Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Podcast
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar

    Nadcházející IPO.

    Zdroj: Burzovni Svet
    06687.HK 21 října, 2025

    Technologická společnost poskytující SaaS ERP software pro e-commerce

    TBA Bude oznámeno

    Americká platforma pro nákup a prodej vstupenek na sportovní a kulturní akce

    TBA Bude oznámeno

    Komunikační platforma zaměřeá na hlasovou, video a textovou komunikaci

    BTGO Bude oznámeno

    Americká společnost specializující se na bezpečné úschovy kryptoměn

    Minulé IPO.

    ALEC 15 října, 2025

    Přední stavební společnost působící v regionu Perského zálivu

    VSURE 8 října, 2025

    Bezpečnostní společnost poskytující monitorované bezpečnostní služby

    NP 1 října, 2025

    Americká technologická společnost využívající AI k predikci rizik

    TBA 25 září, 2025

    ​Čínský výrobce automobilů zaměřený na dostupná vozidla a export

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar

    Nadcházející IPO.

    Zdroj: Burzovni Svet
    06687.HK 21 října, 2025

    Technologická společnost poskytující SaaS ERP software pro e-commerce

    TBA Bude oznámeno

    Americká platforma pro nákup a prodej vstupenek na sportovní a kulturní akce

    TBA Bude oznámeno

    Komunikační platforma zaměřeá na hlasovou, video a textovou komunikaci

    BTGO Bude oznámeno

    Americká společnost specializující se na bezpečné úschovy kryptoměn

    Minulé IPO.

    ALEC 15 října, 2025

    Přední stavební společnost působící v regionu Perského zálivu

    VSURE 8 října, 2025

    Bezpečnostní společnost poskytující monitorované bezpečnostní služby

    NP 1 října, 2025

    Americká technologická společnost využívající AI k predikci rizik

    TBA 25 září, 2025

    ​Čínský výrobce automobilů zaměřený na dostupná vozidla a export

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Japonský akciový trh získává v roce 2024 na popularitě…

Japonské akciové trhy v roce 2023 předvedly pozoruhodný výkon, když index Nikkei 225 vzrostl o výrazných 28 %, což je jeho největší roční růst od roku 2013.

David Škvára Autor: David Škvára
4 května, 2024
6 min. čtení
Zdroj: Getty Images

Zdroj: Getty Images

6 min.
čtení
Přihlaste se k odběru newsletteru
Chcete využít této příležitosti?

Klíčové body

  • Japonský akciový trh v roce 2023 zaznamenal 28% růst indexu Nikkei 225, největší od roku 2013.
  • V roce 2024 Nikkei pokračuje v růstu, což zvyšuje očekávání další akciové rally.
  • Růst mezd v Japonsku a silné zisky podniků podporují optimistické vyhlídky pro japonský akciový trh.
  • Investoři mohou využít burzovně obchodovaných fondů (ETF) pro expozici k japonským akciím, a to i přes mírně vyšší ocenění než v minulém roce.

 

Tato impozantní trajektorie pohodlně překonala 24% rally indexu S&P 500, čímž se země vycházejícího slunce dostala do celosvětového vedení. Centrální tržní index země také dosáhl nejvyšších hodnot od vrcholu bubliny cen aktiv v roce 1990.

V investičních kruzích se všeobecně uznává, že výrazné zisky byly podpořeny několika rozhodujícími faktory. Patřilo k nim změkčení jenu a rozsáhlé podnikové reformy, které vdechly život investorskému nadšení, jaké tu nebylo po celou generaci. Trh získal další potvrzení od známého miliardáře Warrena Buffetta, který zvýšil své podíly v každém z pěti klíčových japonských obchodních domů. Při osobní návštěvě Japonska Buffett podpořil společnosti Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni a Sumitomo.

Zvučná dynamika pozorovaná v roce 2023 se úspěšně překlenula do nástupu roku 2024. Vzhledem k tomu, že index Nikkei od počátku roku již zaznamenal více než 8% růst, nachází se necelých 10 % pod svým nejvyšším vrcholem dosaženým v roce 1989. Za hranicemi japonských břehů Wall Street nesignalizuje žádné bezprostřední zpomalení růstu japonských akcií.

