Klíčové body

Levnější AI technologie otevírají nové příležitosti pro společnosti AMD, Qualcomm a SentinelOne
AMD může těžit z rostoucí poptávky po cenově dostupnějších čipech s AI podporou a atraktivního forwardového P/E 22
Qualcomm rozšiřuje své čipy pro IoT, automobily a PC, přičemž nové AI funkce mohou podpořit cyklus upgradů chytrých telefonů
SentinelOne vyniká platformou Singularity s AI automatizací, což z ní činí atraktivní příležitost na poli kybernetické bezpečnosti

Náhlý nástup modelů společnosti DeepSeek, které vytvořila na starších a méně pokročilých procesorech, snížil náklady na vytvoření výkonných systémů umělé inteligence (AI). To sice může tuto oblast demokratizovat, ale pravděpodobně to také změnilo hodnotové propozice některých akcií AI.

To však neznamená, že příležitosti v oblasti AI zmizely. Naopak, pouze se vyvinuly, a uprostřed této dostupnosti levnější AI by se investoři v únoru pravděpodobně měli zaměřit na tyto tři akcie.

AMD

Zvýšená využitelnost levnějších procesorů by měla hrát do karet společnosti Advanced Micro Devices (AMD). Společnost Nvidia je od počátku v čele akcelerátorů umělé inteligence a také DeepSeek staví své modely na procesorech Nvidia, i když méně pokročilých.

Nicméně Nvidia má v této části trhu konkurenty a vedoucím vrstevníkem je pravděpodobně AMD. Microsoft již dříve používal procesory AMD MI300X pro nasazení umělé inteligence, a to navzdory dominanci společnosti Nvidia. Nyní, když průlom DeepSeek pravděpodobně podpoří poptávku po levnějších čipech, procesory AMD pravděpodobně přitáhnou větší zájem.

Dalším lákadlem pro akcie AMD může být jejich ocenění. Za poslední rok ztratila polovinu své hodnoty, pravděpodobně kvůli slabším výsledkům v herním a embedded segmentu. Navíc její poměr ceny k zisku (P/E) 96 je méně atraktivní, protože mnoho obchodních segmentů se zotavuje z propadu v odvětví.

Přesto je forwardové P/E 22 pro akcie s čipy s umělou inteligencí neobvykle nízké ocenění a vzhledem k tomu, že využití umělé inteligence bude narůstat, nemusí zůstat tak nízké dlouho.

Qualcomm

Další polovodičovou akcií, která by mohla těžit z demokratizace AI, je Qualcomm (QCOM) . Stejně jako všechny čipové společnosti, které se nejmenují Nvidia, se snažila dostat na trh čipy s podporou AI a na podzim 2023 uvedla na trh platformu Snapdragon 8. generace.

Qualcomm tento katalyzátor pravděpodobně potřeboval. S tím, jak se cyklus upgradů 5G zpomalil, příjmy Qualcommu klesly a společnost se více zaměřila na své čipy pro internet věcí (IoT), automobilový průmysl a osobní počítače. Její nové segmenty vznikly jako příprava na svět méně závislý na chytrých telefonech a nyní by umělá inteligence mohla zlepšit funkčnost i těchto produktů.

Segment telefonů zaměřený na chytré telefony však zůstává největším zdrojem příjmů společnosti Qualcomm. Díky novým čipům s podporou AI by mohl podpořit další významný cyklus aktualizací. Ve skutečnosti se tento cyklus možná začal naplňovat, protože růst tržeb se vrátil na jednocifernou úroveň.

Díky snaze společnosti DeepSeek o demokratizaci umělé inteligence by to nyní mohlo být konečně katalyzátorem potřebným k tomu, aby více zákazníků upgradovalo své telefony. Akcie společnosti Qualcomm se navíc prodávají za přibližně 18násobek zisku a toto nízké ocenění by mohlo posloužit jako katalyzátor, který podpoří růst ceny jejích akcií.

SentinelOne

Větší využívání umělé inteligence hraje do karet také společnosti SentinelOne (S), která se zabývá kybernetickou bezpečností. Ačkoli je jednou z mnoha společností v přeplněném, ale lukrativním odvětví kybernetické bezpečnosti, vyniká provozováním platformy s názvem Singularity, která podle vedení nabízí nejlepší zabezpečení ve své třídě.

Její platforma umělé inteligence Purple AI funguje v rámci Singularity a automatizuje a zjednodušuje bezpečnostní procesy. Díky své umělé inteligenci dokáže porozumět přirozenému jazyku. Takové funkce související s AI jí mohou pomoci vyniknout mezi konkurencí. Díky těmto funkcím ji navíc počítačový časopis CRN vyhlásil cloudovým bezpečnostním produktem roku a společnost Gartner ji pochválila za ochranu koncových bodů.

SentinelOne zatím není ziskový. To znamená, že investoři nemohou posoudit její ocenění prostřednictvím poměru P/E, ačkoli analytici v dohledné době očekávají kladné zisky.

Navíc s poměrem ceny k prodejům (P/S) těsně pod 10 je to levnější akcie než u předních konkurentů, jako jsou CrowdStrike, Zscaler a Palo Alto Networks.

