Finanční skupina Bernstein včera, 16. září 2025, zvýšila hodnocení společnosti Zillow z Market-Perform na Outperform, přičemž cena cílová byla navýšena na 105 USD z předchozích 75 USD.
Analytici z Bernsteina označili silnější provozní výkon, nové zdroje příjmů a potenciál pro zvýšení zisků jako hlavní faktory vedoucí k tomuto rozhodnutí. „Začínáme se otevírat základnímu příběhu společnosti Zillow,“ uvedli analytici s tím, že obavy o načasování a ocenění nyní ustupují.
Podle Bernsteina, Zillow vykazuje střední jednociferný růst příjmů a posun v strategii maximalizace míry konverze a průměrných příjmů na uživatele (ARPU). Očekávají, že společnost dosáhne 25–30% kumulativního EBITDA, což podtrhuje potenciál, že normalizace trhu s bydlením přinese další výhody.
Analytici také poukázali na možnost, že příjmy ze sekce Rentals by do roku 2028 mohly přesáhnout 1 miliardu USD, zatímco další segmenty jako Showcase by mohly generovat až 200 milionů USD. Přesto zůstává segment Mortgages z pohledu cykličnosti a nízkého multiplikátoru výzvou.
Chcete využít této příležitosti?
Finanční skupina Bernstein včera, 16. září 2025, zvýšila hodnocení společnosti Zillow z Market-Perform na Outperform, přičemž cena cílová byla navýšena na 105 USD z předchozích 75 USD.
Analytici z Bernsteina označili silnější provozní výkon, nové zdroje příjmů a potenciál pro zvýšení zisků jako hlavní faktory vedoucí k tomuto rozhodnutí. „Začínáme se otevírat základnímu příběhu společnosti Zillow,“ uvedli analytici s tím, že obavy o načasování a ocenění nyní ustupují.
Podle Bernsteina, Zillow vykazuje střední jednociferný růst příjmů a posun v strategii maximalizace míry konverze a průměrných příjmů na uživatele . Očekávají, že společnost dosáhne 25–30% kumulativního EBITDA, což podtrhuje potenciál, že normalizace trhu s bydlením přinese další výhody.
Analytici také poukázali na možnost, že příjmy ze sekce Rentals by do roku 2028 mohly přesáhnout 1 miliardu USD, zatímco další segmenty jako Showcase by mohly generovat až 200 milionů USD. Přesto zůstává segment Mortgages z pohledu cykličnosti a nízkého multiplikátoru výzvou.Chcete využít této příležitosti?
