Klíčové body

Nižší úrokové sazby a vládní stimuly jsou pro materiálový sektor přínosem
Investice do sektoru materiálů prostřednictvím nízkonákladového ETF má značné výhody – ETF Vanguard Materials (VAW)
Tento sektor může být velmi volatilní v důsledku globálních pohybů cen komodit

Čínské akcie a burzovně obchodované fondy (ETF) – z nichž mnohé v posledních letech výrazně zaostávaly za indexem S&P 500 – v reakci na tyto zprávy prudce vzrostly. Stejně tak se ale dařilo ETF Vanguard Materials (VAW), který v pátek dosáhl nového intradenního historického maxima.
Přinášíme vám základní informace o tomto ETF a o tom, proč by se jej nyní mohlo vyplatit koupit.

Podpůrné obsazení hospodářského růstu

Mezi přední hráče v sektoru materiálů patří společnosti jako Linde (LIN), Sherwin-Williams (SHW) a Ecolab (ECL). Tyto společnosti jsou velké, ale jednoduše nejsou na stejné úrovni jako giganti v sektorech, jako jsou technologie, finance nebo zdravotnictví. Sektor obsahuje také mnoho společností se střední a malou tržní kapitalizací. Společnost jako Louisiana-Pacific (LPX) se možná většině investorů nezobrazí na radaru. Tato společnost vyrábějící stavební výrobky a zařízení je však lídrem v oboru a za posledních deset let se její tržní kapitalizace několikanásobně zvýšila.

Z 11 sektorů akciového trhu má sektor materiálů nejnižší váhu v indexu S&P 500, a to pouhá 2,2 %. Nenechte se však jeho nepatrným vlivem na index S&P 500 odvést od významu tohoto odvětví pro globální hospodářský růst.

I přes nedostatek lesku a slávy působí sektor materiálů jako krumpáče a lopaty hospodářského růstu. Patří sem chemické společnosti, těžaři oceli, mědi, stříbra a zlata, společnosti vyrábějící obaly, papír a plasty, výrobci stavebních materiálů, výrobci hnojiv a další.

Stejně jako ostatní cyklická odvětví jsou i materiály silně závislé na cenách komodit. Nadměrná nabídka může vést k nižším cenám a slabším maržím. Vyšší poptávka však může pomoci ospravedlnit zvýšení nabídky a kapitálové investice.

Vyšší úrokové sazby mohou odrazovat od kapitálových investic a zpomalovat hospodářský růst, což oslabuje globální poptávku po materiálech. Rozhodnutí Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby a čínský stimulační balíček jsou tedy pro tento sektor potenciálně skvělou zprávou – zejména vzhledem k tomu, že čínská ekonomika je silně závislá na výrobě.

ETF mají výhody pro sektory závislé na komoditách

ETF Vanguard Materials má nákladový poměr pouhých 0,1 % – neboli 1 dolar na každých investovaných 1 000 dolarů. Má také minimální investici ve výši 1 USD, což z něj činí vhodný způsob diverzifikace bez nutnosti vázat velký kapitál. ETF má poměr ceny k výnosu pouhých 16,6 a výnos 1,6 % — což je podstatně nižší ocenění než u indexu S&P 500 a o něco vyšší výnos.

Existují určitá odvětví trhu, kde ETF mohou být obzvláště účinným nástrojem pro dosažení diverzifikace, a materiály jsou jedním z nich. Fond Vanguard Materials ETF představuje jednoduchý způsob, jak investovat do vyšší poptávky po chemických látkách a komoditách, které pohánějí moderní ekonomiku. Pokud nesledujete pozorně ceny komodit a sektor materiálů, nemusí vám být konkurenční výhody například společnosti Dow Inc. ve srovnání se společností LyondellBasell zřejmé. Více než 100 akcií fondu je tedy dobrou volbou pro investory, kteří se zajímají o obecný hospodářský růst a vyšší spotřebu – ne jen o jedno odvětví, jako je měď nebo chemikálie.

V tomto směru je sektor materiálů podobný sektoru veřejných služeb, kde mají vedoucí hráči oporu v určitých geografických regionech. Investice do fondu Vanguard Utility ETF poskytuje expozici vůči energetickým, vodárenským a plynárenským společnostem ve více zeměpisných oblastech namísto sázky pouze na několik hráčů.

Celkově lze říci, že ETF mohou být skvělým nástrojem pro investování do komoditně zaměřených sektorů, jako jsou materiály, veřejné služby nebo energie.

Cenný ETF pro investory, kteří jsou tolerantní k riziku

Stejně jako v každém jiném odvětví, i v materiálovém se některé společnosti vyjímají jako obzvláště dobré nákupy. Přesto může být pro většinu investorů vhodnější ETF, které zajistí expozici vůči několika odvětvím, a ne pouze jednomu sektorovému aspektu.

Díky nízkému nákladovému profilu a nízkému požadavku na minimální investici je Vanguard Materials ETF ideálním fondem pro investory, kteří jsou optimističtí v tom, že nižší úrokové sazby pomohou urychlit růst a zároveň umožní ekonomickým velmocím, jako jsou USA a Čína, vyhnout se recesi.

Přesto stojí za to si uvědomit, že akcie materiálů mohou být v obdobích vysoké nejistoty nebo zpomalení ekonomiky volatilní. Za posledních pět let činil maximální propad ETF Vanguard Materials 41,1 % – to znamená, že ETF klesl o tolik ze svého maxima. Maximální propad za poslední tři roky byl 25,5 % – což nezahrnuje ani výprodej způsobený pandemií.

Shrnuto, o fondu Vanguard Materials ETF byste měli uvažovat pouze v případě, že vám nevyhovuje volatilita tohoto sektoru.

