Evercore ISI snížila hodnocení společnosti HP Inc z Outperform na In Line kvůli obavám o budoucí zisky a peněžní toky. Analytici poukazují na to, že většina nedávného vzestupu v segmentu PC může být dočasná a souvisí s obavami z celních tarifů.
Trh s osobními počítači se očekává, že se v příštím roce rozšíří, zejména díky aktualizacím systému Windows 11, přesto se objevují významné slabiny v segmentech tisku, zejména v kancelářských aplikacích.
Podle Evercore bude HP čelit tlaku od společnosti Dell, která se pravděpodobně stane agresivnější na trhu s PC. HP předpovídá zisk pro čtvrté čtvrtletí mezi 87 a 97 centy na akcii, což odpovídá konsensuálním odhadům.
Společnost také udržuje výhled volného peněžního toku pro fiskální rok 2025 na úrovni mezi 2,6 a 3 miliardami dolarů. Marginalizace PC by podle vedení měla zůstat v rozmezí 5 % až 7 %, což by mohlo být podpořeno orientací na PC s umělou inteligencí, které by mohly do dvou let představovat polovinu dodávek.
Chcete využít této příležitosti?Evercore ponechala cílovou cenu akcií na úrovni 29 dolarů, zdůrazňujíce, že pro další růst je nutný jasný příslib zvýšení ziskovosti, což je v současnosti nepravděpodobné s ohledem na řadu vnějších faktorů.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
