Bank of America zvýšila cílovou cenu akcií Chemron Corp na 185 USD z 180 USD, přičemž akvizice společnosti Hess prohloubila zaměření na upstream segment a připravila cestu pro výrazný nárůst volného cash flow v následujících 18 měsících.
Analytici nadále hodnotí akcie Chevron jako Koupit a u akcií Exxon Mobil udržují neutrální postoj. Cílová cena Exxonu byla zvýšena na 120 USD z 118 USD.
Chevron historicky generoval vyšší zisky z upstream produkce než Exxon, přičemž akvizice Hess zvýší podíl upstream zisků Chevronu na 86% v roce 2026, oproti 67% Exxonu. Analytici tvrdí, že ačkoli je tržní cena pro Exxon stejná, Chevron je obchodován za materiální diskont vzhledem k jeho podceňovanému příběhu o změně volného cash flow.
Očekává se, že volný cash flow Chevronu na akcii vzroste z 7.6 USD v roce 2024 na 17.4 USD do konce roku 2027. Exxon má oproti tomu pomalejší tempo růstu; jeho cash flow by mělo vzrůst z 8.2 USD na 10.6 USD ve stejném období.
Chcete využít této příležitosti?Růstových příležitostí pro Chevron může být dosaženo pomocí joint venture s CPChem, kde by měl zvýšit svůj podíl na downstream aktivitách, zatímco Exxon plánuje další akvizice v Permian oblasti.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
