ADTRAN Holdings, Inc. (NASDAQ: ADTN) zaznamenala pokles akcií o 11,1% v úterý poté, co oznámila plány na nabídku 150 milionů dolarů v nepřevoditelných seniorních dluhopisech, které mají být splatné v roce 2030.
Tyto dluhopisy budou seniorní nezajištěné závazky s vyplácením úroků jednou za šest měsíců a jejich splatnost nastává 15. září 2030, pokud nebudou dříve odkoupity, vyplaceny nebo převedeny.
Společnost plánuje nabídnout počátečnímu kupci možnost zakoupit další 22,5 milionu dolarů v dluhopisech. Část výnosu z této nabídky bude použita na financování capped call transakcí, které mají za cíl snížit potenciální zředění akcií při převodu dluhopisů. Zbytek výnosů bude použit na splácení existujících závazků dle úvěrové smlouvy z 18. července 2022.
Investoři, kteří zakoupí tyto dluhopisy, budou mít možnost je převést za určitých podmínek, přičemž ADTRAN bude mít možnost provádět převody kombinací hotovosti a akcií podle vlastního uvážení. Po 20. září 2028 budou dluhopisy splatné na základě specifických podmínek, včetně překročení ceny akcií společnosti o 130% z převodní ceny.
Chcete využít této příležitosti?
ADTRAN plánuje také uzavřít soukromé caps call transakce s finančními institucemi na zmírnění potenciálních ztrát a hotovostních plateb, které by mohly přesáhnout hlavní částku převedených dluhopisů. Tyto dluhopisy a jakékoli akcie vydané při převodu nebyly registrovány podle zákona o cenných papírech a mohou být nabízeny nebo prodávány pouze podle platných výjimek z registračních požadavků.
ADTRAN Holdings, Inc. zaznamenala pokles akcií o 11,1% v úterý poté, co oznámila plány na nabídku 150 milionů dolarů v nepřevoditelných seniorních dluhopisech, které mají být splatné v roce 2030.
Tyto dluhopisy budou seniorní nezajištěné závazky s vyplácením úroků jednou za šest měsíců a jejich splatnost nastává 15. září 2030, pokud nebudou dříve odkoupity, vyplaceny nebo převedeny.
Společnost plánuje nabídnout počátečnímu kupci možnost zakoupit další 22,5 milionu dolarů v dluhopisech. Část výnosu z této nabídky bude použita na financování capped call transakcí, které mají za cíl snížit potenciální zředění akcií při převodu dluhopisů. Zbytek výnosů bude použit na splácení existujících závazků dle úvěrové smlouvy z 18. července 2022.
Investoři, kteří zakoupí tyto dluhopisy, budou mít možnost je převést za určitých podmínek, přičemž ADTRAN bude mít možnost provádět převody kombinací hotovosti a akcií podle vlastního uvážení. Po 20. září 2028 budou dluhopisy splatné na základě specifických podmínek, včetně překročení ceny akcií společnosti o 130% z převodní ceny. Chcete využít této příležitosti?
ADTRAN plánuje také uzavřít soukromé caps call transakce s finančními institucemi na zmírnění potenciálních ztrát a hotovostních plateb, které by mohly přesáhnout hlavní částku převedených dluhopisů. Tyto dluhopisy a jakékoli akcie vydané při převodu nebyly registrovány podle zákona o cenných papírech a mohou být nabízeny nebo prodávány pouze podle platných výjimek z registračních požadavků.