V konečném důsledku SentinelOne nabízí akcionářům konkurenční výhodu prostřednictvím umělé inteligence. Vzhledem k nízkému násobku tržeb a blížící se ziskovosti společnosti může být nyní vynikající čas začít přidávat akcie.

Náhlý nástup modelů společnosti DeepSeek, které vytvořila na starších a méně pokročilých procesorech, snížil náklady na vytvoření výkonných systémů umělé inteligence . To sice může tuto oblast demokratizovat, ale pravděpodobně to také změnilo hodnotové propozice některých akcií AI.To však neznamená, že příležitosti v oblasti AI zmizely. Naopak, pouze se vyvinuly, a uprostřed této dostupnosti levnější AI by se investoři v únoru pravděpodobně měli zaměřit na tyto tři akcie.AMDZvýšená využitelnost levnějších procesorů by měla hrát do karet společnosti Advanced Micro Devices . Společnost Nvidia je od počátku v čele akcelerátorů umělé inteligence a také DeepSeek staví své modely na procesorech Nvidia, i když méně pokročilých.Nicméně Nvidia má v této části trhu konkurenty a vedoucím vrstevníkem je pravděpodobně AMD. Microsoft již dříve používal procesory AMD MI300X pro nasazení umělé inteligence, a to navzdory dominanci společnosti Nvidia. Nyní, když průlom DeepSeek pravděpodobně podpoří poptávku po levnějších čipech, procesory AMD pravděpodobně přitáhnou větší zájem.Dalším lákadlem pro akcie AMD může být jejich ocenění. Za poslední rok ztratila polovinu své hodnoty, pravděpodobně kvůli slabším výsledkům v herním a embedded segmentu. Navíc její poměr ceny k zisku 96 je méně atraktivní, protože mnoho obchodních segmentů se zotavuje z propadu v odvětví. Přesto je forwardové P/E 22 pro akcie s čipy s umělou inteligencí neobvykle nízké ocenění a vzhledem k tomu, že využití umělé inteligence bude narůstat, nemusí zůstat tak nízké dlouho.QualcommDalší polovodičovou akcií, která by mohla těžit z demokratizace AI, je Qualcomm . Stejně jako všechny čipové společnosti, které se nejmenují Nvidia, se snažila dostat na trh čipy s podporou AI a na podzim 2023 uvedla na trh platformu Snapdragon 8. generace.Qualcomm tento katalyzátor pravděpodobně potřeboval. S tím, jak se cyklus upgradů 5G zpomalil, příjmy Qualcommu klesly a společnost se více zaměřila na své čipy pro internet věcí , automobilový průmysl a osobní počítače. Její nové segmenty vznikly jako příprava na svět méně závislý na chytrých telefonech a nyní by umělá inteligence mohla zlepšit funkčnost i těchto produktů.Segment telefonů zaměřený na chytré telefony však zůstává největším zdrojem příjmů společnosti Qualcomm. Díky novým čipům s podporou AI by mohl podpořit další významný cyklus aktualizací. Ve skutečnosti se tento cyklus možná začal naplňovat, protože růst tržeb se vrátil na jednocifernou úroveň. Díky snaze společnosti DeepSeek o demokratizaci umělé inteligence by to nyní mohlo být konečně katalyzátorem potřebným k tomu, aby více zákazníků upgradovalo své telefony. Akcie společnosti Qualcomm se navíc prodávají za přibližně 18násobek zisku a toto nízké ocenění by mohlo posloužit jako katalyzátor, který podpoří růst ceny jejích akcií.SentinelOneVětší využívání umělé inteligence hraje do karet také společnosti SentinelOne , která se zabývá kybernetickou bezpečností. Ačkoli je jednou z mnoha společností v přeplněném, ale lukrativním odvětví kybernetické bezpečnosti, vyniká provozováním platformy s názvem Singularity, která podle vedení nabízí nejlepší zabezpečení ve své třídě.Její platforma umělé inteligence Purple AI funguje v rámci Singularity a automatizuje a zjednodušuje bezpečnostní procesy. Díky své umělé inteligenci dokáže porozumět přirozenému jazyku. Takové funkce související s AI jí mohou pomoci vyniknout mezi konkurencí. Díky těmto funkcím ji navíc počítačový časopis CRN vyhlásil cloudovým bezpečnostním produktem roku a společnost Gartner ji pochválila za ochranu koncových bodů.SentinelOne zatím není ziskový. To znamená, že investoři nemohou posoudit její ocenění prostřednictvím poměru P/E, ačkoli analytici v dohledné době očekávají kladné zisky.Navíc s poměrem ceny k prodejům těsně pod 10 je to levnější akcie než u předních konkurentů, jako jsou CrowdStrike, Zscaler a Palo Alto Networks. V konečném důsledku SentinelOne nabízí akcionářům konkurenční výhodu prostřednictvím umělé inteligence. Vzhledem k nízkému násobku tržeb a blížící se ziskovosti společnosti může být nyní vynikající čas začít přidávat akcie.