Klíčové body

18. prosince zaznamenal index Nasdaq Composite největší jednodenní výprodej od září 2022
Využijte sílu složení tím, že budete držet akcie kvalitních společností v obdobích volatility
Stanovení jasné investiční teze vám pomůže zachovat klid v době tržních turbulencí

prosince zaznamenal index Nasdaq Composite největší jednodenní výprodej od září 2022.

Rozdíl činí pouhých 250 dolarů, tedy 3 000 dolarů ročně. Za 10 let však tato vyšší míra úspor představuje velký rozdíl. Investor, který spoří 500 dolarů měsíčně, by nakonec měl 251 800 dolarů, ale investor, který spoří 750 dolarů měsíčně, by měl více než 355 000 dolarů. Jejich 30 000 dolarů dodatečných příspěvků se během deseti let rozroste na více než 100 000 dolarů.

Při výkyvech na akciových trzích je tedy nutné pochopit úskalí emocionální reakce a panického prodeje. Cílem by neměla být snaha skočit na trh a z trhu vystoupit, ale hromadit akcie kvalitních podniků a zároveň nechat působit sílu složeného investování ve svůj prospěch.

Důležitost zdůvodnění ocenění

Složené zhodnocování však funguje pouze u rostoucích aktiv. Tento koncept selhává, pokud je celkový výnos investice v průběhu času záporný, proto je nejdůležitější vybírat kvalitní investice a dát jim čas na růst.

Pro investory, kteří si cení jednoduchosti, hledejte indexový fond S&P 500. Tato strategie je v podstatě diverzifikovanou sázkou na trvalý růst americké ekonomiky, protože index zahrnuje přibližně 500 největších veřejně obchodovaných společností v zemi.

Pokud máte zájem o jednotlivé akcie, klíčem je najít společnosti, o jejichž důvěryhodnosti jste přesvědčeni. K tomu budete potřebovat jasnou investiční tezi (důvod, proč danou společnost vlastnit) a ocenění společnosti pro vás musí být přijatelné. Spousta vynikajících společností je na základě svých stávajících tržeb nebo zisků drahá. Když zaplatíte prémii za jejich vlastnictví, musíte být přesvědčeni o schopnosti společnosti nadále zvyšovat své tržby a zisky do budoucna.

Obecně platí, že čím více je ocenění společnosti založeno na budoucích výsledcích, tím je pravděpodobnější, že bude volatilní, protože se mění nálada trhu vůči těmto výsledkům. Zjednodušeně řečeno, růstové akcie bývají volatilnější než například akcie hodnotové. Dokonce i na úrovni indexu, technologický Nasdaq Composite obvykle překonává S&P 500 a Dow Jones Industrial Average během býčích trhů a nedosahuje jejich výkonnosti během výprodejů trhu.

Chcete využít této příležitosti?

Každý má jinou ochotu riskovat a vaše portfolio by mělo toto riziko vyvažovat s vašimi investičními cíli a časovým horizontem.

Převezměte odpovědnost za své portfolio

Jednou z největších chyb, kterých se investoři mohou dopustit, je přehodnocování svého portfolia kvůli krátkodobým výkyvům na trhu, jako tomu bylo minulý týden.

Zaměřením se na faktory, které můžete ovlivnit, identifikací (a personalizací) expozice vašeho portfolia vůči rizikům a příležitostem a maximalizací vašich úspor můžete udržet kurz bez ohledu na to, zda trh dosahuje nových maxim, nebo se nachází v těžkém poklesu.

Jako by voliči v prezidentských volbách zapálili rozbušku a Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq explodovaly nezkrotným nadšením pro Donalda Trumpa. Nyní musí investoři zjistit, zda se slunečná předpověď akciového trhu na rok 2025 promítne do skutečných výnosů.

Tři hlavní akciové indexy doslova vyletěly ke hvezdám 6. listopadu, den po Trumpově znovuzvolení prezidentem, a přiblížily se rekordním hodnotám. Oba indexy, Dow Jones Industrial i Nasdaq, zaznamenaly čtvrtý nejvyšší denní bodový nárůst v historii, zatímco S&P 500 si připsal šestý nejvyšší bodový nárůst.

Trumpovo vítězství povzbudilo akcie jinak než v minulých volbách. Ani radost trhu po vítězství Ronalda Reagana v roce 1980 nepřinesla stejné procentní zisky. Mohou však investoři očekávat, že se tato povolební šoková vlna projeví i v roce 2025, nebo byla tato počáteční radost trhu jen případem iracionálního bujení?

Sečteno a podtrženo, Wall Street se šance akciového trhu pro příští rok líbí. Existují však nášlapné miny – dokonce i takové, které by mohl nastražit sám Trump -, které by mohly rally v roce 2025 překazit. A některé nedávné bouřlivé obchodní seance mohou investorům způsobit nervozitu.

„Trumpův pro-podnikatelský přístup by mohl opět oživit a podpořit kapitálové výdaje, fúze a akvizice a další formy investic,“ uvedl v nedávném sdělení klientům Jeffrey Schulze, vedoucí ekonomické a tržní strategie ve společnosti ClearBridge Investments.

