Uprostřed pokračující volatility představuje pokles několika akcií se silnými fundamenty lukrativní příležitost k vytvoření pozice. Špičkoví analytici z Wall Street si všímají atraktivních jmen se solidními vyhlídkami na dlouhodobý růst – a ty se obchodují na atraktivních úrovních.

S ohledem na tuto skutečnost uvádíme tři akcie, které preferují přední profesionálové na Wall Street, podle TipRanks, platformy, která hodnotí analytiky na základě jejich minulých výsledků.

Microsoft

Prvním na seznamu tohoto týdne je technologický gigant Microsoft (MSFT), který je považován za jednoho z hlavních příjemců probíhající vlny umělé inteligence. Akcie MSFT jsou letos zatím v červených číslech kvůli tlakům na širším trhu a slabým čtvrtletním výhledům, které společnost vydala.

Nedávno analytik společnosti Jefferies Brent Thill potvrdil nákupní doporučení pro akcie MSFT s cílovou cenou 550 USD s tím, že po nedávném výprodeji vypadá profil rizika a výnosu akcií atraktivně při 27násobku příštích 12 měsíců zisku na akcii. Thill uvedl, že navzdory nedávné slabší výkonnosti zůstává MSFT jednou z oblíbených velkých společností Jefferies. Vidí několik faktorů, které by mohly akcie restartovat, včetně možnosti, že se růst v Azure a M365 Commercial Cloud stabilizuje nebo se bude skloňovat s tím, jak budou příjmy z umělé inteligence významnější.

Analytik si povšiml pokračujícího nárůstu podílu Azure oproti Amazon Web Services a solidního růstu nevyřízených objednávek poháněných umělou inteligencí, přičemž MSFT zaznamenala v prosincovém čtvrtletí 15% růst nevyřízených objednávek ve srovnání s 8% růstem Amazonu a 7% růstem Google Cloud společnosti Alphabet. V případě M365 Commercial Cloud Thill očekává, že Copilot bude i nadále zaznamenávat solidní, ale postupné zavádění, které se stane významnějším ve fiskálním roce 2026.

Dalším faktorem, na který Thill upozornil, bylo pokračující rozšiřování provozní marže společnosti MSFT navzdory významným investicím do umělé inteligence. „Marže společnosti MSFT v polovině 40. let jsou stále vysoko nad srovnatelnými společnostmi s velkou kapitalizací v polovině 30. let,“ uvedl.

Nakonec Thill tvrdil, že zatímco odhady volného peněžního toku (FCF) společnosti Microsoft se od 4. čtvrtletí roku 23 snížily o 20 %, vidí potenciál pro pozitivní revizi odhadů pro rok 26, protože růst kapitálových výdajů se začíná zmírňovat a příjmy z AI rostou.

Thill je na 677. místě mezi více než 9 400 analytiky sledovanými serverem TipRanks. Jeho hodnocení byla úspěšná v 57 % případů a přinesla průměrný výnos 7,5 %.

Snowflake

Druhým tipem na akcie tohoto týdne je společnost Snowflake (SNOW), která se zabývá cloudovým softwarem pro analýzu dat. Společnost dosáhla lepších než očekávaných výsledků za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2025 a vydala solidní celoroční výhled, který byl podpořen poptávkou související s umělou inteligencí.

Analytik Matthew Hedberg z RBC Capital 23. března potvrdil nákupní doporučení pro akcie společnosti Snowflake s cílovou cenou 221 USD. Po setkání s vedením společnosti analytik uvedl, že „lépe chápe cíl společnosti stát se nejsnáze použitelnou a nákladově nejefektivnější cloudovou platformou pro podniková data“, pro AI a strojové učení (ML).

Hedberg považuje akcie SNOW za atraktivní volbu, zejména po nedávném poklesu, a to díky špičkovému manažerskému týmu, tržní příležitosti ve výši 342 miliard USD do roku 2028 a správné architektuře. Vyzdvihl také další pozitiva, včetně síly hlavních produktů pro datové sklady a datové inženýrství a pokroku v nabídce AI/ML.

„S 30% růstem v rozsahu 3,5 miliardy dolarů, několika idiosynkratickými faktory příjmů a zlepšením marže zůstává SNOW jedním z našich nejlepších tipů,“ řekl Hedberg.

Analytik také zdůraznil, že zatímco se generální ředitel společnosti Snowflake Sridhar Ramaswamy vzhledem ke svým zkušenostem ze společností Google a Neeva soustředí na inovace produktů, stejně usilovně pracuje na zlepšení prodeje společnosti datovým analytikům i datovým vědcům.

Hedberg je na 61. místě mezi více než 9 400 analytiky sledovanými serverem TipRanks. Jeho hodnocení byla zisková v 64 % případů a přinášela průměrný výnos 18,8 %.

Netflix

Nakonec se podívejme na streamovacího giganta Netflix (NFLX), který na investory nadále působí optimistickými finančními výsledky a strategickými iniciativami. Společnost totiž ve 4. čtvrtletí 2024 překonala hranici 300 milionů placených členů.

Analytik Doug Anmuth ze společnosti JPMorgan nedávno potvrdil nákupní doporučení pro Netflix s cílovou cenou 1 150 USD. Analytik poznamenal, že akcie NFLX zatím v roce 2025 překonaly výkonnost indexu S&P 500, což odráží optimismus ohledně výhledu tržeb společnosti na rok 2025, solidního seznamu obsahu a rostoucí dominance v oblasti streamingu.

Anmuth se domnívá, že „NFLX by se měla ukázat jako relativně defenzivní vůči makrovětrům“, a to vzhledem k silnému zapojení a cenové dostupnosti platformy ve spojení s vysokou hodnotou zapojení. Analytik také zdůraznil, že nízká cena reklamní vrstvy společnosti ve výši 7,99 USD měsíčně v USA činí službu široce dostupnou.

Kromě silného zapojení Anmuth očekává, že růst tržeb Netflixu v roce 2025 bude podpořen organickým přírůstkem předplatitelů a zvýšením průměrného příjmu na člena v důsledku nedávného zvýšení cen, přičemž vyšší ceny by měly přinést více než 2 miliardy USD příjmů z USA a Velké Británie.

Analytici rovněž očekávají, že Netflix bude v roce 2025 těžit z atraktivního obsahu, který bude obsahovat klíčové tituly jako The Residence, Caught od Harlana Cobena, Devil May Cry, The Clubhouse: A Year with the Red Sox, Black Mirror Season 7 a You Season 5. Celkově má Anmuth na společnost NFLX býčí postoj díky několika faktorům, včetně očekávání dvouciferného růstu tržeb v letech 2025 a 2026, pokračující expanze provozní marže a několikaletého nárůstu volného peněžního toku.

Anmuth je na 82. místě mezi více než 9 400 analytiky sledovanými serverem TipRanks. Jeho hodnocení byla zisková v 61 % případů a přinesla průměrný výnos 19,2 %.