V poznámce z 11. ledna Masashi Akutsu z Bank of America odráží rostoucí nálady ohledně potenciálu pokračující akciové rally v Japonsku. Poznamenal, že současná situace se zdá být pozoruhodně podobná velkým akciovým nárůstům, které byly zaznamenány v dubnu až červnu 2023. Jeho náznaky naznačují, že by se země skutečně mohla připravovat na to, co označuje jako “druhé kolo japonské akciové rallye”.

Zdroj: Bloomberg

Akutsuova hypotéza je podložena rozhodně podobnými tržními podmínkami, které jsou přítomny dnes a které byly před rokem. V prvních měsících roku 2023 byly japonské akcie svědky prudkého růstu po nejvyšším šunto, neboli zvýšení mezd v jarním období, stanoveném za posledních 30 let. Podle listu Japan Times se zvýšení mezd ustálilo mírně nad 3 %, přičemž v předchozím roce činilo více než 2 %.

Tento výrazný vzestup mezd představuje výrazný posun v socioekonomické struktuře Japonska, a to směrem od tradičně upřednostňované jistoty zaměstnání k vyšším mzdovým tarifům. Tento krok, který byl dlouho kritizován za udržování růstu mezd na neoptimální úrovni po celá desetiletí, má potenciál podnítit vyšší mzdy a následně přilákat a udržet schopné talenty. Akutsu předpokládá, že letošní zvýšení mezd překoná předchozí roky, což je proroctví podpořené rostoucím počtem společností, které oznamují zvýšení mezd. Další podporu tomuto trendu dodal premiér Fumio Kišida, který se vyslovil pro razantnější zvýšení mezd v letošním roce, aby se udržel krok s inflací.

Advertisement

Kromě toho se předpokládá, že silné zisky podniků a solidní hospodářský růst budou v letošním roce sloužit jako významné katalyzátory akciového trhu. Předpokládá se, že nominální hrubý domácí produkt Japonska vzrostl ve fiskálním roce 2023 o 5,5 % a v roce 2024 by měl podle odhadů vzrůst o 3 %. Podle Scotta Ladnera, investičního ředitele společnosti Horizon Investments, by tento růstový trend mohl být pro zisky v zemi nečekanou výhrou. Potenciálně by mohl v letošním roce vyvolat 20-30% rally na japonském akciovém trhu.

Chcete využít této příležitosti?

Ladner řekl: “Je to příběh stagnujících zisků v Japonsku na velmi, velmi dlouhou dobu. Ale nyní, když došlo k posunu v růstu nominálního HDP, je to pro Japonsko docela velký vítr do plachet směrem k podnikovým ziskům a poprvé za velmi dlouhou dobu by se mohly začít zisky zvyšovat.”

V současné době nejsou japonské akcie možná tak atraktivně oceněny jako v roce 2023, ale podle Akutsu nejsou ani předražené. Nikkei se obchoduje za zhruba 19násobek forwardové ceny vůči ziskům, čímž se drží nad 18násobkem, který měl před rokem, avšak pod vrcholem z roku 2021, kdy činil více než 23násobek.

Potenciální investoři, kteří chtějí zvýšit svou expozici vůči japonským akciím, tak mohou učinit prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů, které na začátku letošního roku vykázaly značný příliv. ETF iShares MSCI Japan (EWJ) přitáhl v roce 2024 příliv přibližně 408 milionů dolarů, což posílilo aktiva fondu na přibližně 15 miliard dolarů. Kromě toho fond zaznamenal od počátku roku nárůst o 3 %. Fond WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ), měnově zajištěný fond s aktivy ve výši 3 miliard USD, přilákal v tomto roce příliv v celkové výši přibližně 343 milionů USD. Jeho výkonnost za rok 2024 vykázala nárůst přesahující 8 %.

EWJ
iShares MSCI Japan Index Fund
NYSEArca
$82.00
$0.45
0.55%

Carlos Asilis ze společnosti Glovista však varoval před využíváním měnového zajištění, protože existuje možnost, že by jen mohl v letošním roce posílit v důsledku očekávaného snížení sazeb amerického Federálního rezervního systému.

