Klíčové body

Dividendově rostoucí akcie kombinují růst kapitálu a příjmy díky zvyšujícím se výplatám dividend
Společnosti jako Constellation Energy a Patterson-UTI Energy nabízejí atraktivní dividendový výnos podpořený silnými peněžními toky
Wolfe Research identifikovala akcie s růstem dividend a potenciálem zhodnocení do roku 2025
Stabilita a odolnost těchto akcií mohou být lákadlem pro investory

Chris Senyek, hlavní investiční stratég společnosti Wolfe Research, vysvětlil: “Historicky společnosti s vysokým volným peněžním tokem, které zároveň zvyšují své dividendy, překonaly index S&P 500 o 5 procentních bodů. Díky vysokému cash flow nabízejí také bezpečnostní rezervu pro financování budoucích dividend.” Na základě této logiky sestavila společnost Wolfe Research seznam společností, které do roku 2025 pravděpodobně dosáhnou jak růstu dividend, tak vysokého odhadovaného volného peněžního toku k výnosu firmy.

Tento seznam zahrnuje společnosti Constellation Energy (CEG), Patterson-UTI Energy (PTEN), Lennar Corp (LEN), UnitedHealth Group (UNH), Delta Air Lines (DAL), Cisco Systems (CSCO) a Applied Materials (AMAT).

Společnost Constellation Energy, klíčový hráč v oblasti umělé inteligence, zaznamenala za posledních 12 měsíců nárůst akcií o 180 %, což vedlo k dividendovému výnosu 0,4 %. Kromě masivního růstu ceny Constellation odměnila investory zpětným odkupem akcií a zvýšením výplaty dividend. Společnost nedávno oznámila plány na akvizici houstonské energetické společnosti Calpine, čímž rozšířila svou nabídku o geotermální elektrárny a plynárenská aktiva. Navzdory tomu, že Wall Street má Constellation v oblibě, konsenzuální cílové ceny naznačují potenciální 3% pokles ze současných úrovní.

Společnost Patterson-UTI Energy, provozovatel ropných plošin, zaznamenala za poslední rok pokles svých akcií o přibližně 7 %, nicméně v roce 2025 vzrostly o 11 %. S dividendovým výnosem přibližně 3,5 % využila PTUI v roce 2024 téměř 300 milionů USD na zpětný odkup akcií a akcionářům vrátí prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií přes 400 milionů USD. Tento ohromující výkon překročil cíl návratnosti pro akcionáře ve výši 50 % peněžních toků. Podle LSEG udělilo 12 ze 17 analytiků společnosti Patterson-UTI Energy nákupní nebo silné nákupní hodnocení, přičemž konsenzuální cílové ceny předpokládají téměř 14% nárůst oproti současným úrovním.

PTEN

Patterson-UTI Energy, Inc.

NasdaqGS

$5.83

$0.11

1.85%

Společnost Lennar Corp, která se zabývá výstavbou domů, se dostala na seznam společnosti Wolfe Research i přesto, že její akcie během uplynulého roku poklesly o více než 5 %. Dividendový výnos této akcie činí přibližně 1,4 %. Společnost RBC Capital Markets nedávno zvýšila doporučení z kategorie underperform na sector perform. Podle analytika Mikea Dahla má společnost Lennar Corp dobré předpoklady k tomu, aby urychlila výnosy pro akcionáře, protože dále uplatňuje disciplinovanější přístup k výdajům na pozemky a přechází na strategii land-light. Wall Street má na tohoto stavitele domů smíšené názory, 15 z 21 analytiků doporučuje držet. I přesto však konsenzuální cílové ceny odhadují 16% nárůst ze současných úrovní.

UnitedHealth Group, Delta Air Lines, Cisco Systems a Applied Materials jsou další společnosti, které se dostaly na Wolfeho seznam. V současné době nabízejí UnitedHealth Group, Delta Air Lines a Cisco Systems dividendový výnos 1,6 %, 0,9 % a 2,6 %, zatímco Applied Materials má dividendový výnos 0,8 %.

Investorům se nabízí celá řada kvalitních dividendových růstových akcií, které by měli zvážit přidat do svých portfolií. Ve světle nedávné volatility trhu může odolnost a finanční síla těchto dividendových růstových akcií také poskytovat určitou úroveň bezpečnosti a stability – potenciálně atraktivní vlastnost pro investory, kteří se nebojí riskovat. Stejně jako u všech investic by však potenciální investoři měli před jakýmkoli rozhodnutím pečlivě zhodnotit své možnosti.

