Finanční analytici z RBC Capital Markets začali pokrývat společnost Becton, Dickinson a Spol. s hodnocením Sector Perform a s cílovou cenou 211 USD. V této souvislosti upozorňují na to, že akcelerace růstu společnosti se očekává až po roce 2026.
Součástí strategie společnosti je plán na spinoff a sloučení jejích divizí Biosciences a Diagnostics se společností Waters Corp v rámci obchodu v hodnotě 17,5 miliardy USD, který by měl být dokončen v prvním čtvrtletí 2026.
RBC uvádí, že tento krok povede k vytvoření „Nové BD“, která bude zaměřena na technologie v oblasti zdravotnictví. Nová společnost bude mít silný základ v odběrech a bude mít příležitosti k růstu v tržních segmentech s průměrným ročním růstem 5% a možnost rozsahu zvýšení marží. Očekává se, že pod novým vedením bude společnost investovat do vysokorychlostního růstu a zlepšení marží, což povede k pozitivním finančním výsledkům pro akcionáře.
Analytici zároveň poznamenali, že strategie společnosti by mohla během pěti let přinést 345 milionů USD v synergiích a 4 miliardy USD v hotovosti, zaměřením na odkupy a snižování dluhu. Nicméně, první fiskální vodítko pro rok 2026 naznačuje pouze 3% až 3,5% organického růstu a stagnaci marží, což bude omezovat potenciál ziskovosti do fiskálního roku 2027.
Očekává se, že společnost by mohla dosahovat vysokého jednociferného růstu zisku po roce 2027, podporována ročními výdaji na výzkum a vývoj ve výši 1 miliardy USD, zaměřenými na oblasti jako je dodávka biologických léků, připojená péče a automatizace. Akcie BD v současnosti klesly o 2% a obchodují se na úrovni 180 USD, přičemž cílová cena RBC naznačuje potenciální 17% nárůst.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