VAW

Vanguard Materials ETF

NYSEArca

$202.32

$1.57

0.77%

Čína zveřejnila balíček stimulačních opatření, který zahrnuje nižší povinné minimální rezervy pro banky, nižší úrokové sazby, opatření na podporu zpětného odkupu akcií, úlevy pro kupce domů a další.Čínské akcie a burzovně obchodované fondy – z nichž mnohé v posledních letech výrazně zaostávaly za indexem S&P 500 – v reakci na tyto zprávy prudce vzrostly. Stejně tak se ale dařilo ETF Vanguard Materials , který v pátek dosáhl nového intradenního historického maxima.Přinášíme vám základní informace o tomto ETF a o tom, proč by se jej nyní mohlo vyplatit koupit.Podpůrné obsazení hospodářského růstuMezi přední hráče v sektoru materiálů patří společnosti jako Linde , Sherwin-Williams a Ecolab . Tyto společnosti jsou velké, ale jednoduše nejsou na stejné úrovni jako giganti v sektorech, jako jsou technologie, finance nebo zdravotnictví. Sektor obsahuje také mnoho společností se střední a malou tržní kapitalizací. Společnost jako Louisiana-Pacific se možná většině investorů nezobrazí na radaru. Tato společnost vyrábějící stavební výrobky a zařízení je však lídrem v oboru a za posledních deset let se její tržní kapitalizace několikanásobně zvýšila.Z 11 sektorů akciového trhu má sektor materiálů nejnižší váhu v indexu S&P 500, a to pouhá 2,2 %. Nenechte se však jeho nepatrným vlivem na index S&P 500 odvést od významu tohoto odvětví pro globální hospodářský růst.I přes nedostatek lesku a slávy působí sektor materiálů jako krumpáče a lopaty hospodářského růstu. Patří sem chemické společnosti, těžaři oceli, mědi, stříbra a zlata, společnosti vyrábějící obaly, papír a plasty, výrobci stavebních materiálů, výrobci hnojiv a další.Stejně jako ostatní cyklická odvětví jsou i materiály silně závislé na cenách komodit. Nadměrná nabídka může vést k nižším cenám a slabším maržím. Vyšší poptávka však může pomoci ospravedlnit zvýšení nabídky a kapitálové investice.Vyšší úrokové sazby mohou odrazovat od kapitálových investic a zpomalovat hospodářský růst, což oslabuje globální poptávku po materiálech. Rozhodnutí Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby a čínský stimulační balíček jsou tedy pro tento sektor potenciálně skvělou zprávou – zejména vzhledem k tomu, že čínská ekonomika je silně závislá na výrobě.ETF mají výhody pro sektory závislé na komoditáchETF Vanguard Materials má nákladový poměr pouhých 0,1 % – neboli 1 dolar na každých investovaných 1 000 dolarů. Má také minimální investici ve výši 1 USD, což z něj činí vhodný způsob diverzifikace bez nutnosti vázat velký kapitál. ETF má poměr ceny k výnosu pouhých 16,6 a výnos 1,6 % — což je podstatně nižší ocenění než u indexu S&P 500 a o něco vyšší výnos.Existují určitá odvětví trhu, kde ETF mohou být obzvláště účinným nástrojem pro dosažení diverzifikace, a materiály jsou jedním z nich. Fond Vanguard Materials ETF představuje jednoduchý způsob, jak investovat do vyšší poptávky po chemických látkách a komoditách, které pohánějí moderní ekonomiku. Pokud nesledujete pozorně ceny komodit a sektor materiálů, nemusí vám být konkurenční výhody například společnosti Dow Inc. ve srovnání se společností LyondellBasell zřejmé. Více než 100 akcií fondu je tedy dobrou volbou pro investory, kteří se zajímají o obecný hospodářský růst a vyšší spotřebu – ne jen o jedno odvětví, jako je měď nebo chemikálie.V tomto směru je sektor materiálů podobný sektoru veřejných služeb, kde mají vedoucí hráči oporu v určitých geografických regionech. Investice do fondu Vanguard Utility ETF poskytuje expozici vůči energetickým, vodárenským a plynárenským společnostem ve více zeměpisných oblastech namísto sázky pouze na několik hráčů.Celkově lze říci, že ETF mohou být skvělým nástrojem pro investování do komoditně zaměřených sektorů, jako jsou materiály, veřejné služby nebo energie.Cenný ETF pro investory, kteří jsou tolerantní k rizikuStejně jako v každém jiném odvětví, i v materiálovém se některé společnosti vyjímají jako obzvláště dobré nákupy. Přesto může být pro většinu investorů vhodnější ETF, které zajistí expozici vůči několika odvětvím, a ne pouze jednomu sektorovému aspektu.Díky nízkému nákladovému profilu a nízkému požadavku na minimální investici je Vanguard Materials ETF ideálním fondem pro investory, kteří jsou optimističtí v tom, že nižší úrokové sazby pomohou urychlit růst a zároveň umožní ekonomickým velmocím, jako jsou USA a Čína, vyhnout se recesi.Přesto stojí za to si uvědomit, že akcie materiálů mohou být v obdobích vysoké nejistoty nebo zpomalení ekonomiky volatilní. Za posledních pět let činil maximální propad ETF Vanguard Materials 41,1 % – to znamená, že ETF klesl o tolik ze svého maxima. Maximální propad za poslední tři roky byl 25,5 % – což nezahrnuje ani výprodej způsobený pandemií.Shrnuto, o fondu Vanguard Materials ETF byste měli uvažovat pouze v případě, že vám nevyhovuje volatilita tohoto sektoru.