Ne všechny akcie vyplácející dividendy však fungují stejně. Akcie s vysokým dividendovým výnosem obvykle nabízejí vyspělé společnosti, které rozdělují zisk prostřednictvím dividend, místo aby investovaly do rozvoje podnikání. Naopak společnosti, které se zaměřují na růst dividend, často začínají s nižšími výnosy. Tyto společnosti, které obvykle disponují silnými peněžními toky, mohou postupně posilovat své výplaty akcionářům, což investorům, kteří se rozhodnou nakoupit a následně využít taktiku spočívající v reinvestování rostoucích dividend, přináší významné dlouhodobé výnosy.Chris Senyek, hlavní investiční stratég společnosti Wolfe Research, vysvětlil: “Historicky společnosti s vysokým volným peněžním tokem, které zároveň zvyšují své dividendy, překonaly index S&P 500 o 5 procentních bodů. Díky vysokému cash flow nabízejí také bezpečnostní rezervu pro financování budoucích dividend.” Na základě této logiky sestavila společnost Wolfe Research seznam společností, které do roku 2025 pravděpodobně dosáhnou jak růstu dividend, tak vysokého odhadovaného volného peněžního toku k výnosu firmy.Tento seznam zahrnuje společnosti Constellation Energy , Patterson-UTI Energy , Lennar Corp , UnitedHealth Group , Delta Air Lines , Cisco Systems a Applied Materials .Společnost Constellation Energy, klíčový hráč v oblasti umělé inteligence, zaznamenala za posledních 12 měsíců nárůst akcií o 180 %, což vedlo k dividendovému výnosu 0,4 %. Kromě masivního růstu ceny Constellation odměnila investory zpětným odkupem akcií a zvýšením výplaty dividend. Společnost nedávno oznámila plány na akvizici houstonské energetické společnosti Calpine, čímž rozšířila svou nabídku o geotermální elektrárny a plynárenská aktiva. Navzdory tomu, že Wall Street má Constellation v oblibě, konsenzuální cílové ceny naznačují potenciální 3% pokles ze současných úrovní. Společnost Patterson-UTI Energy, provozovatel ropných plošin, zaznamenala za poslední rok pokles svých akcií o přibližně 7 %, nicméně v roce 2025 vzrostly o 11 %. S dividendovým výnosem přibližně 3,5 % využila PTUI v roce 2024 téměř 300 milionů USD na zpětný odkup akcií a akcionářům vrátí prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií přes 400 milionů USD. Tento ohromující výkon překročil cíl návratnosti pro akcionáře ve výši 50 % peněžních toků. Podle LSEG udělilo 12 ze 17 analytiků společnosti Patterson-UTI Energy nákupní nebo silné nákupní hodnocení, přičemž konsenzuální cílové ceny předpokládají téměř 14% nárůst oproti současným úrovním. Společnost Lennar Corp, která se zabývá výstavbou domů, se dostala na seznam společnosti Wolfe Research i přesto, že její akcie během uplynulého roku poklesly o více než 5 %. Dividendový výnos této akcie činí přibližně 1,4 %. Společnost RBC Capital Markets nedávno zvýšila doporučení z kategorie underperform na sector perform. Podle analytika Mikea Dahla má společnost Lennar Corp dobré předpoklady k tomu, aby urychlila výnosy pro akcionáře, protože dále uplatňuje disciplinovanější přístup k výdajům na pozemky a přechází na strategii land-light. Wall Street má na tohoto stavitele domů smíšené názory, 15 z 21 analytiků doporučuje držet. I přesto však konsenzuální cílové ceny odhadují 16% nárůst ze současných úrovní. UnitedHealth Group, Delta Air Lines, Cisco Systems a Applied Materials jsou další společnosti, které se dostaly na Wolfeho seznam. V současné době nabízejí UnitedHealth Group, Delta Air Lines a Cisco Systems dividendový výnos 1,6 %, 0,9 % a 2,6 %, zatímco Applied Materials má dividendový výnos 0,8 %.Investorům se nabízí celá řada kvalitních dividendových růstových akcií, které by měli zvážit přidat do svých portfolií. Ve světle nedávné volatility trhu může odolnost a finanční síla těchto dividendových růstových akcií také poskytovat určitou úroveň bezpečnosti a stability – potenciálně atraktivní vlastnost pro investory, kteří se nebojí riskovat. Stejně jako u všech investic by však potenciální investoři měli před jakýmkoli rozhodnutím pečlivě zhodnotit své možnosti.