Hledáte nejzajímavější technologické akcie? Máte zájem o cloud computing a umělou inteligenci? To je pochopitelné a společnost Teradata (NYSE:TDC) do těchto technologických odvětví rozhodně zapadá. Nicméně i když akcie Teradata v roce 2024 zatím klesají, správnou strategií je pouze sledovat a čekat na další informace. Pojďme se podívat na celou situaci.

Neříkáme, že je o společnosti Teradata nedostatek informací; jak uvidíme, je zde spousta údajů ke studiu. Problém je v tom, že i po poklesu ceny akcií by Teradata mohla být stále nadhodnocená.

Kromě toho společnost nevykazuje růst v několika klíčových finančních oblastech. Do podrobností se ještě ponořím, ale nejprve začněme dobrými zprávami týkajícími se společnosti Teradata.

Klíčové spojení společnosti Teradata se společností Amazon

Společnost Teradata o sobě říká, že nabízí „nejkomplexnější cloudovou analytickou a datovou platformu pro umělou inteligenci“. Kromě toho společnost pomáhá podnikovým klientům „umožnit jistější rozhodování“ při orientaci ve složitém světě cloud computingu s využitím AI.

Ačkoli nyní nejsem ohledně akcií společnosti Teradata nijak optimistický, musím uznat, že obchodní model společnosti je v roce 2020 aktuální. Bezpochyby bude spousta společností potřebovat pomoc s integrací aplikací a pracovních zátěží využívajících umělou inteligenci v cloudu.

V této souvislosti má Teradata dohodu s cloudovou výpočetní platformou Amazon (NASDAQ:AMZN), Amazon Web Services. Konkrétně bude Teradata pomáhat AWS „podporovat zákazníky při migraci do cloudu, urychlovat modernizaci jejich datových analytických ekosystémů a maximalizovat hodnotu příležitostí v oblasti umělé inteligence“.

Tuto spolupráci bych hodnotil jako obrovskou výhru pro obě společnosti, a zejména pro společnost Teradata. Koneckonců, těžko může společnost prohrát, když spolupracuje s všemocným Amazonem. Ale počkejte – akcie Teradata zatím nekupujte, protože je třeba se začíst do údajů a některé z nich nejsou zrovna povzbudivé.

Teradata: Vydatné ocenění, ale žádný růst tržeb
V první řadě se musím věnovat poměrně vysokému ocenění společnosti Teradata. Poměr ceny k zisku společnosti Teradata za posledních 12 měsíců činí 76,51x. Pro srovnání, medián poměru P/E v odvětví je 30,73x.

To je učebnicový příklad toho, že akcie může být od počátku roku v mínusu, ale neznamená to, že se jedná o výhodnou koupi. Navíc by bylo obtížné tvrdit, že Teradata je křiklavě výhodná, pokud společnost nevykazuje zlepšení horní nebo dolní linie.

Pro analýzu tohoto tématu se můžeme podívat na finanční výsledky společnosti Teradata za první čtvrtletí roku 2024. Celkové tržby společnosti Teradata meziročně klesly o 2 % na 465 milionů USD.

Kromě toho se zředěný zisk společnosti měřený podle GAAP snížil z 39 centů na akcii v předchozím čtvrtletí na 20 centů na akcii v prvním čtvrtletí roku 2024.

Znepokojující je také skutečnost, že volný peněžní tok společnosti Teradata ustoupil ze 105 milionů dolarů v předchozím čtvrtletí na pouhých 21 milionů dolarů v letošním prvním čtvrtletí. Tyto údaje prostě nevěstí pro Teradatu nic dobrého.

Akcie Teradata: Nejtěžší je čekat

Možná je lákavé investovat do Teradata ještě dnes poté, co jste se dozvěděli o dohodě společnosti s Amazonem. Přesto finanční statistiky společnosti Teradata za první čtvrtletí naznačují, že se společnost v některých klíčových oblastech nezlepšuje.

Doufejme, že příští čtvrtletní finanční zpráva společnosti Teradata ukáže pokrok v těchto oblastech. To se však teprve uvidí. Prozatím se zdá, že Teradata je plně oceněna, alespoň pokud použijeme jako měřítko klouzavý poměr P/E společnosti.

Pro potenciální investory do společnosti Teradata tedy nyní není poměr rizika a odměny příliš výhodný. Rozumné je tedy prostě počkat. Pokud společnost během příštího čtvrtletí nebo dvou jasně prokáže finanční pokrok, pak bude čas zvážit nákup akcií Teradata.

TDC

Teradata Corporation

NYSE

$23.14

$0.83

3.72%