Bank of America rovněž roztřídila akcie, které by se potenciálně mohly stát příjemci tohoto trendu, a zaměřila se na akcie s velkou tržní kapitalizací, které jsou kvalitními cyklickými jmény s návratností vlastního kapitálu vyšší než 8 % v následujícím roce. Jedním z takových jmen byla Toyota Motor Corporation (TM), kterou Bernstein nedávno označil za “spícího obra”. Vzhledem k tomu, že jen v letošním roce se již podařilo dosáhnout 8% nárůstu akcií kótovaných na burze v USA.

Zdroj: Getty Images

Analytik Neil Beveridge ze společnosti Bernstein napsal, že “vzhledem k rozsahu ambicí Toyoty rozvíjet v příštích letech své značné ambice v oblasti elektromobilů to má obrovské důsledky pro téměř všechny společnosti v rámci hodnotového řetězce elektromobilů”.

Toto oživení japonského trhu naznačuje širší příležitosti, protože země se vymanila z desetiletí trvající stagnace trhu. Když se na to podíváme na pozadí trhů od uzavření v roce 1989, Nikkei se za více než tři desetiletí propadl o přibližně 7 %. Pro srovnání, za stejné období vzrostl index S&P 500 o více než 1 200 %.

Ladner to zdůraznil: “A my si myslíme, že jakmile se lidé probudí – což vnímáme jako změnu nálady, což je asi nejstručnější způsob, jak to popsat – jakmile se probudí, že je to poměrně malý trh, a pokud na něj začne proudit hodně peněz, mohlo by to skutečně přinést zvýšení výnosů.”
Tato “pod radarem” se nacházející příležitost měla po větší část generace zanedbatelný dopad, ale signály naznačují, že by to právě mohl být japonský průlomový okamžik, který ukončí dlouhé období “mrtvých peněz”. Jakmile si lidé začnou tento potenciál uvědomovat a využívat, mohl by relativně malý trh zaznamenat výrazný příliv, což by mohlo vést k vyšším výnosům. Možná právě svítá na nové období pro japonské akcie.

