Tento působivý výkon je důkazem toho, jak se Palantir postupně stal klíčovým hráčem v oblasti analýzy dat, přičemž nejenže rozšířil svůj podíl na trhu, ale také dosáhl významného milníku, kterým je ziskovost. Tento přechod k ziskovosti posílil důvěryhodnost společnosti v očích investorů a analytiků, což zvyšuje její atraktivitu jako dlouhodobé investiční příležitosti. S rostoucím významem datové analytiky v různých odvětvích a s pevnou pozicí, kterou si Palantir na tomto dynamickém trhu vybudoval, se mnozí domnívají, že zařazení akcií společnosti do prestižního indexu S&P 500 je jen otázkou času. Takový krok by dále posílil její postavení na finančních trzích a zvýšil její viditelnost mezi institucionálními investory.

Technologická společnost má za sebou další působivé čtvrtletí, v němž dosáhla nových rekordů. Dokázala akcie konečně pochybovačům, že se mýlí, a je v tuto chvíli výhodným nákupem?

Tempo růstu společnosti Palantir se stále zrychluje

Velkou obavou, kterou jsem u společnosti Palantir v minulosti měl, bylo, že tempo jejího růstu prostě nevykazuje dostatečný pokrok navzdory všem tvrzením vedení o neuvěřitelné poptávce díky umělé inteligenci (AI). Společnost Palantir koneckonců pořádala stovky bootcampů s potenciálními zákazníky, aby jim představila svou platformu AIP poháněnou umělou inteligencí, která by jim pomohla zlepšit rozhodování a odblokovat efektivitu jejich každodenních operací.

V uplynulém čtvrtletí, které skončilo v červnu, dosáhly tržby společnosti Palantir nového rekordu ve výši 678,1 milionu dolarů, což představuje 27% nárůst oproti stejnému období loňského roku. A to znamená, že je to další čtvrtletí, kdy tempo růstu firmy nabírá na obrátkách.

Proč akcie společnosti Palantir nerostou?

Vzhledem k vysokému tempu růstu, zejména v době, kdy se mnoho podniků potýká s problémy kvůli inflaci a slábnoucí spotřebitelské poptávce, se možná ptáte, proč akcie společnosti Palantir nestoupají.

Problém může spočívat v mamutím počtu akcií. Počet akcií společnosti Palantir je poměrně vysoký – v oběhu je více než 2,2 miliardy akcií. Přestože společnost v uplynulém čtvrtletí vytvořila silnou 20% ziskovou marži a čistý zisk činil 134,1 milionu dolarů, stále to znamená zisk na akcii pouhých 0,06 dolaru, když tento zisk vydělíte všemi těmito akciemi.

To zase snižuje ocenění akcií. Pokud se akcie obchodují za cenu kolem 29 USD a roční zisk společnosti na akcii je pouhých 0,17 USD, investoři platí obrovský násobek ceny k zisku ve výši 170. Dokonce i na základě výnosů se akcie obchodují s násobkem 29. A pokud se podíváme na poměr ceny a zisku k růstu, který zohledňuje budoucí růst, je Palantir na násobku téměř 2, což je stále poněkud vysoké číslo.

Ačkoli ve světě technologií jsou investoři často ochotni platit obscénní ocenění za vysoký růst, akcie společnosti Palantir mají v takových výškách velký odpor. I když je tempo jejího růstu působivé, nemusí být dostatečné k tomu, aby ospravedlnilo takové ocenění.

Ocenění společnosti Palantir je prostě příliš vysoké na to, aby se nyní jednalo o dobrou koupi

Palantir dělá spoustu věcí dobře. Je zisková a její podnikání roste, ale to nestačí na to, aby se akcie staly dobrou koupí. Pokud by společnost odkoupila zpět akcie a drasticky snížila počet akcií, mohlo by to na dlouhou dobu vyvolat větší býčí zájem o tuto firmu.

Bohužel bez snížení počtu akcií nebo bez výrazně vyšších zisků mohou investoři i nadále považovat akcie za jednoduše příliš drahé na to, aby je na současných úrovních kupovali. Nebezpečí nákupu za tak vysoké násobky spočívá v tom, že investoři nakonec zaplatí za velký budoucí růst. V době, kdy mnoho akcií začíná vykazovat známky slabosti, mohou pro růstové investory existovat lepší možnosti, a proto si nemyslím, že tyto výsledky budou stačit k tomu, aby akcie společnosti Palantir poslaly letos výrazně výše.