„Ne vše z Trumpovy agendy je však příznivé pro trh,“ uvedl dále Schulze. „Existují potenciální protivětry, zejména v podobě vyhlídky na zvýšení cel, snížení imigrace a potenciálu vyšších dlouhodobých úrokových sazeb.“

prosince zaznamenal index Nasdaq Composite největší jednodenní výprodej od září 2022.Rozdíl činí pouhých 250 dolarů, tedy 3 000 dolarů ročně. Za 10 let však tato vyšší míra úspor představuje velký rozdíl. Investor, který spoří 500 dolarů měsíčně, by nakonec měl 251 800 dolarů, ale investor, který spoří 750 dolarů měsíčně, by měl více než 355 000 dolarů. Jejich 30 000 dolarů dodatečných příspěvků se během deseti let rozroste na více než 100 000 dolarů.Při výkyvech na akciových trzích je tedy nutné pochopit úskalí emocionální reakce a panického prodeje. Cílem by neměla být snaha skočit na trh a z trhu vystoupit, ale hromadit akcie kvalitních podniků a zároveň nechat působit sílu složeného investování ve svůj prospěch.Důležitost zdůvodnění oceněníSložené zhodnocování však funguje pouze u rostoucích aktiv. Tento koncept selhává, pokud je celkový výnos investice v průběhu času záporný, proto je nejdůležitější vybírat kvalitní investice a dát jim čas na růst.Pro investory, kteří si cení jednoduchosti, hledejte indexový fond S&P 500. Tato strategie je v podstatě diverzifikovanou sázkou na trvalý růst americké ekonomiky, protože index zahrnuje přibližně 500 největších veřejně obchodovaných společností v zemi.Pokud máte zájem o jednotlivé akcie, klíčem je najít společnosti, o jejichž důvěryhodnosti jste přesvědčeni. K tomu budete potřebovat jasnou investiční tezi a ocenění společnosti pro vás musí být přijatelné. Spousta vynikajících společností je na základě svých stávajících tržeb nebo zisků drahá. Když zaplatíte prémii za jejich vlastnictví, musíte být přesvědčeni o schopnosti společnosti nadále zvyšovat své tržby a zisky do budoucna.Obecně platí, že čím více je ocenění společnosti založeno na budoucích výsledcích, tím je pravděpodobnější, že bude volatilní, protože se mění nálada trhu vůči těmto výsledkům. Zjednodušeně řečeno, růstové akcie bývají volatilnější než například akcie hodnotové. Dokonce i na úrovni indexu, technologický Nasdaq Composite obvykle překonává S&P 500 a Dow Jones Industrial Average během býčích trhů a nedosahuje jejich výkonnosti během výprodejů trhu.Chcete využít této příležitosti?Každý má jinou ochotu riskovat a vaše portfolio by mělo toto riziko vyvažovat s vašimi investičními cíli a časovým horizontem.Převezměte odpovědnost za své portfolioJednou z největších chyb, kterých se investoři mohou dopustit, je přehodnocování svého portfolia kvůli krátkodobým výkyvům na trhu, jako tomu bylo minulý týden.Zaměřením se na faktory, které můžete ovlivnit, identifikací expozice vašeho portfolia vůči rizikům a příležitostem a maximalizací vašich úspor můžete udržet kurz bez ohledu na to, zda trh dosahuje nových maxim, nebo se nachází v těžkém poklesu. Jako by voliči v prezidentských volbách zapálili rozbušku a Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq explodovaly nezkrotným nadšením pro Donalda Trumpa. Nyní musí investoři zjistit, zda se slunečná předpověď akciového trhu na rok 2025 promítne do skutečných výnosů.Tři hlavní akciové indexy doslova vyletěly ke hvezdám 6. listopadu, den po Trumpově znovuzvolení prezidentem, a přiblížily se rekordním hodnotám. Oba indexy, Dow Jones Industrial i Nasdaq, zaznamenaly čtvrtý nejvyšší denní bodový nárůst v historii, zatímco S&P 500 si připsal šestý nejvyšší bodový nárůst.Trumpovo vítězství povzbudilo akcie jinak než v minulých volbách. Ani radost trhu po vítězství Ronalda Reagana v roce 1980 nepřinesla stejné procentní zisky. Mohou však investoři očekávat, že se tato povolební šoková vlna projeví i v roce 2025, nebo byla tato počáteční radost trhu jen případem iracionálního bujení?Sečteno a podtrženo, Wall Street se šance akciového trhu pro příští rok líbí. Existují však nášlapné miny – dokonce i takové, které by mohl nastražit sám Trump -, které by mohly rally v roce 2025 překazit. A některé nedávné bouřlivé obchodní seance mohou investorům způsobit nervozitu.„Trumpův pro-podnikatelský přístup by mohl opět oživit a podpořit kapitálové výdaje, fúze a akvizice a další formy investic,“ uvedl v nedávném sdělení klientům Jeffrey Schulze, vedoucí ekonomické a tržní strategie ve společnosti ClearBridge Investments.„Ne vše z Trumpovy agendy je však příznivé pro trh,“ uvedl dále Schulze. „Existují potenciální protivětry, zejména v podobě vyhlídky na zvýšení cel, snížení imigrace a potenciálu vyšších dlouhodobých úrokových sazeb.“