Tato impozantní trajektorie pohodlně překonala 24% rally indexu S&P 500, čímž se země vycházejícího slunce dostala do celosvětového vedení. Centrální tržní index země také dosáhl nejvyšších hodnot od vrcholu bubliny cen aktiv v roce 1990.V investičních kruzích se všeobecně uznává, že výrazné zisky byly podpořeny několika rozhodujícími faktory. Patřilo k nim změkčení jenu a rozsáhlé podnikové reformy, které vdechly život investorskému nadšení, jaké tu nebylo po celou generaci. Trh získal další potvrzení od známého miliardáře Warrena Buffetta, který zvýšil své podíly v každém z pěti klíčových japonských obchodních domů. Při osobní návštěvě Japonska Buffett podpořil společnosti Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni a Sumitomo.Zvučná dynamika pozorovaná v roce 2023 se úspěšně překlenula do nástupu roku 2024. Vzhledem k tomu, že index Nikkei od počátku roku již zaznamenal více než 8% růst, nachází se necelých 10 % pod svým nejvyšším vrcholem dosaženým v roce 1989. Za hranicemi japonských břehů Wall Street nesignalizuje žádné bezprostřední zpomalení růstu japonských akcií.V poznámce z 11. ledna Masashi Akutsu z Bank of America odráží rostoucí nálady ohledně potenciálu pokračující akciové rally v Japonsku. Poznamenal, že současná situace se zdá být pozoruhodně podobná velkým akciovým nárůstům, které byly zaznamenány v dubnu až červnu 2023. Jeho náznaky naznačují, že by se země skutečně mohla připravovat na to, co označuje jako “druhé kolo japonské akciové rallye”.Akutsuova hypotéza je podložena rozhodně podobnými tržními podmínkami, které jsou přítomny dnes a které byly před rokem. V prvních měsících roku 2023 byly japonské akcie svědky prudkého růstu po nejvyšším šunto, neboli zvýšení mezd v jarním období, stanoveném za posledních 30 let. Podle listu Japan Times se zvýšení mezd ustálilo mírně nad 3 %, přičemž v předchozím roce činilo více než 2 %.Tento výrazný vzestup mezd představuje výrazný posun v socioekonomické struktuře Japonska, a to směrem od tradičně upřednostňované jistoty zaměstnání k vyšším mzdovým tarifům. Tento krok, který byl dlouho kritizován za udržování růstu mezd na neoptimální úrovni po celá desetiletí, má potenciál podnítit vyšší mzdy a následně přilákat a udržet schopné talenty. Akutsu předpokládá, že letošní zvýšení mezd překoná předchozí roky, což je proroctví podpořené rostoucím počtem společností, které oznamují zvýšení mezd. Další podporu tomuto trendu dodal premiér Fumio Kišida, který se vyslovil pro razantnější zvýšení mezd v letošním roce, aby se udržel krok s inflací.Kromě toho se předpokládá, že silné zisky podniků a solidní hospodářský růst budou v letošním roce sloužit jako významné katalyzátory akciového trhu. Předpokládá se, že nominální hrubý domácí produkt Japonska vzrostl ve fiskálním roce 2023 o 5,5 % a v roce 2024 by měl podle odhadů vzrůst o 3 %. Podle Scotta Ladnera, investičního ředitele společnosti Horizon Investments, by tento růstový trend mohl být pro zisky v zemi nečekanou výhrou. Potenciálně by mohl v letošním roce vyvolat 20-30% rally na japonském akciovém trhu.Chcete využít této příležitosti?Ladner řekl: “Je to příběh stagnujících zisků v Japonsku na velmi, velmi dlouhou dobu. Ale nyní, když došlo k posunu v růstu nominálního HDP, je to pro Japonsko docela velký vítr do plachet směrem k podnikovým ziskům a poprvé za velmi dlouhou dobu by se mohly začít zisky zvyšovat.”V současné době nejsou japonské akcie možná tak atraktivně oceněny jako v roce 2023, ale podle Akutsu nejsou ani předražené. Nikkei se obchoduje za zhruba 19násobek forwardové ceny vůči ziskům, čímž se drží nad 18násobkem, který měl před rokem, avšak pod vrcholem z roku 2021, kdy činil více než 23násobek.Potenciální investoři, kteří chtějí zvýšit svou expozici vůči japonským akciím, tak mohou učinit prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů, které na začátku letošního roku vykázaly značný příliv. ETF iShares MSCI Japan přitáhl v roce 2024 příliv přibližně 408 milionů dolarů, což posílilo aktiva fondu na přibližně 15 miliard dolarů. Kromě toho fond zaznamenal od počátku roku nárůst o 3 %. Fond WisdomTree Japan Hedged Equity Fund , měnově zajištěný fond s aktivy ve výši 3 miliard USD, přilákal v tomto roce příliv v celkové výši přibližně 343 milionů USD. Jeho výkonnost za rok 2024 vykázala nárůst přesahující 8 %. Carlos Asilis ze společnosti Glovista však varoval před využíváním měnového zajištění, protože existuje možnost, že by jen mohl v letošním roce posílit v důsledku očekávaného snížení sazeb amerického Federálního rezervního systému.Bank of America rovněž roztřídila akcie, které by se potenciálně mohly stát příjemci tohoto trendu, a zaměřila se na akcie s velkou tržní kapitalizací, které jsou kvalitními cyklickými jmény s návratností vlastního kapitálu vyšší než 8 % v následujícím roce. Jedním z takových jmen byla Toyota Motor Corporation , kterou Bernstein nedávno označil za “spícího obra”. Vzhledem k tomu, že jen v letošním roce se již podařilo dosáhnout 8% nárůstu akcií kótovaných na burze v USA.Analytik Neil Beveridge ze společnosti Bernstein napsal, že “vzhledem k rozsahu ambicí Toyoty rozvíjet v příštích letech své značné ambice v oblasti elektromobilů to má obrovské důsledky pro téměř všechny společnosti v rámci hodnotového řetězce elektromobilů”. Toto oživení japonského trhu naznačuje širší příležitosti, protože země se vymanila z desetiletí trvající stagnace trhu. Když se na to podíváme na pozadí trhů od uzavření v roce 1989, Nikkei se za více než tři desetiletí propadl o přibližně 7 %. Pro srovnání, za stejné období vzrostl index S&P 500 o více než 1 200 %.Ladner to zdůraznil: “A my si myslíme, že jakmile se lidé probudí – což vnímáme jako změnu nálady, což je asi nejstručnější způsob, jak to popsat – jakmile se probudí, že je to poměrně malý trh, a pokud na něj začne proudit hodně peněz, mohlo by to skutečně přinést zvýšení výnosů.”Tato “pod radarem” se nacházející příležitost měla po větší část generace zanedbatelný dopad, ale signály naznačují, že by to právě mohl být japonský průlomový okamžik, který ukončí dlouhé období “mrtvých peněz”. Jakmile si lidé začnou tento potenciál uvědomovat a využívat, mohl by relativně malý trh zaznamenat výrazný příliv, což by mohlo vést k vyšším výnosům. Možná právě svítá na nové období pro japonské akcie.
Tagy: Akcieakciový trhburzyJaponsko

