Mirion Technologies, specialistka v oblasti jaderné energetiky, potvrdila rating B1 od Moody’s a zároveň izolovala senior secured bank credit facility s ratingem Ba2, což je krok vzhůru ze současného Ba3. Tato změna v hodnocení přichází v návaznosti na vydání nových nezajištěných konvertibilních dluhopisů v hodnotě 250 milionů dolarů, které mají financovat akvizici společnosti Paragon Energy Solutions, o níž bylo rozhodnuto ve středu a jejíž hodnota se odhaduje na 585 milionů dolarů.
Nové dluhopisy obsahují také 45 milionový greenshoe, jehož prostředky budou využity na obecné korporační účely. Moody’s očekává, že pokračující růst příjmů a ziskovosti podpoří zlepšení kreditních metrik a že náklady na zadlužení se do roku 2026 sníží na úroveň kolem 4,5x.
Akvizice společnosti Paragon, která se zaměřuje na technologii pro automatizaci a kontrolu v jaderné energetice, zvýší přítomnost Mirionu na americkém jaderném trhu a podpoří růst v segmentu malých modulárních reaktorů. I když tento krok zvyšuje finanční páku společnosti, Moody’s uvádí, že akvizice zůstávají klíčové pro růstovou strategii Mirionu.
Tržby odhaduje agentura na nárůst v oblasti jaderných a onkologických trhů, přičemž se očekává, že stabilní poptávka v dlouhých cyklech těchto odvětví podpoří příjmový růst. Přestože Mirion čelí rizikům jako je slabší poptávka v laboratořích nebo makroekonomickým tlakům, společnost si drží dobrou likviditu s kladným volným cash flow a dostupností revolvingového úvěru o hodnotě 175 milionů dolarů, který vyprší v roce 2030.
Miriona se očekává, že bude i nadále usilovat o vyváženou finanční politiku s důrazem na deleveraging po akvizici Paragon.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
