federální rezervní systém, nadále podporovat příznivé prostředí pro takový růst.

Mezitím volatilita zasáhla jen, když podezření na intervenci ze strany Japonska způsobilo tento týden dva rychlé, ale náhlé nárůsty již tak oslabené japonské měny. Evropské futures byly rozděleny, přičemž EUROSTOXX 50 klesl o desetinu, zatímco futures na britský FTSE mírně stouply a přidaly další desetinu.Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell odmítl spekulace o možném zvýšení sazeb, když prohlásil: “Existují cesty k nesnižování a existují cesty ke snižování. Bude skutečně záležet na datech” po jeho prohlášení, že současná míra inflace je příliš vysoká. Navzdory nejistotě ohledně časového plánu jejich snížení odmítl další řeči o nadcházejícím zvýšení úrokových sazeb.Před těmito komentáři se kurz jenu vyšplhal až na silných 153 za dolar, ale od té doby v Asii klesl na úroveň kolem 156 bodů. Tento rozpor na trhu je všeobecně vnímán jako přímý důsledek intervence úřadů, které nakupují jeny.Přestože index EUROSTOXX 50 v reakci na to klesl o 0,2 %, ostatní futures se vyvíjely dobře. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,5 % a asijsko-pacifické akcie MSCI mimo Japonsko stouply o 0,7 %, částečně díky 2% nárůstu v Hongkongu. Naopak tokijský index Nikkei zaznamenal jen malou změnu.Přesuneme-li se na komoditní trh, ropa zaznamenala prudký pokles v důsledku nečekaných obav o poptávku a překvapivého zvýšení zásob v USA. Přestože ve čtvrtek dosáhly futures kontrakty na ropu Brent sedmitýdenního minima 83,29 USD, úspěšně se odrazily zpět o 54 centů, což vedlo k ceně barelu 83,98 USD. Samotná americká ropa zůstala stabilně na úrovni 79,52 dolaru za barel.Ve čtvrtek také došlo k nárůstu výnosů desetiletých státních dluhopisů v Tokiu o 2,3 bazického bodu na 4,614 % po poklesu o 9,3 bazického bodu v New Yorku. Dvouleté výnosy, které v New Yorku klesly o více než 10 bazických bodů, vzrostly o 1 bazický bod na 4,9497 %. Vzhledem k tomu trhy nyní počítají pouze s jedním snížením sazeb pro rok 2024, na rozdíl od šesti snížení sazeb předpovídaných na začátku roku.Při návratu do devizového obchodování byl v centru pozornosti především jen poté, co tato měna strávila většinu asijské seance ztrátou nedávných zisků, kterých dosáhla na konci newyorského obchodování. Tokijské údaje o penězích naznačily, že japonské úřady mohly v poslední době vynaložit téměř 35 miliard dolarů na nákup jenu poté, co se dostal na minimum 160 za dolar, což je nejnižší hodnota, která nebyla zaznamenána více než 30 let.Co se týče výsledků, výrobce čipů Qualcomm překonal očekávání trhu ohledně tržeb a zisku, což vedlo k 4% nárůstu akcií během odpoledního obchodování. Stejně tak se očekává, že výsledky společnosti Apple upoutají pozornost později během dne, kdy se trh připravuje na pokles tržeb a očekává zprávy o plánech společnosti na implementaci umělé inteligence do iPhonů.Většina obchodování s komoditami mimo ropu zaznamenala utlumenou aktivitu kvůli současným svátkům v Číně, které budou pokračovat po zbytek týdne. Navzdory tomu zlato přes noc zaznamenalo růst a naposledy se v asijském obchodování drželo na úrovni 2 314,44 USD.Navzdory určitým turbulencím se zdá, že trhy jsou připraveny na potenciální růst, pokud budou rozhodnutí klíčových hráčů, jako je Federální rezervní systém, nadále podporovat příznivé prostředí pro takový růst.