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Související:

      1. Papa John’s se vrací do Indie s ambiciózním plánem na 650 poboček do roku 2035
      2. Evropské akcie rostou po kroku Fedu, trh čeká na rozhodnutí BoE
      3. Asijské akcie kolísají, investoři vyčkávají na americká data o inflaci
      4. Evropské akcie mírně oslabily před rozhodnutím Fedu a novými daty
      5. Evropské akcie oslabují, britská inflace překvapila růstem
      6. Asijské akcie rostou díky rekordům na Wall Street a očekávání snížení sazeb
      7. ČNB zlepšila výhled schodku veřejných financí i růstu mezd
      8. Mzdy v Česku zrychlily růst a reálně stoupají už druhý rok v řadě
      Advertisement

      Breaking.

      19:52

      Incyte ohromuje: Nové léky proti rakovině slibují průlomové výsledky

      16:52

      Požár v Dháce ohrožuje miliardový bangladéšský oděvní průmysl

      16:12

      Trhy se otřásají: Výsledková sezóna a obavy investorů nabírají na síle

      15:25

      Průlomový lék slibuje naději pro pacientky s rakovinou vaječníků

      15:22

      Nový lék DS-3939: Naděje pro pacienty s pokročilými nádory

      14:52

      Saúdské trhy kolísají: Stavebnictví a telekomunikace v červených číslech

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Shutterstock
      Příležitost

      Unity Software: Návrat vývojářského giganta k růstu a ziskovosti

      19 října, 2025

      Po několika letech plných výzev se Unity Software (U) opět dostává do tempa. Společnost, která dlouhodobě patří mezi klíčové hráče...

      Zdroj: Shutterstock

      Fiverr International: Gig ekonomika vstupuje do éry umělé inteligence

      19 října, 2025
      Zdroj: Bloomberg

      Společnosti s historií úspěchu míří k dalším silným výsledkům

      19 října, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Luxusní akcie znovu ožívají, investiční banky sázejí na další růst sektoru

      18 října, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Akcie společnosti Praxis Precision po průlomu v léčbě třesu vystřelily vzhůru

      17 října, 2025

      IPO Radar.

      JST Group Corporation Limited

      Datum IPO: 21 října, 2025
      Potenciální ocenění: HK$8 miliard (přibližně 1 miliarda USD)

      Buďte u toho

      Nejčtenější zprávy.

      Co se bude dít dál na letošním docela chaotickém akciovém trhu?

      18 října, 2025

      Americké akcie směřují k růstu navzdory existujícím obavám trhu

      17 října, 2025

      Krátkodobá prognóza kurzu EUR/USD po francouzském výkyvu

      15 října, 2025

      S&P 500 stoupá, zatímco obavy ohledně USA a Číny a regionálních bank mizí

      17 října, 2025

      S&P 500 zakončuje dnešní seanci výše díky čtvrtletním výsledkům

      15 října, 2025

      Instagram brzy umožní rodičům zabránit teenagerům v chatování s AI

      18 října, 2025

      Banky varují před napětím v úvěrech, ekonomika zůstává stabilní

      19 října, 2025

      S&P 500 dále klesá s eskalací obchodního napětí mezi USA a Čínou

      16 října, 2025
      Advertisement

      Tip editora.

      Zdroj: Burzovní svět
      Akcie

      Tři hvězdné IPO roku 2025: od čínských elektromobilů po evropské alarmy

      14 října, 2025

      Po dvou letech opatrnosti se globální trh s primárními emisemi (IPO) znovu probouzí. Rok 2025 přinesl několik mimořádně úspěšných debutů,...

      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
        • Hospodářské výsledky
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře Podcast

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.