Společnosti Microsoft (NASDAQ: MSFT) a Meta Platforms (NASDAQ: META) vykázaly vyšší než očekávané tržby a čistý zisk, ale přetrvávají obavy z dopadu jejich velkých výdajů na umělou inteligenci.

Mezitím čipová jednotka společnosti Samsung Electronics (005930.KS) zaznamenala čtvrtletní provozní zisk, který nesplnil očekávání, ačkoli dodavatel paměťových čipů uvedl, že dosáhl „významného pokroku“ při zajišťování významné dohody o dodávkách.

Futures se obchodují níže

Futures na americké akcie ve čtvrtek zamířily níže, když investoři zpracovávali výsledky hospodaření velkých technologických společností a hodnotili řadu ekonomických údajů.

Do 10:31 SEČ klesl futures kontrakt na Dow o 209 bodů, tj. 0,5 %, futures na S&P 500 o 47 bodů, tj. 0,8 %, a futures na Nasdaq 100 o 225 bodů, tj. 1,1 %.

Hlavní indexy zakončily předchozí seanci v červených číslech, přičemž trhy očekávají klíčové výnosy softwarového gigantu Microsoft a Meta Platforms, mateřské společnosti Instagramu (více níže).

Akcie společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOG), která jako první z takzvané „velkolepé sedmičky“ technologických megaakcií reportovala tento týden, vzrostly díky lepším než očekávaným tržbám a výnosům za třetí čtvrtletí, které společnost vlastnící Google zveřejnila.

Akcie však oslabily neuspokojivé výhledy výrobce čipů Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) a výrobce bezdrátových produktů Qorvo (NASDAQ:QRVO).

Výrobce serverů Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) se propadl o více než 30 % poté, co oznámil, že společnost EY odstoupila z funkce auditora, což snížilo cenu akcií společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA). Společnost Super Micro, která do serverových systémů balí grafické čipy vyrobené společností Nvidia, velmi těžila ze svého vztahu s polovodičovým titánem v oblasti umělé inteligence.

Co se týče údajů, trhy se přelévaly přes předběžný odhad hrubého domácího produktu USA za třetí čtvrtletí, který byl pod očekáváním, a teplejší než předpokládaný růst mezd v soukromém sektoru. Tato čísla jsou spolu s klíčovou zprávou o mzdách mimo zemědělský sektor, která bude zveřejněna koncem tohoto týdne, posledními ekonomickými údaji před důležitými – a velmi těsnými – prezidentskými volbami 5. listopadu.

Společnost Microsoft představila poměrně skromný výhled

Akcie společnosti Microsoft se v předobchodní fázi obchodování v USA propadly poté, co vedení společnosti varovalo, že tržby její klíčové jednotky cloud computingu Azure v aktuálním čtvrtletí klesají.

Toto prohlášení smazalo dřívější zisky akcií. Investory zpočátku potěšil 16% nárůst tržeb za první fiskální čtvrtletí oproti předchozímu roku na 65,6 miliardy USD, což překonalo odhady Wall Street ve výši 64,5 miliardy USD. Čistý zisk ve výši 24,7 miliardy USD rovněž překonal očekávání.

Základem výnosů byly čtvrtletní tržby z Azure a dalších cloudových služeb, které oproti předchozímu roku vzrostly o 33 %, ačkoli finanční ředitelka Amy Hoodová upozornila, že růst tohoto segmentu se ve druhém čtvrtletí zpomalí na 31 až 32 %.

Microsoft dodal, že jeho kapitálové výdaje se rozšíří kvůli pokračujícím investicím do budování schopností umělé inteligence. Společnost se proměnila v jednu z předních postav boomu nadšení kolem rodící se technologie, zejména díky úspěchu Azure a partnerství s tvůrcem ChatGPT OpenAI.

Sázky společnosti Meta na umělou inteligenci v centru pozornosti

Zvýšené výdaje na AI byly v centru pozornosti také u společnosti Meta Platforms, přičemž šéf společnosti Mark Zuckerberg, která vlastní Facebook, uvedl, že výdaje vykazují „výraznou dynamiku“.

Meta zejména zdůraznila očekávaný „výrazný“ nárůst kapitálových investic v roce 2025, a to především kvůli penězům potřebným na provoz infrastruktury umělé inteligence. Společnost Meta sází na AI jako na nástroj, který má rozšířit její nabídku a uspokojit obezřetné zainteresované strany po ztrátovém hazardu Zuckerberga s metaverzemi plnými avatarů.

Tlak investorů však zůstává vysoký nejen na společnost Meta, ale i na její technologické konkurenty s megakapitoly. Začínají se objevovat obavy ohledně časového harmonogramu výplat z masivních sázek těchto skupin na umělou inteligenci, jakož i ohledně dopadu, který by tyto výdaje mohly mít na nedávno tučné marže.

Akcie společnosti Meta se v předobchodní fázi obchodování propadly, přestože firma představila vyšší než očekávané tržby ve výši 40,6 miliardy USD a čistý zisk 15,7 miliardy USD.

Pozornost se nyní obrací na giganta v oblasti elektronického obchodování Amazon (NASDAQ:AMZN) a výrobce iPhonů Apple (NASDAQ:AAPL), kteří mají své nejnovější výsledky zveřejnit ve čtvrtek po závěrečném zvonění. Stejně jako u jejich kolegů z oblasti velkých technologií bude v těchto zprávách pravděpodobně hrát hlavní roli výhled investic do umělé inteligence.

Příjmy čipové jednotky Samsung Electronics zaostaly za odhady

Provozní zisk klíčové polovodičové divize předního výrobce paměťových čipů Samsung Electronics se v období od července do září oproti předchozímu čtvrtletí snížil o 40 % na 3,9 bilionu wonů, čímž zaostal za odhady a zaostal za konkurenční společností SK Hynix.

Samsung uvedl, že zisky této jednotky byly ovlivněny jednorázovými výdaji, včetně pobídek pro zaměstnance, a kurzovými vlivy souvisejícími s klesajícím americkým dolarem.

Čísla přicházejí poté, co se společnost Samsung veřejně omluvila za neuspokojivé výnosy z podnikání v oblasti čipů, které se potýká s tvrdou konkurencí ze strany SK Hynix v oblasti dodávek paměťových čipů s vysokou propustností (HBM) využívaných v hardwaru pro umělou inteligenci.

Akcie společnosti Samsung kótované na burze v Soulu však ve čtvrtek zaznamenaly nepatrný zisk poté, co společnost přislíbila, že se zaměří na výrobu špičkových procesorů, a prozradila, že dosáhla „významného pokroku“ při získávání souhlasu od „významného zákazníka“. Ve čtvrtém čtvrtletí se očekává nárůst prodeje čipů HBM.

Ropa zůstává volatilní

Ceny ropy byly ve čtvrtek rozkolísané poté, co nečekané snížení zásob v USA poukázalo na sílu poptávky v zemi, která je největším spotřebitelem ropy na světě.

Do 10:30 SELČ kontrakt na ropu Brent klesl o 0,4 % na 71,91 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu (WTI) se obchodovaly o 0,3 % níže na 68,39 USD za barel.

Oba kontrakty ve středu vzrostly o více než 2 % poté, co na začátku týdne klesly o více než 6 % kvůli snížení rizika širšího konfliktu na Blízkém východě.

Podle údajů Úřadu pro energetické informace zásoby benzínu v USA v týdnu končícím 25. října nečekaně klesly na dvouleté minimum, přičemž zásoby ropy rovněž zaznamenaly překvapivý pokles.