Agentura Fitch Ratings potvrdila dlouhodobý rating emitenta společnosti Air Lease Corporation na úrovni „BBB“, ale revidovala jeho výhled ze stabilního na negativní v souvislosti s oznámením akvizice společnosti.
K tomuto ratingovému kroku došlo poté, co společnost Air Lease nedávno oznámila transakci v hodnotě 7,4 miliardy dolarů, jejímž cílem je převzetí společnosti čtyřmi investory vedenými společností Sumitomo Corporation. Po očekávaném uzavření transakce v první polovině roku 2026 bude společnost Air Lease přejmenována na Sumisho Air Lease Corporation
V rámci této transakce společnost SMBC Aviation Capital převezme stávající objednávky společnosti Air Lease a stane se hlavním poskytovatelem služeb pro většinu letadlového portfolia společnosti Air Lease.
Negativní výhled odráží nejistotu ohledně dlouhodobého obchodního profilu společnosti a síly její franšízy po akvizici a změně názvu. Agentura Fitch poznamenala, že prodej objednávek společnosti SMBC Aviation Capital zvyšuje nejistotu ohledně budoucí obchodní síly společnosti.
Agentura Fitch může v příštích 18–24 měsících po uzavření transakce snížit rating o jeden stupeň, pokud společnost nedokáže udržet vedoucí globální franšízu, prokázat účinnost své provozní strategie nebo udržet odpovídající úroveň zadluženosti.
Ratingy i nadále odrážejí vysoce likvidní portfolio společnosti Air Lease, silnou výkonnost v oblasti kvality aktiv, převážně nezajištěný profil financování a významná nezatížená aktiva. Po transakci bude rating i nadále těžit z velikosti společnosti, jejího zavedeného postavení předního globálního pronajímatele letadel a očekávaných výhod plynoucích z jejího spojení se společnostmi Sumitomo a SMBC Aviation Capital.
Agentura Fitch očekává, že transakce přinese společnosti Air Lease výhody v podobě čistých spreadů díky atraktivnějším nákladům na financování od spřízněných stran, i když zisk před zdaněním bude omezen poplatky za služby a obchodování s aktivy splatnými společnosti SMBC Aviation Capital.
Chcete využít této příležitosti?Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
