Analytici z Goldman Sachs zvýšili doporučení pro společnost Ceres Power na „koupit“ po zveřejnění výsledků za první polovinu roku 2025. Ceres Power, známý evropský vývojář technologií pro pevné oxidové palivové články a elektrolyzéry, dosáhl tržeb ve výši 21 milionů liber, což překonalo konsensus Visible Alpha, který počítal s 20,5 miliony.
Společnost vykázala negativní EBITDA ve výši 11,3 milionu liber, což je lepší než očekávaných -12,5 milionu, a dosáhla tak marže EBITDA -50%. Vzhledem k těmto číslům došlo k nárůstu hotovosti a krátkodobých investic na 104,07 milionu liber, což představuje nárůst oproti 102,5 milionům na konci roku 2024.
Ceres Power očekává roční příjmy přibližně 32 milionů liber, což je o 40 % méně než předchozí odhady 48 milionů. I když došlo k nárůstu zájmu o pevnolátkové palivové články v kontextu rostoucí poptávky po energii v datových centrech, nebyly oznámeny žádné významné nové objednávky.
Globální poptávka po elektřině pro datová centra by se měla do roku 2030 zvýšit o 160 %, přičemž za tímto nárůstem stojí rozvoj umělé inteligence a cloudové služby. Ceres se snaží zachytit tuto poptávku díky spolupráci s partnery jako Doosan Fuel Cell a Delta Electronics, kteří rozvíjejí výrobní kapacity pro SOFC systémy.
Vyhlídky pro Ceres Power zahrnují očekávanou expanzi hrubé marže na 80 % a 20% snížení provozních nákladů do roku 2026 v rámci transformačního programu. Odhady ziskovosti na akcii pro roky 2025-2027 byly revidovány na -17,7 pencí a -3,3 pencí, přičemž dlouhodobé růstové očekávání zůstává stále silné.
Goldman Sachs stanovil cílovou cenu na 190 pencí, což představuje zhruba 20% potenciál růstu.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
