Společnost Nvidia (NVDA), globální lídr v oblasti čipů pro umělou inteligenci, zásadně mění svou obchodní strategii. Místo toho, aby se nadále spoléhala výhradně na velké technologické firmy jako Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) nebo Google (GOOGL) (GOOG), hledá nové cesty růstu mimo tradiční ekosystém tzv. hyperscalerů. Podle interních zdrojů i analytiků chce Nvidia posílit svůj vliv mezi národními státy, korporacemi a vznikajícími konkurenčními cloudovými skupinami. Tyto snahy odrážejí rostoucí snahu diverzifikovat klientelu a snížit riziko závislosti na několika málo odběratelích, kteří zároveň začínají vyvíjet vlastní konkurenční čipy.

Tento týden oznámila Nvidia miliardovou dohodu se saúdskoarabskou společností Humain, zaměřenou na rozvoj infrastruktury pro umělou inteligenci. Zároveň se Spojené arabské emiráty spojily s americkou vládou, aby v Abú Dhabí vybudovaly jedno z největších datových center na světě. Tyto projekty suverénní AI jsou klíčovým pilířem nové strategie, jejímž cílem je oslovit zákazníky po celém světě, nejen v Silicon Valley.

Neocloud: nová generace partnerů

Nvidia označuje nové partnery jako „neocloudové“ společnosti – jde o menší a pružnější poskytovatele cloudových služeb, jako jsou CoreWeave, Nebius, Crusoe nebo Lambda. Tyto firmy nejsou přímými konkurenty gigantů typu AWS nebo Azure, ale nabízejí Nvidia možnost oslovit zákazníky, kteří hledají alternativní řešení pro své AI projekty.

Neocloudy mají preferenční přístup ke klíčovým týmům Nvidie, které jim pomáhají optimalizovat datová centra pro čipy této společnosti. Spolupráce zahrnuje i zjednodušení nákupního procesu, asistenci při integraci čipů do infrastruktury a v některých případech i kapitálové investice ze strany Nvidie – například do CoreWeave a Nebius.

V únoru CoreWeave jako první zpřístupnil platformu Nvidia Blackwell, novou generaci čipů pro datová centra. Tento vývoj ukazuje, že se neocloudy stávají preferovanými partnery nejen při distribuci technologií, ale i při jejich uvádění na trh.

Diverzifikace přes státy i firmy

Součástí rozšiřující se strategie jsou i přímé aliance s národními vládami a korporacemi mimo klasický cloud. Společnost Cisco, Dell a HP se staly partnery v oblasti podnikových datových center. Nvidia tím míří na firmy, které provozují vlastní IT infrastrukturu a nespoléhají na veřejné cloudové služby.

Generální ředitel Jensen Huang tento posun potvrzuje. V březnovém rozhovoru uvedl, že je „dnes o obchodních příležitostech mimo velké poskytovatele cloudu jistější než před rokem“. Během jeho nedávné cesty do Perského zálivu, která proběhla po boku prezidenta Donalda Trumpa, byly tyto záměry jasně demonstrovány. Regionální vlády v oblasti Perského zálivu podle informací společnosti zvažují rozsáhlé investice do státních AI projektů a hledají dodavatele schopné dodat špičkovou čipovou infrastrukturu.

Zájem ze strany států a korporací podle analytiků může vynést Nvidii miliardy dolarů ročně. Již nyní firma potvrzuje, že ji oslovilo více vlád s požadavky na podobná řešení. Tato poptávka vytváří základ pro novou globální obchodní mapu, která má překonat geografickou i sektorovou koncentraci tržeb.

Hrozba od tradičních partnerů

Navzdory růstu v nových oblastech zůstává realitou, že více než polovina tržeb z datových center pochází právě od velkých hyperscalerů. A právě ti se stále častěji stávají přímými konkurenty Nvidie. Amazon prostřednictvím své divize AWS nabízí vlastní čipy Trainium, které používá například AI startup Anthropic. Ten s podporou Amazonu trénuje nové modely právě na této architektuře.

Zástupce AWS Dave Brown potvrdil, že „mnoho zákazníků v současnosti Trainium testuje“. To ukazuje na růst ambicí velkých technologických hráčů, kteří již nechtějí být jen zákazníky Nvidie, ale také poskytovateli konkurenčních řešení.

Podle některých vedoucích pracovníků v oblasti neocloudu investuje Nvidia do alternativ právě proto, že o část těchto příjmů v budoucnu přijde. Pokud by se největší hyperscalery staly plně soběstačnými, hrozí Nvidii ztráta podstatné části příjmů. Budování vlastního cloudového ekosystému prostřednictvím neocloudů se tak jeví jako strategicky nezbytný krok.

Nvidia sama ve svých regulačních dokumentech přiznává, že je stále vysoce závislá na omezeném počtu zákazníků, a že změny v jejich nákupním chování mohou mít výrazný dopad na výnosy firmy. Diverzifikace, která se v minulosti jevila jako přídavný růstový kanál, se tak v roce 2025 stává otázkou existenční stability.